债券投资风险小，收益稳定，流动性也较强，通常被人们称为无风险证券，在投资风险日益加大的今天，进行债券理财有着非常重要的意义。目前，债券投资收益的主要形式是凭证式国债。
（一）认识、识别和了解债券
1.认识债券：债券就是“欠单”
在理财产品中，存在着一个既高于银行储蓄存款收益率，又能保持安全和稳定的金融投资方式，那就是债券投资。目前，人民银行不断上调银行存款利息率，但是人们购买国家债券的热情仍然很高涨，为什么普通大众如此热衷于购买国家债券呢？主要是因为其稳定的收益和相对高的利息，人们觉得可靠。那么什么是债券呢？政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹集资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证称为债券。债券的本质是债的证明书，具有法律效力 [2]。
2.识别债券类别
债券的种类繁多，划分较为复杂。根据发行方式来划分可以划分为政府债券、金融债券以及公司债券。投资者购入债券，就如同借给政府、金融机构和大企业资金。因为政府债券有政府作为保障，所以风险最小，但相应的收益也少；公司债券风险最大，但可以得到的收益也最大。债券的购买者与发行者之间是一种债权债务的关系，债权人是债券的发行者，债务人是债券的购买者。
3.了解债券：债券的特征
（1）偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
（2）流动性。债券一般都可以在市场上自由转让，能迅速自由地转换为货币。目前，绝大部分证券营业部或银行部门都设有债券买卖业务，收取的各项费用也很低。
（3）收益性。一般来说，债券的收益主要来源于两个方面：一方面是投资债券所获得的利息收入。另一方面是利用债券价格的波动赚取价格差额。
（4）风险性。投资债券比较稳妥，但是并不代表债券百分百的安全，债券发行人也有可能不能充分和按时的支付利息和偿还本金。所以风险性取决于发行人的资信程度。通常资信最高的是政府，接下来依次是金融公司和企业。
（二）债券优势与劣势：投资者心中要有数
国债和储蓄比，高息、免税、信用等级更高；跟股票比，风险低、波动小、取息有保障、到期无亏损。而企业债要交税，交易不活跃，不适合个人投资。最常见的债权品种是国债，由于国家保证还本付息，因此比较安全，从银行网点买卖国债的手续比较方便，变现能力容易，利息收益也不用缴税。在家庭理财中，债券的突出的优点为：
1.收益高于同档银行利息
收益高于同档银行利息主要因为：一是债券的利率高于同档银行储蓄的利率。二是国债免征利息税。一般情况下，在债券投资中，国债利率<金融债券利率<企业债券利率。
2.债券投资风险较小(www.xing528.com)
在债券中，政府债券有国家做后盾，安全性比较高，号称“金边债券”，金融债券，安全系数略逊于政府债券，有一定风险。企业债券名义收益比较高，但风险比较大。
3.债券投资收益较稳定
它的收益是按照票面金额和票面利率计算的利息收入及债券买卖价差，与公司的经营状况没有关系，投资收益比较稳定。
4.债券价格波动性较小
债券的市场价格有一定的波动性，但是债券的价格不会偏离价值太多，波动性较小。
5.市场流动性较好
许多债券一般都可以在金融市场上迅速出售，具有较好的流动性。
债券也有缺点：目前银行出售的债券规模较少，不能满足居民投资需要；如果银行升息，固定收益的国债有贬值风险；另外提前兑付要损失不少利息。此外，投资者投资的主动操作余地不大，收益率比较低。
（三）轻松做个债券赢家：选择理财产品有讲究
1.债券流动性PK收益性
一般来说，债券的流动性越高，其最终的收益率往往很低，在实际操作过程中，如果我们持流动性较强的债券的比例太大，势必会影响我们的投资收益，所以要处理好流动性与收益性之间的矛盾，投资者应该根据资金的金额、投资期限、资金的稳定程度等情况选择不同的债券。
2.分散风险原则：不要把鸡蛋放在一个篮子里
这种方法之所以具有降低风险的效果，是因为各种投资不会同涨同跌。即使同涨同跌，幅度也不会相同。把几种投资组合成一个投资组合时，其组合的投资报酬是个别投资的加权平均，涨跌可以相互抵消，降低风险。
3.进行综合判断：眼光要长远
在选择投资产品时，投资者只看产品收益率是不行的，投资者应该将产品的收益率、期限、结构和风险度结合起来做一个综合的判断，并且了解将来的资金使用计划，在确定自己的预期收益水平下选择自己的理财产品。
4.按照风险承受能力进行选择
如果投资者风险承受能力较低，建议依次选择凭证式国债、商业银行人民币理财产品、货币市场基金、交易所挂牌交易债券。如果投资者对资金的流动性要求高，建议依次选择货币市场基金、凭证式国债、交易所挂牌交易债券、商业银行人民币理财产品。另外，投资者要想进行债券投资，必须了解债券的基本要素。
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