美国大学风险管理与保险学教育的演变、现状与启示

美国大学风险管理与保险学教育的演变、现状与启示

曾立新　何小伟

摘　要：美国作为风险管理理论的发源地，其大学教育中的风险管理与保险（RMI）培养项目紧紧围绕着企业经营风险环境的变化不断作出调整。本文以美国企业经营风险环境的变化为线索，讨论了美国主要的几所大学RMI教育的发展过程，剖析了在教育内容上各个项目存在的共性和特色，并试图寻找一些可以供中国高校借鉴的经验。

关键词：风险管理与保险专业　保险　企业风险管理　美国大学

美国作为企业风险管理理论的诞生地以及当今最大的保险市场，其大学中的商学院普遍教授风险管理与保险（Risk Management and Insurance，以下简称RMI）课程。在这样一个经济日益全球化的大背景下，高校的风险管理与保险教育应该如何应对社会政治经济的变化，作出必要的调整，是摆在大学教育者面前的一个问题。本文将从美国大学RMI教育项目入手，对风险管理与保险教育的过去和未来发展进行探索。

一、美国大学RMI教育的演变

（一）影响美国大学RMI教育演变的外部因素

因为美国大学RMI教育有着较为明显的市场导向特征，受很多外部因素的影响，为了更好地了解其演变过程，我们有必要分析过去一百多年来美国企业对风险及风险管理认识的发展过程。

1.从工业时代到19世纪50年代：各类财产保险是美国企业主要的风险管理手段

在1492年哥伦布发现美洲新大陆以及18－19世纪的工业革命中，欧洲人将各种保险制度带到这个新大陆。此后在很长一段时间内，保险，尤其是财产保险一直是当时美国工厂和企业一种主要的风险管理手段。

2.19世纪60年代：哈特福德锅炉检验和保险公司及企业自保公司出现

（1）风险管理的重要性开始超越保险

工业革命后，蒸汽锅炉引发的事故非常频繁。哈特福德锅炉检验和保险公司对承保的锅炉进行定期检验，大大降低了锅炉事故率。它传递了一个理念，即风险管理应先于保险发挥作用。在以后的80年中，人们也逐渐接受了风险管理这个概念。风险管理的重要性已然超越了保险。

（2）设立自保公司来自留风险

在20世纪60年代，自从第一家自保公司在百慕大成立之后，企业对可保风险有了更加深刻的认识。当企业利用自保公司去处理那些高频低值损失时，可以享受更高的效率。另外，自保公司可以提供保险公司所不具备的承保能力和保障范围。

3.19世纪70年代：企业经营的金融风险开始出现

19世纪70年代，布雷顿森林体系被放弃，石油输出国组织的成员国开始限产石油，加之美国应对通货膨胀措施所导致的利率大幅上升，都导致了企业金融风险的出现。

4.19世纪80年代：风险管理开始重视责任风险

在20世纪80年代，不断上升的责任诉讼赔偿成本令很多美国企业的风险经理为之而头疼。风险经理们的管理理念更加注重风险控制过程，以确保产品的安全和服务的品质，还采取了很多措施来改善作业环境和商业环境来降低风险。

5.19世纪90年代：损失记录被刷新，保险证券化出现

1992年美国安德鲁飓风成为当时美国历史上最为昂贵的巨灾事件。在全球再保险市场大幅提高巨灾再保险费率的背景下，保险公司不得不另辟融资蹊径，这直接导致了保险证券化浪潮的出现和迅速发展。

6.19世纪末至20世纪初：公司业绩风险加重了灾害性风险程度

这一时期，包括安然、万通等一系列公司丑闻表现出了公司经营的脆弱性，风险经理和董事会对企业进行风险管理的注意力转移到了ERM——企业综合风险管理。

（二）美国大学RMI教育的演变

与美国企业处理风险的手段相呼应，美国高校中的RMI专业也是从传统的保险专业发展而来的。但是如今美国大学RMI专业的培养早已超越了保险的范畴。

美国大学开设保险课程由来已久，最早可追溯到19世纪30年代。而早期的风险管理课程则是20世纪50年代由若干保险专业的教授研究开发的。美国高校中使用的第一本风险管理教材是《风险管理与商业企业》一书，是由伊利诺伊大学的两名年轻的教授罗伯特·米尔（Robert I Mehr）和鲍勃·海奇（Bob Hedge）编写并于1963年出版的。该书传递的基本理念是：风险应该综合管理，而不是仅仅用保险处理。罗伯特·米尔教授和鲍勃·海奇教授被称为风险管理之父。

即便风险管理的理念已经被写进教科书，在19世纪70年代绝大多数美国大学都延续采用传统的保险理念来进行风险管理与保险的教学。以威斯康辛大学商学院在20世纪70年代RMI专业的课程设置为例，我们可以明显地看到这一点。

威斯康辛大学当年为RMI方向的学生所提供的课程设置是这样的：风险管理与保险；财产保险；责任保险；人寿与健康保险；商业与资产保险规划；团体保险和企业年金；保险公司管理；劳动法与社会保障；不动产与责任保险法律（保险法方向）；财产、遗产、信托与税收政策（保险法方向）。

与威斯康辛大学目前的课程设置比较，我们发现，一方面，上述很多课程在美国大学目前的RMI教育中被保留了下来，但是我们注意到课程的名称已悄然发生了变化，旨在强调风险管理与保险并重。例如，财产保险被重新定义为“财产风险管理与保险”。在课程讲授内容上除了讲授各类财产保险险种外，还增加了财产风险分析和财产损失控制等风险管理的内容。责任保险等课程也发生了类似的变化。另一方面，很多更加符合市场需求的创新型课程被写进培养方案，如企业整体风险管理、政府保险计划和企业可持续性风险管理与企业社会责任等。

二、美国大学RMI教育现状

（一）美国几所主要大学RMI教育现状

目前，美国绝大多数大学都有RMI专业培养项目。在美国风险与保险协会（ARIA）网站上登记的高校就有50多所。许多高校具备本硕博培养层次。根据美国新闻和世界报道2010年的排名统计，美国大学商科“保险”专业排行榜排名前5名的有⁽¹⁾：宾夕法尼亚大学沃顿（Wharton）商学院、佐治亚大学特里（Terry）商学院、佐治亚州立大学罗宾森（Robinson）商学院、威斯康辛大学商学院、伊利诺伊大学（双子城）商学院（风险管理与保险研究所）。这几所大学的RMI项目基本代表了美国大学RMI教育现状。

1.沃顿商学院保险与风险管理系

作为美国风险管理与保险高等教育的旗舰，宾夕法尼亚大学沃顿商学院的风险管理与保险系的视角是多维的，注重研究企业赖以生存的法律环境、经济环境以及组织环境的变化。沃顿的RMI项目还注重从精算的角度研究保险。在风险管理工具方面不仅研究传统的保险工具，还讲授现代企业管理技术以及保险公司的风险管理技术，同时也涉及了与保险监管、国际风险管理、资产管理有关的课程。

2.佐治亚大学特里商学院风险管理与保险（RMIN）系

特里商学院从1965年就开始教授保险课程。与沃顿商学院相比，其风险管理与保险系在课程设置上显得比较传统。但是值得注意的是，企业风险管理在佐治亚大学的课程中显得非常重要，该系不仅为本课和硕士层次提供“企业风险管理”（Corporate Risk Management）课程，在MBA教育中还讲授企业综合风险管理（ERM），从不同的视角研究企业风险管理问题。

3.佐治亚州立大学罗宾森商学院的风险管理与保险系

该系提供精算、数量风险管理、个人理财和风险管理与保险等四个专业方向本科和硕士学位的教育项目。在RMI学士学位教育中，非常重视学生的数学分析技能，要求学生先修风险模型，掌握概率理论以及风险分析中的模拟分析方法。

4.威斯康辛大学商学院的精算与风险管理和保险系

威斯康辛大学（麦迪逊分校）讲授和研究保险与风险管理的历史可追溯到1938年，迄今已有70多年，可谓老牌。威斯康辛大学RMI的本科培养项目总的来说除综合了传统的风险管理与保险的教学内容外，还有其独特的创新。该系开设可持续风险管理、政府保险项目以及风险融资等独具特色的课程，使得以往专注于企业内部风险管理的学生能从未来的角度、从整个社会的角度来看待企业的风险管理问题。

5.伊利诺伊大学（双子城）商学院风险管理与保险研究所（ORMIR）

伊利诺伊大学的风险管理与保险研究所的主要任务是通过校企的密切合作，研究和解决企业风险管理中所遇到的具有代表性的难题，从而掌握工商业中有关风险和风险管理的最新动态。该研究所还提供一些风险管理与保险的课程，旨在培养ERM人才。该研究所的运营资金很大一部分来源于企业的捐资，而企业则可以享受最及时、最具针对性的研究成果。

（二）美国大学RMI教育的共性与特色

1.共性

美国大学RMI专业教育的发展有着比较明显的市场导向的特点，加之院、校两级培养方案委员会严谨和规范的管理，美国大学RMI培养方案存在一定的共性。主要表现在以下几个方面：

（1）几乎所有的大学都保持了传统的以保险为核心的、研究企业运营风险和纯粹风险的课程模块。保险课程在RMI专业中仍保持相对比较重要的地位的原因可能是因为：

①风险管理学科最早在大学中是由讲授保险课程的教授设计和开发的，灾害性风险管理的基本内容反映了风险管理理论的总体框架，并且因其已比较成熟，更容易为学生所理解。

②在企业经营中，许多灾害性风险仍然是在短期内能够给企业带来巨大损失，甚至是灭顶之灾的主要风险，需要研究包括保险在内的各种风险管理的方法。

③现代的保险业已经成功地完成了与金融市场的对接，大量的创新产品得以应对各类金融风险。这种发展趋势已经融入保险教科书中，成为除传统保险合同以外的另外一种风险融资手段。

（2）主要培养四个专业方向。从本科层次的培养方向上看，通过必修课与一些选修课的组合形成课程模块，在RMI专业一般培养四个具体的专业方向：员工福利、企业风险管理、金融风险管理和精算。配套的选修课程包括人力资源管理、公司金融、衍生工具证券及基础精算理论等课程。

（3）致力于企业综合风险管理（ERM）研究和教学，重视研究企业金融风险。讲授内容不仅包括风险管理和保险理论，更涉及公司金融和风险证券化以及金融衍生品市场。这类课程旨在开阔学生有关风险和风险管理的眼界，培养学生使用定量风险分析方法的技能，毕业后有能力挑战困惑当代企业风险管理的主要难题。(www.xing528.com)

（4）普遍融入培养数学分析技能的课程模块，风险管理与精算教育密切结合。美国大学的风险管理与保险培养项目中，普遍重视对精算知识的学习。佐治亚州立大学更是专设了“数量风险管理”方向，提供综合RMI和数量风险管理两个方向的培养项目。注重培养学生的定量分析能力，注重精算风险模型和金融风险模型的学习。师资力量擅长数学金融、精算和企业风险管理。

（5）普遍以商业保险为研究对象，同时注重个人理财规划技能培养。美国大学的风险管理与保险专业普遍将商业保险作为主要研究和学习对象，所开设的课程大多是为了满足商业市场的需求。社会保障类课程在美国大学商学院本科层次并不多见，学生大多从员工福利计划这样的课程中获得有关社会保障的知识。而在硕士学位层次，很多大学则开设社会保障课程，介绍社会保险的理论与实务问题，涉及失业、伤残、贫困、老龄化和医疗保险问题。

（6）依托职业资格考试项目，方便学生就业。在美国，很多美国大学的RMI或精算项目的培养都与各类职业资格考试相挂钩。一方面学校向立志参加职业资格考试的学生提供一定的经济资助，另一方面，教授在推荐教材时会使用某些职业资格考试用书。学生可以选择参加这些职业资格考试，如果通过，该成绩可以获得教授认可作为课程成绩。这种做法令学生在学习过程中一举两得，增强了就业竞争能力。

2.各校特色

美国大学RMI专业的培养在存在共性的同时，很多都形成了自己的特色。这可能基于传统，也可能基于特定的人才获得，或是基于一个大学内交叉学科的互动。主要几所大学的具体特色包括：

（1）沃顿商学院的RMI项目比较偏重讲授不确定性条件下的企业决策过程，也比较注重研究企业战略风险管理问题，涉及企业兼并中的风险管理问题、企业危机处理与风险管理、老龄化社会环境下的健康风险管理等问题。沃顿商学院的学术单位中有保险与决策研究中心以及健康与医疗管理系，RMI培养项目与该院这些学术单位的教研优势紧密结合。

（2）威斯康辛大学商学院的RMI专业的培养项目比较关注政府对保险市场的干预的研究，其所开设的政府保险项目在美国大学中也独树一帜，这可能与威斯康辛州是美国第一个实施劳工补偿法与强制劳工补偿保险的州这个事实有关。另外，威斯康辛大学著名的Nelson环境研究院与商学院RMI项目的长期合作，直接导致环境风险管理与保险课程的出台，该课程现发展成为“企业可持续风险管理与保险”，这是美国商学院中第一个与环境风险和社会责任风险有关的课程，极具特色。这种特色的形成还在于威斯康辛大学RMI系几名教授在巨灾风险管理，包括环境巨灾方面卓著的研究背景。

（3）佐治亚州立大学RMI专业的培养项目非常注重培养数学分析技能，开设了大量的数学分析课程，强调学生定量和定性两种分析能力，学生就业选择非常乐观。普通RMI方向的学生可以选修数量风险管理，以取得更多专业优势，在美国大学RMI专业培养项目中显得很有特色。这种特色的形成和发展大概与其包括系主任在内的主要教授的数学教育背景密不可分。

（4）天普大学Fox商学院的风险、保险与健康管理系的健康医疗风险管理方向为学生提供了大量的医疗健康领域的课程，包括健康经济学、卫生服务系统、卫生融资和IT技术、健康医疗风险管理。在美国大学的RMI专业的培养项目中独树一帜。

（5）许多大学注重研究和讲授国际企业的风险管理问题。针对美国跨国企业众多的特点，包括佐治亚州立大学和天普大学等很多美国大学都开设了针对全球化趋势和跨国经营企业的风险管理课程。天普大学的培养项目中还特别标明其国际风险管理课程为其两门“顶点”课程之一，这类课程选修课要求比较高，所涵盖的内容也比较复杂。

三、美国大学RMI教育项目的启示及展望

（一）启示

由于现代的企业风险管理要求风险经理具备综合能力，所以大学RMI专业的培养也应该从以下几个方面入手来培育企业风险管理人才：

（1）在传统的保险原理和实务的基础上，加强学生的金融学背景，学生要具备金融风险管理的知识，要熟悉金融市场的衍生工具，理解远期合同、期货合同、互换合同以及期权合同的概念和运作。

（2）培养学生掌握金融风险分析工具。新型的风险经理需要理解VAR的含义，以便能更加准确地进行风险度量。投资组合理论作为处理风险相关性问题的一种手段也是非常重要的，而模型和模拟技术是企业风险管理的常用工具。

（3）培养学生综合分析能力和团队合作能力。现代企业风险管理要求风险经理能够具备应对各类风险之间联动性的综合分析能力。另外，团队合作能力很重要，因为ERM需要整合企业所面临的所有风险，对于个人知识和能力的要求非常高。整体风险管理要求风险经理不仅要看到风险的损失一面，还应看到风险带来的机会，懂得在企业内部如何评估风险的抵消与对冲。

（4）高等教育与职业资格教育相结合。职业教育比高等教育更贴近市场的要求。国际上有一些信誉卓越的职业资格考试体系，可以作为高等教育有效的补充，使得学生的知识结构更加合理，增加学生的就业竞争力。

（5）每一个高校RMI专业培养项目的发展一定要形成自己的特色，而这种特色最好依托项目所在高校固有的背景和专业定位，也可以是得益于比较有特色的教师团队。但在这个问题上很多高校一直都比较摇摆，无法准确定位，从而无法形成竞争优势。

（二）各类风险的发展将推动大学RMI教育的调整

在这个风云变化的社会，很多新型风险不断出现，威胁着企业的经营和生存。在未来，大学中RMI教育必将作出相应的调整，以应对更加复杂的企业风险环境。今后，企业经营面临的新型风险可能包括：

1.互联网风险

自2001年以后，随着电子通讯技术的发展，产生了一些相关的风险，包括黑客、病毒、垃圾、钓鱼网站、非法下载、同身份盗窃、间谍软件以及网络恐怖活动，一些传统的风险也凸现更大的危险性，信用证诈骗、工业间谍等风险，也纳入了风险管理经理的视线。

2.演变了的战争风险

2001年美国“911”恐怖袭击事件在人类历史中创下了人为灾害巨灾损失记录，使得包括保险业在内的社会各行各业都面临着超巨大损失的风险。以前只有战争才能给一个国家所造成的巨大损失，现在一小群人甚至个别人的行为就有可能得逞。人们比任何时候都意识到有效的预防措施和应急机制对于某些关键风险的管理是至关重要的。

3.外部法律环境风险

尽管恐怖风险以及互联网风险威胁较大，但是全球经济化趋势下国际外包、国际分派等业务活动遍布世界各地，跨国企业发现在很多国家的政府以及法律和银行系统都存在着严重的腐败行为，假冒产品和品牌、专利和版权侵权、知识产权盗版等无处不在。许多企业都缺少抗击这些风险的策略和手段，这是未来ERM所面临的巨大挑战。

4.环境恶化风险

进入21世纪后，人们更加相信在自然资源不断短缺的同时，全球变暖和海平面上升的事实无法改变。全球数以亿计的人员迁徙可能会导致疾病传播、彼此在政治经济方面相互影响，并产生更加复杂的风险互动。政府可能会失去对一些资源的控制，最终导致危机发生。就像2005年美国克特利娜飓风、2010年BP在墨西哥湾的漏油事件以及2011年发生的日本核污染危机，在这些环境问题凸现的时候，人们才发现人类社会对环境危机的应对措施实在是太有限了。

总结

美国大学RMI专业的教育有着明显的市场导向特征。在专业培养内容上各个大学存在着一些共性，同时也努力地发展着自己的专业特色。随着企业经营环境在各个领域的发展和变化，未来的企业风险管理至少是集合传统的保险功能、金融风险管理功能以及企业内部控制功能于一体的综合系统，而大学的RMI教育将包容更多风险管理内容以适应市场对高级风险管理人才的需求。

参考文献

［1］Dan Andersen（1973）.Risk Management，Insurance and Actuarial Science in Changing Curriculums.Journal or Risk and Insurance.Vol.40 No.2，297－303.

［2］Stephen P.D'Arcy.Enterprise Risk Management.http://business.illinois.edu/ormir/

erm.pdf.

［3］John J.Hampton（2009）.Fundamentals of Enterprise Risk Management.American Management Association.

［4］美国风险与保险协会（ARIA）网址http://www.aria.org/students_and_instructors.htm.

［5］美国新闻和世界报道（American News and World Report）网址http://colleges.usnews. rankingsandreviews.com/best-colleges/spec-insurance-risk.

［6］宾夕法尼亚大学沃顿商学院网址http://insr.wharton.upenn.edu/index.cfm.

［7］佐治亚大学特里商学院网址http://www.terry.uga.edu/insurance/.

［8］佐治亚州立大学罗宾森商学院网址http://www.rmi.gsu.edu/.

［9］威斯康辛大学商学院RMI网址http://www.bus.wisc.edu/ASRMI/.

［10］伊利诺伊大学风险管理与保险研究所网址http://business.illinois.edu/ormir/ aboutus.asp.

［11］天普大学RMI网站http://sbm.temple.edu/dept/rihm/.

［12］得克萨斯州（奥斯丁）大学RMI网址http://www.mccombs.utexas.edu/ programs/risk/.

［13］佛罗里达州立大学商学院网址http://www.cob.fsu.edu/rmi.

［14］南卡罗来那大学Moor商学院RMI网址http://mooreschool.sc.edu/undergrad/ academicsandresearch/majorsoffered/insuranceriskmanagement.aspx.

【注释】

(1)排名第6名到第10名的大学是：纽约大学、天普大学Fox商学院、德克萨斯大学（奥斯丁）McCombs商学院、佛罗里达州立大学商学院、南卡罗来纳大学Moor商学院。