三、理财的购买风险
家庭投资者一旦决定将自己的家庭财产投入某一领域，那么我们首先就将面临一个购买风险。购买风险主要是指消费者需求的实现并不等于需求的完全满足而存在的风险，就好比我们购买一台电冰箱，但使用后发现这台电冰箱的功能和质量并不像我们当初购买时想象的那么好，而造成一定程度上的不满足。家庭投资者在一个不确定的背景下进行投资，就可能带有一定的风险。
（一）信息不对称给投资者带来困扰
警惕投资“缩水”
案例：
2011年10月，胡女士的存款数额达到100万元，因此成为某银行的钻石卡客户。该银行为钻石卡客户提供特邀服务、信息服务。因此，胡女士在办理存款业务时，该银行支行理财人员向她推荐了他们的QDII理财产品。银行理财人员在介绍理财产品时，讲到历年来该银行在理财产品上没有亏过本，最差也就是零收益；该工作人员在介绍理财产品时没有提示风险，只讲最高收益可达到118％；胡女士在该银行大厅购买理财产品时全部由银行理财人员代为填写产品合约有关内容，她只是按照理财人员的要求在产品合约最后面签上名字后就算完成了，当时也没有来得及认真阅读产品细则。2012年3月，胡女士接到银行电话，告知她的理财资产亏损了50％。而在胡女士购买该理财产品的4个多月里，银行没有向她提供过任何关于此产品的信息，目前却出现了如此重大的亏损，对此，胡女士很有意见。
由上述案例我们可以看出胡女士在选择该款投资理财产品之时对此理财产品只是过度关注其所带来的高收益而并没有追问其背后所面临的风险，对该理财产品的相关信息自己没有进行深究只是一味相信推荐员的讲说，同时，银行工作人员宣讲的全部是理财产品的收益、如何有保障等，对于理财产品的风险基本避而不答，胡女士在此种情况下自己就稀里糊涂地进行了投资以至于日后造成了严重亏损，这也是我们大多数家庭在进行投资之时所面临的窘境，在进行投资之时处在信息不对称的尴尬境地。
小贴士：
消除信息不对称小技巧
我们在决定进行某项投资之时应通过各种渠道，各种信息源多方打探与该项投资相关的信息，对该项投资的收益方式，可能存在的风险尽可能多的了解。
不能盲目听信其他人的谣传，要时刻保持清醒的头脑和独立思考问题的能力，从而使信息不对称所带来的购买风险尽可能的降到最低。
多听取专家的意见。[3]
（二）谨慎面对“低收益”陷阱(www.xing528.com)
利用有限的家庭财产获得尽可能多的收益是每一个家庭梦寐以求的愿望，只有极少的家庭能撞到这种“大运”，我们大多数在进行投资之时获得的仅仅是平均收益水平，更甚者我们还不得不面对低收益风险。
按照风险和收益对等的原则，风险低的理财产品收益率会相对较低，不过，同样是稳健型理财产品，不同产品的收益率也会出现较大差异，投资者可货比三家，摒弃收益率很低的“鸡肋”产品。一些结构性理财产品的预期最高收益率看似诱人，但若设定实现最高预期收益需满足的条件太苛刻，或者发生的概率太低，那么预期最高收益可能变成“画饼”，这种最高收益的设置仅仅是一种诱饵以便吸引更多的投资者参与其中，最后只能获得低收益甚至零收益，家庭投资者在进行投资的时候时刻要警惕这种“披着高收益外衣”的理财产品。
（三）不可赎回带来资金的禁锢
家庭投资者在进行投资之时还应着重考虑所投资项目资金是否可赎回，以便有效安排自己的资金。有的投资项目附有“不可赎回条款”，因此投资者在进行投资之时面临着“不可赎回”的风险。
以每个交易日开放的理财产品为例，虽然产品称每个交易日可以自由申购赎回，但是有的时候家庭投资者也可能遭遇不能赎回的情形。另外，此类产品往往规定了大额赎回的情形，即附加条款中银行可以拒绝金额较大的赎回申请。对于大额赎回情形，各家银行的规定也有差异，有的规定赎回金额占投资额的30％认定为金额巨大，有的达到15％即被认为金额巨大。该比例越低，投资者遭遇赎回难的可能性越大。一旦家庭出现突发情况急需资金的情况下，由于之前进行的投资无法赎回，造成资金无法周转，进而引发一系列棘手问题，更甚者影响家庭的和睦。
（四）“政策”：家庭投资的风向标
家庭在购买各种理财产品之时还应关注国家经济政策的导向。政府的经济政策对一国经济的发展十分重要，在现代经济生活中，不管一国选择什么样的经济体制，政府对经济实行宏观管理的职能都不会被取消，所不同的只是政府干预程度的不同而已。
政府的经济政策从多方面影响到家庭的投资理财。要高度重视政府采取的经济增长政策、货币信贷政策、外贸政策，另外，政府颁布的产业政策、财政税收政策和经济管理政策也不容忽视。
政府的经济管理政策可以说是家庭投资市场中最敏感的一个因素。家庭投资往往以国家的各种政策为导向进行投资，但有时国家为了实现某种宏观调控，政策也处在不断地变化当中，这就造成了家庭投资者在进行投资之时面临政策上的风险，这种风险主要是指家庭投资的行业在刚开始是国家鼓励的行业，但日后国家出台了某种政策限制其发展，由于该项政策的不利影响给家庭投资带来诸多损失。
政府产业政策的目的就是借助行政力量和经济上的优惠措施，例如，对某些特定企业实行低税率、低关税、优惠贷款等，鼓励资金流向国家希望发展的某些领域。我们在进行投资之时就应该首选国家鼓励发展的领域，避免投资于国家限制发展的行业。
综上分析，这些宏观的、微观的因素都将影响到家庭的投资理财决策。在做出正确的投资理财决策时，一定要考虑到这些因素，分析这些因素带来的风险的大小，同时结合自己家庭的情况和自身的风险承受能力合理选择理财产品。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
