山西经济金融运行分析及预测

山西资源型经济转型与外汇服务及创新取向研究

一、引言

2005年6月，温家宝总理主持召开国务院常务会议，批准浦东新区进行社会主义市场综合配套改革试点，由此揭开了国家综合配套改革试验区建设的新时代篇章，综改区是在新的时代背景下建立的，和以往的类似深圳经济特区相比，突破了经济改革的范畴，是涉及政治、经济、社会和文化的一揽子改革工程。综改区通过先试先行、带动示范作用，着眼于经济体制和政治体制的综合配套改革，推进体制创新和机制创新，探索新的改革动力、新的改革思路和新的改革示范。在这六年中，国家相继建立了浦东新区、滨海新区、武汉等九个综改区，每个发展定位都不相同。每个综改区都有不同的发展定位，综改已成为当前改革开放最具火力的词语。

2010年年底，国务院批准山西为国家资源型经济转型综合配套改革试验区，这是目前全国唯一的全省域、全方位、系统性的国家级综改区。山西综改区由于地域环境和发展背景的原因，在综改区的发展定位上与以上这些综改区区别很大。主要体现在山西综改区要通过深化改革，加快产业结构的优化升级和经济结构的战略性调整，加快科技进步和创新步伐，建设资源节约型和环境友好型社会，统筹城乡发展，保障和改善民主，走出资源型经济全面转型的新路子，实现转型跨越性发展。这是山西综改的任务，更是山西发展的使命。

未来两到三年，山西省将继续推进完善煤矿企业兼并重组整合，完善煤企治理结构，探索组建具有国际影响力的大型煤炭企业集团，提升我省煤炭产业的市场话语权。与此同时，不断加大产业结构调整力度，重点加快工业结构调整，改造提升焦化、冶金、电力、建材传统产业，大力发展先进装备制造业、现代煤化工、新型材料工业、特色食品工业等新兴产业，统筹发展以文化旅游业和现代物流业为重点的各类服务业，传统产业新型化、新兴产业规模化和支柱产业多元化步伐明显加快（《财经国家周刊》：《王君：兴于煤而不困于煤》），山西省第九次党代表大会提出的转型发展主要内容如下：

一是解决产业结构单一化的问题。在大力改造提升传统产业的基础上，加快培育发展替代产业，建设具有以煤为基、多元发展的现代产业体系。

二是解决生态环境脆弱的问题。建立健全生态建设和环境保护的补偿机制，加大节能减排和生态环境治理修复力度，努力建设“两型”社会，促进人与自然和谐发展。

三是解决城乡区域发展不协调的问题。加快资源型城市转型，积极推进城镇化进程，统筹城乡基础设施建设和社会事业发展，促进城乡协调发展，推动区域良性互动。

四是解决经济社会发展一条腿长、一条腿短和民生欠账较多的问题。大力发展社会事业，着力保障和改善民生，加强社会管理创新，做好安全生产工作，保持社会和谐稳定，促进经济社会协调发展。

五是解决制约转型发展的体制机制问题。推进改革创新，强化政策支撑，建设区域创新体系，吸引和培养更多的创新型人才，为资源型经济转型提供政策制度保障和人才技术支撑。

二、山西资源型经济转型发展面临的主要困境和矛盾

上述山西综改任务的完成，面临着各种复杂的国际、国内和省际经济形势和环境，我们概括了一下，与外汇工作直接相关或可能相关的主要困难和矛盾大致有以下几个方面。

（一）较长时间内通货膨胀的压力。近年来，在国际经济失衡的背景下，中国国际收支呈现经常项目和资本项目双顺差，外汇资金大量流入，中国人民银行大量购买外汇，被动投放大量的基础货币，出现了流动性膨胀，带来了一定的通货膨胀压力。为维护经济和物价稳定，中国人民银行不得不通过多种措施来冲销增加的外汇占款。但是，目前流动性膨胀的问题仍然突出，人民银行对冲操作的难度日益增大，在原有的货币政策框架和储备管理体制下的冲销操作的空间越来越小。中国外汇储备的迅猛增长，从积极的意义上讲，提高了金融体系应对外部冲击的能力，使得政府拥有雄厚的财力来推行一系列的金融改革，不断为国家控股的金融机构注资，提高了它们的资本充足率。但是，其不利的方面也是显而易见的，即用带来强烈通货膨胀倾向性的方式为外汇储备的增长融资，极大地削弱了中央银行的信用独立性。同时，为了缓解次贷危机引发的美国衰退，美国凭借其美元世界货币地位，大量释放流动性，压低本国利率和汇率，一方面推动出口和带动本国产业发展，另一方面，大量美元热钱流出美国，加大了新兴市场国家的通胀风险。国家统计局公布数据显示，9月份CPI同比上涨6.1％；食品价格上涨13.4％；PPI上涨6.5％。也就是说，目前国际大的经济环境对我们发展的不利影响集中反映在：一方面是汇率对出口企业的影响；一方面是热钱对国内经济利益和市场发展的剥蚀。

（二）不合理的进出口结构和产业结构。不合理的进出口结构和产业结构也是我国容易受到国际通货膨胀冲击的概源。由于经济持续高速发展，我国能源、原材料供求长期存在结构性短缺，需要从国际市场上得到平衡。这些进口能源和原材料，需求弹性小，价格波动易于引起国内生产成本的波动。但与价格高昂的进口能源、原材料及成套设备相比，我国出口的产品大多属于能耗多、附加值低的廉价商品，既容易引发贸易争端，又耗费大量能源，进一步加剧了国内能源供求的矛盾。此外，由于我国农业产业化程度低，农产品供给缺乏弹性，当国内供给无法满足需求时，必然依赖大量进口。2000-2009年我国农产品进口波动上升，进口额年均增幅在18.7％左右，高于出口额年均增幅。2006年到2009年短短的3年时间，我国玉米就从小额出口到净进口60万吨。2009年，我国豆油、棕榈油和菜籽油的进口量也是世界第一，大约75％的大豆依靠进口。在全球自然灾害频繁发生的背景下，粮食减产预期以及国内外游资炒作等因素，可能导致农产品进口数量大幅增长和价格快速上涨，势必加大国内控制通胀的难度。尽管国家在粮食收购价方面有所保护，但我国农产品需求弹性小，农产品价格上涨很容易传导到其他食品上，从而实现农产品价格波动向一般消费品与服务行业的传导。在响应中央调结构的基本精神和要求下，我们需要深刻认识我省进出口结构和产业结构的被动性，反映在：一是生产要素的优化配置和保障供应薄弱；二是资源整合和兼并重组步伐缓慢；三是循环经济发展不足。没能把发展循环经济作为推进转型跨越发展的重要载体和基本路径，没有将其作为新上项目的基本准入条件，缺乏一批高水平的循环经济产业园区；四是焦炭、电力、化工行业扭亏针对性措施不给力。

（三）企业发展急于冲破资金“瓶颈”限制。一方面，国内银根收紧，企业寻求海外融资。今年以来，央行多次上调存款准备金率和存贷款基准利率，国内银根明显收紧。由于各家商业银行信贷规模普遍偏紧，企业积极寻求海外资金融资。另一方面，海外人民币存量资金激增，为人民币回流提供资金供给上的保证。随着跨境人民币结算业务的深入开展，香港等离岸市场积聚的人民币存量资金激增。数据显示，2011年2月末，香港人民币存款量已经突破4000亿元，预计今年年底将达到8500亿至1万亿元。除此以外，海外人民币融资成本具有价格优势。据了解，境外银行对浙江嘉兴市银行的报价在3％左右，嘉兴市银行给企业的跨境融资价格一般在6％至7％（此水平为基准利率上浮10％左右，目前市场人民币贷款利率大多在基准利率水平上浮40％左右），比国内贷款利率低2至3个百分点。但银行若突破信贷规模限制，将削弱政策调控效果。境内机构通过银行海外分支机构举借人民币融资业务，成功绕开了国内信贷规模控制，增加了货币投放量。8月以前，我省尚未加入跨境贸易人民币业务；8月23日，人民银行联合六部委公布了《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》后，我省各银行方先后响应政策，据我们掌握的情况，截至8月末，中国银行山西省分行为阳泉煤业集团国际贸易有限公司、新钢联冶金有限公司和山西贝瑞精密工业股份有限公司各办理了一笔金额为人民币300 000.00元，人民币878 570.00元和人民币1 713 600.00元的跨境贸易人民币结算业务；中信银行太原分行为山西方兴矿业有限公司办理了人民币汇出汇款业务；工商银行山西省分行为山西建邦钢铁集团有限公司办理了本行内首笔人民币汇出汇款业务，但其涉及的银企范围、数量，以及业务笔数、交易对象国别和资金量都寥寥无几。

（四）缺乏优质投资项目、产品及方向。主要是政府的直接投资项目，或者是以政府经济金融管理部门就所涉及的金融产品、其他投资产品的指导与规范。这首先是对投资结构优化的需要。就投资需求而言，人们其实并不乏投资需求，但他们的资金只能盲目涌动，炒种种甚至是意想不到的东西，却没有更好的投资品、投资条件和机会来满足。也就是说，目前在国内和省内：第一，缺乏规范的投资市场经营秩序，投资品并不是真正的投资品，大多只是投机品。第二，资金投资缺乏正确的引导，没能用于长期建设。第三，对外投资缺乏。第四，内需的扩大还继续、过度地依赖投资，特别是出口。而这些方面，尤其是第三、四项，外汇局应大有可为，这些也是我省实情。

（五）民营企业的发展没有得到足够重视与支持。美国西北大学长期研究中国国企问题的专家史宗翰博士说，最近几年中国的国企发展很快，规模也越来越大。但仔细分析，国企的贡献并没有提高中国经济的竞争力。国企赢利的主要手段是垄断。垄断排斥竞争，投资效益也就很低。香港一家研究机构发现，在剔除了政府给予的各种补贴之后，大多数国企不仅没有利润，反而都有很大的亏损。由于掌握大量廉价贷款，国企的发展速度很快。中国国企主导中国的金融、石油、电信等利润庞大的行业，但对国库上缴率很低。2007年才开始上缴国有资本的经营收益。最初是按照收益的5％和10％两个档次上缴，2011年才将提高到10％和15％。这在客观上缩小了中国市场经济中最活跃的私人企业的发展空间。国企对资金的垄断和对市场的控制严重扭曲了市场价格。这些行为削弱了市场经济的基础，影响到中国经济的持续发展能力。国企除了投资效益差以外，更大的问题是它是中国经济增长过度依赖投资的最主要的一个因素。从山西省2010年经济统计年鉴分析，2010年规模以上工业增加值中，国有控股企业就实现了2394.9亿元，占到当年全省地区生产总值9088.1亿元的26.35％。虽然这个增长模式在过去取得了很大的成功，在未来的一段时间里还会发挥一定的作用，但是，这种增长模式不能够继续依赖投资和出口，经济转型是必须的。伴随着我国改革开放的大潮，民营企业已成为中国特色社会主义的奇葩。山西的民营企业经过改革开放多年来的积累，已占到全省经济的半壁江山。有活力、有潜力是民营经济最大的特点，就是传统产业多，转型升级慢，还是“黑”和“粗”，“黑”是煤炭产业，“粗”是粗放管理。概括讲，一是投资乏力，二是份额不足，三是规模较小，四是结构趋同，五是资本外流。对于山西的民营企业来说，长期以来，一直处于一个“一小一少两缺乏”的状态，就是规模小，品牌少，缺乏有竞争优势的产品，缺乏具有龙头作用的现代化企业这么一种状态。

三、山西资源型经济转型发展需注意的几个方向性问题

在山西资源型经济转型发展阶段，政府部门似应重点把握或重视以下几个方向性内容：

（一）重视社会主义市场经济改革整体推进的规律。人们在执行“十一五”规划过程中发现，虽然30年来国人的技术创造能力有了很大的提高，但是这些技术创新的产业化步履维艰，关键是有利于创新和创业的经济环境、法治环境、社会环境等等缺乏。最近，在执行转型政策的过程中又发现了，用旧体制去实现经济发展方式的转型会造成投资效率降低，甚至可能造成类似过去历史上曾经发生过的“大跃进”这样的问题。“十二五”规划纲要指出：要“坚持把改革开放作为加快转变经济发展方式的强大动力，坚定推进经济、政治、文化、社会等领域改革，加快构建有利于科学发展的体制机制。”这些改革都势必会遇到种种既得利益等方面的阻力，这些障碍能不能得到克服，是决定转型成败的关键。而且，所有这些改革都需要有顶层设计和实施方案，而不是一些零碎的、个别的政策调整。大到一个国家，一个经济区域，小到一个省（市、区），一个市县，都应遵循和服从这样的规律。有关改革整体推进的观点，笔者在相关课题中曾反复申明。

（二）处理好扩大内需与GDP增长的关系。按照所谓三驾马车论，扩大内需是手段，GDP增长是目的，增长不是为满足内需服务，反倒是内需必须为保证GDP增长服务，消费的意义和价值要由它为GDP的增长贡献了几个百分点来衡量。扩大内需的主张所追求的是GDP增长，在它看来，消费、投资、出口（净出口）都是制造GDP的手段，是GDP的总量当中可以相互替代的量，所以它是只看总量不看结构的。为了达到GDP指标，如果出口下降，就增加投资，如果投资不行，就刺激消费。长期以来，中国经济中的突出矛盾，其理论根源就是凯恩斯式的只求总量不重结构的思路一直在起着支配作用。结果一定是歪曲市场信号，恶化资源配置，不断加剧种种结构矛盾。过度依赖出口是因为只求总量不重结构，只要能增加GDP就行；过度扩大政府投资则是因为认为出口下降对GDP的影响可以通过扩大投资来抵消，而扩大政府投资又是最直接最方便的手段。尽管官方也声称通过扩大政府投资来带动民间投资，但那只是一种良好的愿望或姿态，过度依赖政府投资的做法造成众多行业产能过剩，仍然沿袭只求总量不重结构的旧思路。事实上，很多出口企业的产品并不是国内市场需要的。这说明不把着眼点放在增长方式和结构的转型上，只是简单地提出刺激消费、扩大内需是不得要领和不合逻辑的，它无异于主张让消费需求去适应现存的生产结构，因此无异于继续忽视增长方式和结构的转型，继续忽视深化改革的问题。与扩大内需相比，满足内需才是正确的建议。从满足内需来提出并处理问题，这才是解决矛盾、推动发展的正途。

（三）转变以投资驱动GDP高增长的经济发展模式。中国著名经济学家吴敬琏认为，中国宏观经济现在面临的主要问题有两个，就是过去两年用超强的刺激政策拉动经济增长速度回升以后所面临的两个主要问题：第一，长期存在的过度储蓄和消费不足这种不平衡的情况继续存在。保持GDP的持续平稳增长，缺乏内在的动力，就是最终需求不足。第二，过去多年，特别是过去两年存在的货币超发和流动性泛滥。这两个问题来自同一个原因，即我们长期以来采取一种用投资来驱动GDP高增长的经济发展模式，这种模式造成了投资率回报的不断下降和消费率的持续下降，而由于内需的不足，就采用了东亚国家和地区通常的办法：用进出口顺差去弥补国内需求的不足，使得货币政策变得非常被动，被动地采取了一种扩张性的货币政策。而对这些情况，我们采取的诸如稳健、灵活的财政和货币政策以维持宏观经济的稳定的措施，都是短期的，要长期有效地解决，还是要把注意力放在发展问题上，就是要实现经济发展方式的转型。转变经济发展方式，政府已经提出了30年左右，正式列入五年计划或五年规划也已经15年了，但实施的结果并不如人意。问题在我们的经济制度和经济机制上，实现经济发展方式转型有体制性的障碍，这个体制性的障碍主要的问题在于政府保持了过大的资源控制的能力和资源配置的权力，而且政府以GDP增长作为政绩的主要标准。(www.xing528.com)

（四）提供适合人们要求的国内有效供给。社会主义初级阶段社会的主要矛盾是落后的社会生产与人民群众日益增长的物质文化需要的矛盾，而从现实来看，很多人民群众的旺盛“需求”得不到满足，例如对好医院、好学校的需求；对海外“疯狂购物”这些强大的需求却缺乏足够有效的国内供给来满足。供给的目的还是满足需求，不能满足需求的供给不是有效供给，这样的供给只不过是不能实现其目的的无效的手段。正如市场上缺乏优质投资项目、产品及方向，无论是内贸企业还是外贸进出口企业，除了企业自身的发展选择应重视有效供给产业以外，国家和一个省的产业政策应有更清晰的引导、倾斜。这一点，不仅是政府有引导的责任，而且是企业自主发展战略选择的问题。

以上四方面的观点，尤其应该落实到我省转型跨越发展的纲领制定阶段，如果在纲领制定阶段我们没有重视这些观点，那么就应该在转型跨越发展的实施阶段将这些观点和理论补充进纲领，并拿出严格、细致、扎实的措施保障落实。

四、山西外汇服务我省资源型经济转型发展的主要作为

我省外汇工作的开展，尤其在外汇服务和外汇创新方面，既要服从山西资源型经济转型发展这个主题，又要服务山西资源型经济转型发展这个主题。这样，外汇部门就首先需要正确处理好四种关系。一是要正确处理好外汇发展与地方人大、政协及山西社会各界对外汇工作意见的关系。山西省外汇管理局始终高度重视“两会”建议和提案办理工作，把这项工作作为加快转变我省外汇管理理念和方式、深化外汇管理体制机制改革的一个重要抓手，积极完善工作制度，创新工作方法，认真研究吸收我省各级人大和政协提案中的意见和建议，进一步推动全省外汇管理改革与发展。省市两级外汇局积极采纳人大代表和政协委员有关外汇工作的有益的建议和意见，对改进完善外汇管理工作起到了重要的推动作用。二是要正确处理好管理与服务的关系，牢固树立外汇管理和服务并重的理念，结合我省经济发展实际，积极研究促进贸易投资便利化的措施，支持境内企业"走出去"，迅速扩大、稳步推进人民币跨境经常项目业务、资本项目业务和出口收入存放境外业务，寓管理于服务之中，在风险可控的前提下，为经济主体提供便利化服务。三是要正确处理好道义劝说和行政处罚的关系，规范办理行政许可，提高依法行政能力和水平，在强化道义劝说的同时，加大对外汇领域违法违规行为的处罚力度。四是要正确处理好打击“热钱”等违法违规资金流入与支持地方经济发展的关系，在严厉打击外汇领域违法违规资金流入的同时，继续加大对转型企业支持力度，特别是要加大对我省以煤炭资源为依托的煤炭、焦炭、电力、冶金等资源型产业的支持力度。

如果说前述几个方向性问题属于战略范畴的话，那么处理好上述四种关系则属于战术范畴。把握好这两个层次的内容，外汇服务和创新在帮助山西政府与企业克服资源型经济转型面临的各种困难、走出困境，跨越发展方面的具体工作的安顿就可以作到高屋建瓴并迎刃而解了，也只有这样，才能将外汇工作做得更好。

（一）继续严厉防控境外“热钱”流入掠夺我省市场利益，同时合理释放和满足各市场主体的正常资金需求。据中国国家外汇管理局披露：2010年“热钱”净流入355亿美元，占外汇储备增量的7.6％，占当年GDP的0.6％。而按照民间一贯算法，2010年“热钱”规模约为1593亿美元。另据山西官方统计，近30年来，山西省大约积攒了1万亿元左右的民间资金。以银行存贷款为例，截至2011年5月底，山西全省存款余额19926.9亿元，贷款余额为10384.6亿元。与此同时，仅近几年山西淘汰落后产能从煤焦等传统产业退出的民间资本就有约2000多亿元，另外民间借贷资金规模也有2000多亿元（来源：中华工商时报2011年09月09日07：56）。这些所谓的“民间资金”中，从国外直接进入山西，或从国外先行进入大陆，再辗转进入山西的国际热钱究竟有多少？虽然笔者一直没有找到一个正式的统计和估数，但近些年山西煤炭业高利润高回报的实情，不会成为国际热钱忽略的“处女地”，因此，加强异常跨境资金流动监管，防范跨境收支风险，严厉打击“热钱”等违法违规资金流入，提高打击的有效性和针对性，应该不仅仅是我省经济发展的需要，更是为服务全国经济建设的重要内容之一。首先，要在外汇业务管理上防范和打击“热钱”。一方面，加强银行结售汇综合头寸、贸易信贷、短期外债指标等业务管理，合理引导跨境资金流动。加强对重点行业和企业的监测分析，进一步防范风险。加大对银行外汇风险的指引，增强银行依法合规经营意识。一方面，将贸易信贷管理与贸易收支总量监管有机融合、良性互动，促进企业诚实报告、守法经营的正向激励机制。其次，适宜的货币政策和合理的经济结构。当前，国务院已经出台了一系列的价格管制措施，央行也正在通过加息和提高存款准备金率逐步收紧货币。面对通胀上升的长期挑战，我们认为政策要回归到货币和调整经济结构上来，行政性手段只能发挥辅助性的作用，货币和合理的经济结构才是解决问题的根本。就货币政策而言，除了要科学合理地控制新增信贷规模之外，升值和加息的手段需要配合使用，国际游资的目的在于追逐资产升值的高收益，而不是简单的息差。此外，还需要增强央行的独立性，通过人民币汇率形成机制改革，转变央行被动投放货币的无奈。再次，满足国内市场主体正常资金需求，只是消除了“热钱”涌来的“诱因”，还远远不够，解决不了“本”的问题，只有同时满足好国内各市场主体的正常资金需求，才能从“根”上解决“热钱”症结。当下我省关键是管理好借助“预收货款”名义而涌入的“热钱”。企业采取预收货款的方式，既可变相在较长时间内获得境外母公司资金支持，也可大幅降低融资成本。如，太原某公司将预收货款累计提款1625.52万美元结汇便可获得1.08亿元人民币（以美元兑人民币汇率1:6.64计算），但若以8％的贷款利率向外资银行申请贷款，仅一年贷款利息就达860万元人民币。我们的对策是：对预收货款企业实施分类管理。可将预收货款企业分为正常类和异常类两类企业。对于绝大多数合规办理登记和注销的预收货款企业确认为正常类企业，按现行政策实施便利化管理；对于预收货款余额较大、注销率较低的企业（例如除造船、大型成套设备等特殊行业外，贸易信贷余额连续4个季度超过1000万美元、注销率低于20％的企业）可列为异常类企业，采取限制其预收货款基础比例调整、短期内取消其预收货款业务办理资格等措施，待其预收货款余额和注销率符合管理目标后，再恢复其开展正常的预收货款业务办理。

（二）积极开展跨境人民币业务，主要是争取资本业务在我省的试点和开展。当前的通胀形势正在引起人们日益加重的担忧。去年10月份CPI同比超预期增长4.4％，11月份到5.1％，12月下降到4.4％，今年1月份再次上涨到4.9％。央行报告显示，我国居民对物价满意度为1999年四季度有调查以来的最低，73.9％的居民认为“物价高，难以接受”。本轮通胀带有明显的外部输入性特征等方面已基本达成共识。为防止和抵消输入型通货膨胀，当下，我省须大力推动和推进跨境贸易人民币结算业务，目前我省跨境人民币经常项目结算已经开展，但参与企业家数、结算规模都很小。它的益处有以下几点：减少企业货币兑换成本、化解汇率变动风险、进出口付汇业务更加便捷。要加快提升我省跨境贸易人民币结算业务的层次：1、加强沟通协调，配合人民银行总行推动跨境贸易人民币结算业务在我省大面积推开。加快形成制度化的工作协调机制，加强外汇、银行、商务和海关等部门间数据交换和信息共享，形成监管合力。继续重点推进进口和出口业务，以促进业务规范长足发展。2、规范人民币跨境贸易融资操作要求。境内企业到期归还融资款的方式有所差异，有些银行要求企业先全额收取货款，结汇后再归还境外银行的融资款，有些银行则要求将境外货款先划给境外融资银行，待扣除前期融资金额后，再将剩余部分支付给出口企业。因此，应在请示总局的前提下，尽快拿出规范此类业务的操作要求和方案，以利于监管。在推动经常项目人民币业务发展的基础上，我省外汇局多次向总局申请参与资本项目的试点，因为人民币经常项目和资本项目二者关系密切，后者对前者发展步伐和规模的影响起着决定性作用。因此，根据总局安排，山西外汇局一是在全省范围迅速转发了国家外汇管理局综合司《关于规范跨境人民币资本项目业务操作有关问题的通知》，加强政策宣传，规范业务操作。二是支持我省大型企业在进口结算中以人民币定价、支付。9月末，我们以集体审议方式对我省大型食品加工企业—蓝顿旭美有限公司以1.3亿元人民币支付进口预付货款贸易信贷的申请进行了核准。三是稳妥开展跨境人民币资本项目个案审批。在不突破现行外债管理政策框架下，指导临汾市中心支局为液化空气（临汾）有限公司1.1亿元人民币跨境股东贷款办理了外债登记。四是积极减缓债务项下跨境资金流入的压力。支持山西金山能源有限公司1.15亿元人民币境外借股东贷款。截止9月末，我省跨境人民币资本项目业务已逾26亿元。

（三）多措并举，继续放缓我省外汇资金流入，力求有效预防“双顺差”局面在我省形成。目前，我省是全国为数不多保持贸易逆差的地区之一，这是促进我省经济发展、免受或少受国外涌来资金侵蚀的有利环境。但仍要看到，这样的“好局面”已处在“好”与“差”的临界线，所以，必须采取多项措施确保当前“好局面”继续延续。

1.加强对外商投资企业资本金结汇真实性审核。一是全省各级外汇局要以开展数据综合利用平台应用门户整合工作为契机，加强对现有系统数据的分析与综合利用，健全资本项目统计与非现场监测体系，提高资本项目数据汇总、分析能力，切实做好资本项目统计分析和非现场核查工作。二是根据总局要求，进一步完善资本金结汇真实性核查工作机制，制定管理细则，组织实施完善外商投资企业外汇资本金支付管理业务，建立健全企业资本金违规结汇黑名单制度，并对列入黑名单的企业资本金结汇进行重点核查；外汇指定银行限期进行自查自纠。目前，山西省外汇管理局已经在全省选取4个中心支局按照总局要求先行先试外商直接投资资本金结汇发票的真实性核查，待试点地区妥善解决好与税务部门沟通机制的建设和小额发票核查问题后推向全省。

2.运用贸易信贷登记等政策，结合我省主体监管试点监测结果，加大对预收货款和延期付款等资金的关注与控制。其一，对企业借预收货款名义变相融资行为做深入调查、合理研判和严格限制；对在企业贸易信贷登记管理中发现的大额延期付款和大额延期付款超期限的企业进行跟踪调研，规范银行发行的替代企业购汇的融资产品，鼓励企业扩大购汇、多购汇。其二，采取措施限制各类“擦边球”结汇行为。如转口贸易中先支付后结汇时的非自有资金垫付部分。其三，严格外商投资企业对外借债的投注差管理，限制流入；同时，鼓励企业及早结清各种对外债务，严格控制各类外债展期行为。其四，将限制企业不合理资金流入、敦促企业合理资金流出的管理与我省主体监管试点工作结合起来，充实并合理利用起主体监管的问题线索。山西省分局，大同市、临汾市中心支局已于2011年开始在本辖区先行先试。

3.积极开展出口收汇存放境外政策推广工作。全省外汇局在上半年借助《山西日报》等媒体向社会各界及时传递改革信息、宣传引导，营造执行氛围的基础上，下半年，把工作重心放在组织专题座谈，挖掘企业需求上。紧密结合我省实际特点，组织或邀请上半年表达了参与意愿的5家企业专题座谈研究，鼓励和引导企业积极参与跨境业务合作，提升国际竞争力。目前，已有不少于30余家大中型进出口企业向外汇管理部门咨询该项业务。

4.深化境外投资外汇管理成果，鼓励并积极扶持企业“走出去”发展。利用各种渠道大力做好境外投资外汇管理政策宣传，鼓励我省企业加大“走出去”步伐，充分利用国际、国内两种资源、两个市场，支持省内具有比较优势、有资金实力及较强经营管理能力的各类所有制企业对外投资，参与国际经济技术合作和竞争，尤其是要鼓励企业在对外投资中多购汇；采取正向激励措施，对积极配合外汇管理工作的企业“走出去”行为提供便利化措施，在具体审批环节，可以依法多审批。

5.充分利用和发挥好外汇指定银行的职能与效用。（1）今年后几个月，以及明年上半年，将适时召集全省外汇指定银行“打热钱、减顺差”吹风会。今年10月前，全省各级外汇局已先后选择合适时间、采取适当方式向辖区外汇指定银行宣传、解读和贯彻总局2011年下半年分局长座谈会主要精神，同时结合辖区外贸特点，对外汇指定银行在有效贯彻总局座谈会精神等相关方面作“窗口指导”式引导或强制规范。一些中心支局在会议中还邀请政府、海关、税务、商务等相关部门参加，增强了政策的严肃性和执行力。（2）设立外汇政策咨询热线。及时解答银行工作中遇到的各种问题，敦促外汇指定银行严格执行国家外汇管理新政和法规，把好审核关。（3）结合以前年度对银行非现场监测情况，有针对性地选择外汇指定银行开展政策执行情况回访检查工作，重点回访检查替代购汇融资产品的规范性和资本金结汇等，在检验外汇管理政策执行效果的同时，也增强了外汇局对银行监管的有效性。（4）全面开展全省银行短期外债余额指标和融资性对外担保余额指标非现场核查工作。探索非现场核查工作的有效方式，并以此为依据对银行外债业务及合规性进行全面评估。

6.扩大进口，促进国际贸易收支的平衡。自2010年以来，国家出台了一系列促进进口的政策，包括降低进口关税、进一步实施进口便利化、组织贸易促进团赴欧、美、亚、非等各国开展贸易促进活动等，在这些政策因素拉动下，去年至今实际进口规模有很大提升，这是量上的变化。专家指出，事实上，进一步扩大进口有利于促进国际贸易收支的平衡，对我国经济结构的调整也意义重大。而在今年商务部召开的例行新闻发布会上，商务部新闻发言人姚坚表示，为加快经济结构调整，今年将继续推动进口增长。从长期因素看，进口会持续发展，这是商务部通过转变外贸增长方式来促进中国经济协调发展这样一个大的框架下，会持续不断采取的政策。前一阶段，商务部已经会同国务院相关部门、政策制定部门、市场监管部门、进出口口岸部门，共同研究、提出、执行促进进口的措施，在今年以至在“十二五”时期这都是一个长期的政策。据此，扩大进口是我国，更是我省转变经济增长方式，进一步完善经济政策的重要内容。截止今年9月末，我省进出口108.74亿美元，同比增19.6％。其中：进口67.49亿美元，同比增18.6％；出口41.25亿美元，同比增21.2％。下一步，我省应在稳定和合理调整出口结构的同时，继续扩大进口，这对我省经济的发展，以至对进一步促进全国国际贸易收支平衡，使我国进出口贸易表现出一个更加平衡的发展态势都是一个重要贡献。

（四）作好进出口企业逾期未核销业务的清理工作，保障我省企业在“绿色环境”下健康、快速发展。针对逾期未核销业务的情况和性质，依据现有进出口核销政策，在不突破现有法规制度框架的前提下，本着区别对待、灵活处理的原则，同时考虑核销制度改革后对企业管理方式的发展方向，我们研究制定了解决我省历史逾期未核销业务的四项原则：催核为主、照顾公平；帮核为主、备查为辅；抓大放小、延伸核查；特事特办、特事快办。遵照以上四项原则，收效显著，以省分局清理企业出口逾期业务为例，2010年1月1日至2011年3月15日，山西全省备案的进出口企业共有2448家，其中由省分局直接管理的进出口企业1155家，1155家中有出口实绩的企业450家，发生逾期未核销业务的出口企业133家，逾期未核销企业已占到有出口实绩企业数的近30％；逾期未核销金额历史累计约1亿美元。在逾期未核销业务中，经深入调查、处理和汇总，“已破产（关闭）”的企业1家，约占逾期未核销企业总数133家的1％；“无法查找”的企业共70家，约占逾期未核销企业总数133家的53％；除破产关闭和无法联系这两类情况以外,目前尚能联系到的逾期未核销企业（有的已没有进出口贸易）共62家，约占逾期未核销企业总数133家的46％。在前述的62家尚能联系到的逾期未核销企业中：依从现有核销政策，经过催核、帮核，已经迅速或限期完成核销的企业46家，占到62家的74％。收效十分显著，这些经过帮助完成核销的出口企业也随之免除了被列入“黑名单”管理的风险。

（五）进一步拓宽和提速“外汇服务绿色通道”。目前，全省外汇管理部门对企业的“外汇服务绿色通道”所提供的外汇服务措施包括：在贸易进出口收付汇核销、非贸易外汇业务等经常项目外汇管理中给予优先办理；在政策允许范围内对资本项目审批等外汇业务给予优先办理；及时为企业提供外汇管理新政策通报和外汇业务培训等服务；及时解答企业的各项外汇业务咨询。下一步，我们将继续完善实施“外汇服务绿色通道”措施的工作机制。根据省外汇管理局相关要求，目前全省已评选出200家2011年度绿色通道企业，对这200家企业，外汇局将主动为其设计个性化服务方案，指导商业银行为企业提供全方位的金融支持和结算服务，助力涉外经济发展：一是开通政策传导直通车。通过电话通知、邮件发送等多种方式，随时向企业通报外汇政策变化情况；并不定期对企业进行回访，讲解外汇政策、赠送业务书籍、询问企业需求、解答企业的疑问和难题。二是指导银行提供配套贸易融资产品。指导银行针对企业不同的结算方式，专门为企业量身设计了信用证打包贷款、订单融资贷款等融资方式，充分满足企业的资金需求。三是指导银行提供方便快捷的融资服务。目前，大宗商品在国际市场上，其交易具有数量多，金额大，流通快，且价格变化迅速的特点。企业要想顺利实现出口，必须在限期内完成从客户签订意向、向生产商询价、向国外客户报价、签订贸易合同、筹备资金、安排运输装船等一系列环节，任何一个环节出现差错，都可能导致出口贸易无法完成或受损。而银行提供贸易融资贷款是筹备资金最重要的一环。我省晋城市中心支局指导某银行积极为企业提供高效快捷的融资服务，加班加点办理信贷业务审批，企业提出融资申请到实际发放贷款一般都不超过2天，确保了企业国际贸易的正常开展。四是帮助企业积极防范汇率风险。2010年下半年以来，人民币汇率升值趋势明显。为帮助企业减少汇兑损失，我省运城市中心支局会同某银行针对企业资金流动特点，为企业量身打造理财产品，帮助企业规避汇率风险。银行产品经理每天保持与企业高管的交流沟通，及时提供汇率走势分析和国际市场资讯，2010年，在汇率变化较大的时间，向企业推荐并办理了2笔远期结汇业务，金额1100万美元，减少汇兑损失64万元。

（六）积极参与并推动进出口核销制度整体改革在我省的试点。今年，国家外汇管理局发布了《货物贸易外汇管理试点指引》（以下简称《指引》）及其实施细则，决定自2011年12月1日开始，在部分地区实施进出口核销整体改革试点。国际金融危机影响消减后，全省外贸迎来极大的发展机遇，加入进出口核销整体改革后，一是可以实现系统整合，提高核查效率。二是可以针对B/C类企业，减轻正常企业负担。三是可以实行总量额度管理，简化审核流程。进出口核销整体改革既降低了银行操作成本，也使得电子数据核查本身具有较强的延展性，进一步推进贸易便利化，是顺应对外贸易的新形势和新发展，是外汇管理体制改革、支持涉外经济稳步发展的有力举措。山西省分局正积极向总局申请联洽，争取今年加入到全国第一批试点行列，届时，全省外汇系统会积极跟进。目前，我省外汇局已为进出口核销制度改革的试点或推开提早作出准备：第一，积极参加总局进出口核销制度改革各类政策和业务培训会议。2012年，我们将派出业务骨干到现场试点分局学习，力求详细了解改革细节，尽快介入，尽早熟悉。第二，将在全省范围内先后组织各级外汇局自身、外汇指定银行和进出口企业集中分批学习，把握总局进出口核销改革政策的各项要求。第三，进一步加大出口逾期未核销清理工作力度；对内部进出口人员转型、岗位设置、数量配备、流程再造做研究，做好几项改革先期性准备工作。第四，省分局和各市中心支局上下联动，发挥合力，主动发现更多的制度和系统设计漏洞与缺陷问题，结合工作实践和改革发展趋势，大胆、积极献言献策。

中国人民银行太原中心支行外汇管理处课题组

课题组组长：郭庆玲

执　笔　人：庞虎虎