［案例五］ 金融巨子——贾尼尼
1868年，在意大利热那亚郊外的小村落，维吉妮娅和路易斯·贾尼尼举行了婚礼。洞房花烛夜，新娘希望新郎带她离开狭小的意大利，到美国加利福尼亚去开辟新天地。因此14岁的新娘和她21岁的丈夫远涉重洋来到了加利福尼亚。
举目无亲、几乎两手空空的路易斯·贾尼尼靠借贷，在离圣诺耶不远的郊外租了一栋简陋的木屋经营客栈。每晚，附近的意大利移民都到这里喝葡萄酒、聚会、打牌、赌博，小店生意十分兴隆，小俩口的日子充裕起来。
1870年5月16日，阿马迪·彼得·贾尼尼出生在圣诺耶的小木屋中。很快阿马迪的父母卖掉了客栈，在圣诺耶和旧金山湾间买下了一块16．2公顷的土地，种植开发大片杏林。
每天天不亮他就和父亲一起把杏子等货物运到旧金山码头的拍卖市场。赶完早市，阿马迪便到圣母院小学上课。他的成绩中等，但算术始终高居榜首。放学后，他便到地里帮忙，耕田、引水灌溉全都干。父亲则在田间骑着马监督着那些雇来的意大利移民和墨西哥人。
然而阿马迪一家始料未及的惨剧在美丽的杏林中发生了。父亲被人枪杀了。凶手是意大利移民，而杀人的动机只为了一美元的借款。这件事在阿马迪幼小的心灵中烙下了难以磨灭的伤痕。
维吉妮娅带着三个孩子，管理起果园。身为长子的7岁的阿马迪担起了重任。
同村的意大利移民、26岁的斯卡蒂那非常同情维吉妮娅母子的遭遇，经常给她们帮助。很快，维吉妮娅同意了斯卡蒂那的求婚。斯卡蒂那把阿马迪当成知心朋友，阿马迪也十分尊重斯卡蒂那，始终叫他爸爸。
阿马迪一家迁到旧金山湾入口处附近。在毗邻瓦夫的华盛顿街开了一间“斯卡蒂那商行”主要从事中间商生意。
阿马迪小学一毕业，就被母亲送进了短期的务实学校。阿马迪只用了5个月便提前毕业，然后到自家的店里工作。虽然这时他只有15岁，但身高已有1．85米，已完全是一副成年人的体格。
在短短两年的时间里，17岁的阿马迪便赢得了“凌晨的商业奇才”的美誉。这是因为，中间商决定胜负的关键时间是凌晨到中午。即凌晨进货，而又必须在正午前把商品卖给批发商。中间商成功的关键是讨价还价，尽早分辨货物的品质，确切掌握批发商的需要，在不赔的情况下，比其他的中间商抢先一步以低一两分的卖价售出。全部这些要依赖于日积月累的经验，而阿马迪不久就掌握了窍门。
同时，阿马迪细心记录在瓦夫靠岸的船只种类和靠岸时间。阿马迪不但做生意而且交朋友，他到中国人的村落探访，和中国人成了好友。甚至那些犹太农民在瓦夫见到阿马迪也会笑逐颜开，和他亲切打招呼。
当然，最感到高兴的是斯卡蒂那。一天，阿马迪又准备做一桩别人想不到的生意，他写信让人从圣阿那直接运销柳橙和葡萄油。斯书蒂那听了他的构想，半开玩笑道，如果真赚了大钱，我就给你买一块金表。很快，柳橙和葡萄柚从圣阿那送到了斯卡蒂邪的店里，阿马迪高兴地戴上了金表。
阿马迪瞄准了淘金热后人口激增的萨克拉门多市，该市对果菜的需求量很大。他的立足点由拍卖市场转为供应果菜的新开区。他的做法是在未采收前就与农民订立收购作物的契约。
他直接骑马到内华达山麓溪谷地带做契约买卖。这比每天清晨站在码头上等船好，一方面能够取悦于农民，另一方面价格也便宜许多。他扬鞭催马，不停地四处奔波，马匹由于无法充分休息，总被累得精疲力竭。以至于马主后来不太愿意再将自己的马借给他。他们抱怨说，千万不要把马租给斯卡蒂那店的小伙子，他太不爱惜马匹。
阿马迪买卖上的人缘很好，他十分诚实，因而很受贸易伙伴的信任。而且，他对农家的家庭情况非常熟悉，常把农家子弟和农民家族里的事挂在嘴边。不久，便被农家视为知己。生产上他信守诺言，即使现货行情下跌，他依旧会按原来所订契约的价格如数收购。
普通的中间商都是带上酒，请农民们一块吃饭，最终是自己喝得酩酊大醉，一事无成。而阿马迪每到一家就迅速与对方签约，以免影响他们的劳作和休息。有趣的是每签完一份契约，他就在这家门上贴一张大纸，上面写道：“您辛苦了，该农家已签订契约。斯卡蒂那小店上。”这令晚到一步的中间商既愤恨又无济于事。
来往于乡间，对农民生活情况了如指掌的阿马迪，发现农民为了买来年用的种子和农具，不得不把自己的田地当担保品借高利贷。他们常被高利贷压得无法喘息。于是，一个大胆的想法在他脑中产生了。
一天，19岁的阿马迪平静地向父母提出要把钱贷给农民。继父不太理解他的想法，母亲则严厉地斥责他，说难道你忘了，你父亲就是为了一元美金的贷款被枪杀的。阿马迪平静地说，我不是要放高利贷，只要对方承诺将下一季的收获全都卖给我们，那么就能够用先付款的方式将钱借给农民。继父斯卡蒂那惊愕地问利息怎么办，阿马迪说不收利息。他反问，一旦能取得下一季的买卖契约，收益会比利息少吗？父母终于被他说服了。这使他赢得了更多的订单。
1892年，阿马迪·彼得·贾尼尼与克罗琳达·克涅尔结婚。克罗琳达的父亲同样也是个意大利移民，在北海岸经营不动产。
很快10年过去了。
1902年，克罗琳达的父亲去世。这时的贾尼尼已将当时在旧金山名列前茅的中间商经营权卖给佣人们，自己则与人联系，转而投资旧金山的不动产业。
岳父去世时留下了大约50万美元的股份和不动产，但对于遗产的处置却没有留下遗嘱。岳母建议委托贾尼尼在今后10年里代管遗产。
贾尼尼接受了委托，但提出了条件，也就是一旦使遗产金额增加，他要提取增加部分的25%，同时，还要收取36999元作为这10年的管理费。
贾尼尼的岳父是哥伦布储蓄暨贷款银行（哥伦布S＆L）的创始人。这是一家以不动产为担保品，将钱贷给老百姓的地方银行，同信用社雷同，是最早的由意大利移民在旧金山创建的银行。
靠岳父留下的股份，贾尼尼进入了哥伦布S＆L的董事会担任董事。这时的美国正在进入一个关键的转折点。横跨整个美国大陆的铁路竣工，工业革命在美国迅猛推进。与此同时，资本家们把商品倾销到大洋彼岸，日益形成了一个广阔的国外市场。这就使得濒临太平洋的加利福尼亚具有相当独特的地理优势。
贾尼尼换下了始终让他骄傲的做中间商标志的深蓝色牛仔布工作服，穿上了时髦的白衬衫和黑西服，坐到了哥伦布S＆L董事室的办公桌前。斯卡蒂那也买下了克罗琳达继承的父亲遗产中的一部分股票，成为这家银行的高级职员。
不久，贾尼尼赢得了下属的尊敬和爱戴。但却因矛盾，和银行的创建者夫坎西发生争执。
夫坎西开设银行时，得到了贾尼尼岳父的帮助，他认为贾尼尼进入银行是沾了岳父的光，从心里看不起这个年轻人。其实两人的根本分歧在于迥异的经营方针。夫坎西完全把意大利移民中的大商人作为主要放款对象，业务范围仅限于大农场主、大牧场主、沙龙和建筑公司等。
贾尼尼则认为应该更积极地拓展经营范围，贷款给那些同属意裔的佃农，即使是小户贷款。同时，他主张不应固步自封地只在旧金山一处发展，南方的洛杉矶也很有发展前途。尤其是贾尼尼还是中间商时，曾经得到过他的贷款的农民不断来找他申请贷款。经过反复思索、考察，他认为夫坎西的“扎实稳健”的银行政策实际上是被动的，银行应当增加向小户贷款。他在银行公开宣传自己的主张。他解释农民正在惨遭“贷款鲨”（高利贷）无情的蚕食，我们不能袖手旁观。如果我们银行的经营方针不修正的话，与“鲨”毫无区别。他的这些主张和言论自然引起夫坎西的忿忿不平。
贾尼尼的母亲维吉妮娅始终想再度回到故乡热那亚，她让贾尼尼陪她到意大利旅行。这给夫坎西提供一个好机会。贾尼尼动身之后，夫坎西积极活动，取得大多数股东支持，在临时举行的股东会议上，把在银行里身居要职的贾尼尼撤了下来。这使得两个人不仅在言论上，而且在实际行动上形成了对抗。
寡不敌众的贾尼尼不动声色地承受了被排挤的严酷现实。这时，他发现夫坎西手下的银行要员们为得到保险公司的回扣，在放款时强迫借款对象交纳作为担保品的房屋等不动产的防火费用。贾尼尼认为有了这个借口，就可以对夫坎西进行反击。他打算追查这些人的无耻行径，进而逐步掌握银行的控制权。形势变得对他有利了。
然而，夫坎西在关键时刻打出了一张王牌，他让早就希望把哥伦布S＆L合并的威尔斯·华国银行总经理海尔曼，出钱收买了那些拥护贾尼尼的股东，让他们不再去持有他。
贾尼尼自然不了解这些幕后交易。
夫坎西谣传贾尼尼想趁机夺取银行的控制权，应把这样的阴谋分子逐出董事会。
本以为会成功的贾尼尼被夫坎西打败。提交了辞呈之后，贾尼尼大步跨出了银行大门。他想，大不了开一家属于我自己的银行。
他的想法得到了从热那亚回到美国的继父以及妻子的赞同。斯卡蒂那嘱咐他，如果真要从事小户贷放业务，那就务必别只以北海岸的意大利移民为对象，也应将钱贷给地方上的贫苦农民。
贾尼尼双目如炬地说：“我正是要以那些穷人和农民为对象。”不知他是否感到，正是这个构想，使他日后登上了全美乃至世界最大一家银行总裁的宝座。
贾尼尼这样做并非感情用事。当时的美资银行大都不开展小户贷放业务，而3家外资银行的兴趣则根本不在储蓄和贷款上。于是，他认为只有把小本经营的农民作为贷款对象，才能像在北海岸这种聚居着众多意大利移民的地方，成功地创建经营银行。
贾尼尼离开哥伦布s＆L时，带走了这家银行的5名高级职员，同时还邀请了4名做中间商时结交的老朋友，计划与这9个人一道联手创建新银行。这些人中除詹姆士·法根是爱尔兰人外，其余都是意大利移民。
贾尼尼再度来到詹姆士·法根家。这位爽朗的爱尔兰人一度就业于美国国家银行，贾尼尼依照意大利式称呼他贾克摩而不叫他詹姆士。
贾尼尼来得太早，贾克摩穿着睡衣，嘴里衔着牙刷给他开门。一见面，贾尼尼就充满自信地说：“我还是决定要开银行。”然后急不可待地征询如何开办银行。
贾克摩看着他的坚定劲只好认真起来。他问贾尼尼准备设立多少资金，贾尼尼说30万。因为哥伦布S＆L初创时也是30万。贾克摩认为，这就表明贾尼尼负担15万。可是，回答是他不想成为大股东。虽说是为穷人开的银行，但假如没有大股东、大资本家，就像打牌不按牌理出牌一样。贾克摩咕哝了一句，没有大股东的银行，这哪是正常人的想法。
贾尼尼继续陈述他的构想。他解释到：把股份分成3000个小股，股票总面额是30万元，一个人持有的股份是100元。
贾克摩说股金缴纳一半就行。但即使不要大股东，做董事也不能只有50元，另外3000个股东也无法募得到。说到这他依旧愁云满面。
贾尼尼接着说，那董事就算100股，这是极限。董事人数定为11人，每人出资1万，一旦交一半，只需5000元，11个人就可搞起来。
听到这，贾克摩忽然有了兴致，大叫这可真有趣。
贾尼尼兴奋地说为大众而开的大众银行，这里有鱼贩、有菜店、理发店、药房、面包店、餐厅、油漆店的经营者，而且有乡下农民。他们不仅是主要客户，而且要让他们成为股东，掌握自己的股份。
贾克摩被感染了，他的信心和热情被激发了。他已经完完全全赞同贾尼尼的构想了。
告别贾克摩，贾尼尼朝着瓦夫走去，拍卖市场的熟悉的喧闹声，身旁急驰的满载水果的马车，都使他信心倍增。银行的名字日渐清晰，对，就叫“加州意大利银行”。
贾尼尼召来10位同道，举行了发起人会议。
11位董事在州政府许可下先后分别缴了100股5000元现金，然后马上办理开设手续。
年长的基奇索拉当选为总经理。精明的贾尼尼理智地避开了总经理的头衔，他倒是愿意担任第一副总经理，从而自由地大显身手，发挥自己的才智。贾克摩欣然受命成为监察人，他具备美国银行实务经验，是开设银行不可或缺的关键人物。
贾尼尼无法忘记自己被驱逐的遭遇，打击哥伦布S＆L的想法始终非常强烈。机会终于来了。一家名为科西里的沙龙与哥伦布S＆L共有一栋三层楼房，这时，沙龙的经营者科西里正想退休，贾尼尼获悉后，马上将沙龙租借下来。然后，他又和楼房里的所有人进行交涉，租下了整座楼房。夫坎西震怒，声称要打官司，但却因负担不起昂贵的诉讼费，只好作罢。被从大楼赶出去的贾尼尼租下了整栋房子开了一家敌对的银行，而一开始赶人出去的夫坎西，此时卸成了房客，无可奈何地搬了出去。
几经周折，贾尼尼和他的同道募集了1000名股东，这些小股东大都是鱼贩、理发店主等等，他们通常认购一二股。
依照贾尼尼的提议，董事会全体通过了银行的宣言：“意大利银行不得支配任何人，董事不得兼任本银行以外的工作。我们是储户与股东的仆人。本银行的收益为储户与股东所共有。”
1904年10月17日上午9时，资金30万元的意大利银行在华盛顿街十字路口的一栋三层楼房里，正式开张了。
开业的一大早，贾尼尼站在银行门口。一些妇女对沙龙变成银行感到新鲜便走了进来。细心的贾尼尼早已熟悉她们的名字，他有礼貌地与她们打招呼，并把她们引到窗口前。虽然她们只是象征性地储蓄3元或5元，但他依旧耐心地为她们填写姓名和住址。她知道，这些北海岸的意大利移民几乎都不懂英语。
开张第一天储金8780元，多数是小商人，他们头一回拿到存折。到11月储蓄额达6．8万元，12月突破10万元。
为了增加银行的吸引力，贾尼尼以两倍于以往薪水的条件，将有北海岸妇女青春偶像之称的哥伦布S＆L的佩德里尼招到麾下，并自掏腰包为她付了一年工资。在意大利银行，全部董事均无薪水，而在非股东行员中，只有佩德里尼、出纳及簿记3人领取工资。
开业两个月后，作为监察人的贾克摩查了账，看到存款额6．8万元，而放款额却是9．2万元时，忧虑地问贾尼尼这样可以吗？贾尼尼自信地回答可以。在他看来，只有不折不扣地实施小额贷款政策，才能造成反哥伦布S＆L的契机。那些小户人家，不管哪家银行都不会给他们贷款，而贾尼尼能满足他们的要求。当这些小平民的事业也不断扩大，他们就将成为贾尼尼银行的主要固定顾客。
1905年9月，总经理基奇索拉因身体欠佳而辞职。虽然董事会极力推举贾尼尼，他却拒不接受，他推荐了继父斯卡蒂那。他说我还没到担任总经理的年龄，只希望到外面去想方设法增加存款。
在这期间，贾尼尼总在晚间挨家挨户地走访农民，说服他们把钱存入银行。他还悄悄自掏腰包购买哥伦布S＆L的股票，这个秘密几乎没有人知道。他早已下定决心，一定要将哥伦布S＆L搞垮。
1906年4月18晶5时12分，旧金山发生了强烈的大地震。
贾尼尼在圣玛提欧的住宅里被叫醒。他的这座新公寓地处旧金山湾西侧的半岛以南约30公里的小镇上。
贾尼尼匆忙来到车站，艰难地挤上一班列车，车又在半路停下了。大批难民纷纷南下，而贾尼尼却毅然徒步北上。一路上他听到种种传言，什么商店被抢了、河口决堤了等等。看着公路地面的龟裂，贾尼尼十分着急。经过5个多小时的跋涉，终于见到了旧金山，只见上空弥漫着黑烟，公路两侧到处是无可奈何的男女老少坐在半毁的家门前。
贾尼尼终于来到银行，穿着时髦的佩德里尼和两名出纳正打算如同平时一样打开门照常营业，在佩德里尼脚边放着个大袋子，贾尼尼心里一惊，大声问袋子里装的是什么，佩德里尼毫不介意地回答是8万元现金。贾尼尼一面大叫疯子、混蛋，一面让人把行内仅有的一支旧式卡宾枪拿来，装上子弹，以保护钱袋。他深感银行很可能成为掠夺的目杯。
银行南边已是黑烟弥漫。贾尼尼马上朝着火的方向跑去，他要了解情势，决定进退。火势日益凶猛，很可能蔓延到银行这边来。贾尼尼当机立断撤离到海上去。
他让人到斯卡蒂那商行借来两辆疏菜运输车，把8万元金银币装上货车，打字机、文件等也全部送上车，然后在上面盖满水果和蔬菜，进行了巧妙的伪装。
面对茫然的佩德里尼和出纳员，贾尼尼亲自抓起了马缰绳。到处都是难民，道路拥挤不堪，通向海上的路难以行走，几经周折，贾尼尼几个人到岳母家吃了晚饭后，连夜往自己家里赶。路上是绵延数里的难民大军，贾尼尼的两部马车几次陷入僵局，无法动弹，直到拂晓，终于赶到左玛提欧。
妻子流着泪迎接他的平安归来。贾尼尼却从这屋走到那屋，到处寻找能够藏金袋的地方。最后，他选中了壁炉的炉灰穴。他和佩德里尼轮流手持卡宾枪守护着。
大火被扑灭，可是旧金山城已成废墟。2．8万户住家及楼房在大火中化为乌有，25万人无家可归。贾尼尼的银行楼也难以幸免。
财经界的知名人士聚集在瓦夫，举行紧急会议，研究重建问题。迫不及待的商人们强烈要求打开银行。各主要银行的代表则解释，地下金库处于动不得的状态，一旦打开金库大门，里面会全部化为灰烬。因此，他们坚持银行要关闭6个月。
正当人们争执不休之际，身材高大的贾尼尼站起来要求发言。这时没有多少人认得他。他亮了亮嗓子，沉着地说：“各位在座的大银行家，你们的想法是错误的，在这关键时刻，如果不打开金库，那银行是干什么的？各位如果不打开银行的话，我来打开银行，我是意大利银行的贾尼尼。”然后他又宣布意大利银行明天早上在瓦夫开店营业。
贾尼尼的弟弟亚特里奥在码头附近开了一家诊所，因为附近街道较宽，竟然逃过了火灾。在这里，贾尼尼召集银行干部和亲戚开紧急会议。
贾尼尼毫无受挫的神情，直截了当地地向大家宣布开设银行。
佩德里尼不解地说银行已经不复存在，贾尼尼眼睛一转说借用亚特里奥的这间诊所。弟弟立刻反对说每天早上这里都挤满了受伤的人。贾尼尼被他一说好像也没了主意。他思索片刻，突然精神一振，说，就在瓦夫开一家露天银行，语调坚定得无法抗拒。
会议结束时已是深夜。他让人在这里准备一块门板和两个葡萄酒桶，接着，便驾着马车赶回寓所，把藏在壁炉的8万元取出，又立刻赶往弟弟的住处。
第二天一早，贾尼尼把两个酒桶放在路边，上面放上门板，意大利银行开始露天营业了。
虽然没有在报纸上做广告，但银行开业的消息早已传出。不久一大批借款的人赶来了。有个受了伤的顾客握着存折请求贷给他3000元买木材，贾尼尼不厌其烦地告诉他许多人需要贷款，因此只能借给他一半，以便让更多的人摆脱困境。
那些存折在火灾中被烧掉的人能够从贾尼尼的银行里取得信用贷款；持有其他银行存款簿的顾客，也同样能来贷款；即使你没有存折，只要你有正当的职业，能拿出信用证明，贾尼尼也会愉快地贷给款项。
露天银行营业1个月之后，贾尼尼亲自起草了一则广告，用大版面刊登在《年代报》上。广告如下：意大利银行开始营业了！地址是蒙哥马利街632号，营业时间照旧，露天营业，绝不受地震威胁！
始料未及，广告登出后，前来存款的人居然比贷款的人还要多。鉴于火灾的教训，人们发现把钱藏在床垫下或衣柜里，没有放在贾尼尼的银行里安全。
露天银行的开设使意大利银行的顾客范围日益扩大。大地震之前，意大利银行只能算是家地方银行，它的顾客只是北海岸附近一带的意大利移民。而大地震之后，非意大利籍顾客不断增加。地震、火灾不仅没有压倒贾尼尼，反而使贾尼尼因祸得福，财运亨通。银行的规模日益扩大，地震发生的当年年底，银行存款总额已超过130万美元，贷款达140万美元，股东们分到了5%的红利。贾尼尼的意大利银行由北海岸的一家小银行跃居成为独当一面的商业银行。
大地震后一年，贾尼尼和妻子克罗琳达一起进行了一次远足。克罗琳达从未去过纽约，因此十分兴奋。贾尼尼也是第一次到东部，不过他并非为了去游山玩水，而是要去考察那里财经界的状况。临行前，他安排自己的弟弟乔治担任银行的第三副总经理，以便协助自己管理银行业务。
在纽约，贾尼尼参观了金融中心——华尔街，拜访了意大利裔的各界人士。当时，美国金融界流通的货币有金币、银币、镍币以及联邦政府和州政府发行的各种纸币。欧洲金融界对美国的投资热潮依旧呈上升趋势，人们普遍认为这块新大陆的工业革命会永远持续下去。但是贾尼尼发现美国市场涌入了大量欧洲黄金，这是一个反常现象，贾尼尼深感美国的经济要面临危机，银行不可避免会面临危机。
贾尼尼搭上南回列车，途径新奥尔良回到旧金山。他做的第一件事是举行紧急会议，宣布储存金币，并从现在起全部以纸币付款。银行职员们十分惊讶，他们自然无法知道贾尼尼这样做的原因。当然，贾尼尼要求大家保守秘密，不能让客户发现，否则将十分被动。
贾尼尼的意大利银行始终是使用库罗卡银行的地下金库。同时，库罗卡银行里还设有意大利银行的户头。因为意大利银行不是银行公会成员，因此，库罗卡银行还办理意大利银行与其他机构间汇票及商业支票的交换结算业务。两家银行关系相当密切。不久库罗卡银行发现了意大利银行存储的金币量锐减，便派身为本行职员又兼意大利银行监察委员的贾克摩找贾尼尼谈判。
贾尼尼悄悄告诉了他的预感和担心，认为很可能发生经济衰退，他暗示贾克摩早作打算，库罗卡银行最好也赶快储存金币。
贾尼尼的预感不久被证实了。就在他结束纽约之行一个月之后，英格兰银行宣布提高贴现率。英国的金融界由于对美投资过剩，不断采取紧缩政策。经济萧条如同瘟疫一样，迅速在美国流行。
美国的金融危机最早一次发生在1893年，当时，伊利铁路创业期的拥有者达尼叶·第尔和美国金融界前辈杰伊·科克由于铁路债券恐慌宣告破产。在此之后30年间，又发生过无数次经济危机。因为被投资银行和投机家控制的股票市场以及过度的信用交易与僵化的货币政策的巨大差距和矛盾，无法避免恶性循环。经过多次周期性的灾难，地方银行的经营者从痛苦的经历中吸取教训，谨慎地、大量地储存金币。同时，他们又都把自己顾客的存款存入华尔街上的投资银行，确保应得的利益，而如果出现经济危机的征兆，他们又立刻踊跃地提款，这种做法虽然保护了自己，使自己的银行少受损失，但却加快经济崩溃的速度。这时，提取存款的情况如同雪崩，纽约的荷裔银行因为难以支付客户的提款宣布倒闭；华尔街有6家信托银行承受不住经济风暴的袭击，很快被迫关门。芝加哥、新奥尔良、西部各地也都是在劫难逃。接着，俄勒冈、华盛顿、内华达等州的州长相继颁布了关闭银行的命令。
华尔街的危机影响到了旧金山。乔治飞跑进门，气喘吁吁地说：他听说库罗卡银行发生挤兑了。
贾尼尼十分震惊，他一面告诉大家要不动声色，以免惊动店里的客人，一面让乔治和佩德里尼一道到库罗卡银行实地考察。很快两人就跑着回来了，他们说库罗卡银行门前围着很多人大嚷大闹，而银行大门却紧闭不开。
贾尼尼心里清楚，这次挤兑是人们的惊慌心理导致的，只要稍有不慎，就会影响到意大利银行。经过深思熟虑，贾尼尼只身来到库罗卡银行门前，面对喧闹的人群，他大声喊到：“各位，请保持镇静，激动不能解决问题。旧金山和纽约、芝加哥不同，这里并非搞投机事业的纽约。大家一定要相信我的这些话。假如你们真的要用钱，请到意大利银行来，用库罗卡银行的存折一样能够领到钱。”
骚动的人群平静下来，贾尼尼的话产生了效果。因为在大地震时，贾尼尼开过“酒桶银行”，为许多人救过急，所以从那以后，北海岸一带没有人比贾尼尼更令人信服了。
库罗卡银行的挤兑风波被贾尼尼平息了，他还贷给库罗卡银行价值15万美元的黄金。库罗卡银行十分感激，总经理亲自到意大利银行向贾尼尼表示感谢。
经济危机终于平息了。因为突如其来的经济危机，蔬菜、谷物类的农产品价格暴跌，造成加州农村的季节劳工难以拿到工资，失业人口剧增，农民成为最严重的受害者。贾尼尼的意大利银行也受到波及。1908年，意大利银行的存款额因为经济危机的后遗症而大幅度下降。
贾尼尼为扭转意大利银行的局面而忧心忡忡。
在和佩德里尼的一次交谈中，贾尼尼烦躁地说：“我从不想让银行去搞投机，只是全力以赴把客人存进来的钱贷给别的顾客，但仍无法保证挤兑事件不再发生。”
当佩德里尼称赞他当初停止支付黄金时，贾尼尼说那只是应急措施，不能长久，否则将失去信用，连北海岸的意裔市民也不会再到意大利银行存钱了。
贾尼尼向佩德里尼倾吐着最近一个时期的思索。他说，经济衰退的元凶是华尔街的投机事业。纽约的银行和信托投资公司先收购以前的铁路债、公司债、股票的做法是对的，但是，他们用市民的钱做投机资金则不对。这些吸收市民存款的银行和信托公司，把善良的老百姓拖进危机四伏的投机事业中，所以才引起经济恐慌。即使政府制定新法律，对经济恐慌还是无能为力。看到了问题所在，贾尼尼便寻求怎样使自己的银行在这种防不胜防的经济恐慌中增强抵抗力，从而争得一席之地。
科罗拉多河谷的夏天十分凉爽，许多游客从各地到这儿来避暑。贾尼尼也到这儿来了，不过他并非要来避暑，而是来听威尔逊校长讲解银行政策。
演讲会是由银行公会组织的。威尔逊当时是普林斯顿大学校长，而且是呼声最高的下届民主党总统候选人。威尔逊具有革新思想，一向以“年轻，自由”的指导者闻名于世，被称为“语不惊人死不休”的学者。
威尔逊洪亮的声音在全场回荡。他以锋利的话语抨击共和党。他说，庶民拥有权力是美国革命的思想，但是长期以来在共和党的政治下，却成为大企业的牺牲品，被侵害得体无完肤。
说至此，会场的空气像是不再流动。这次讲习的主办者银行公会正是威尔逊所攻击的大企业体制。威尔逊却毫不顾及，接着说，诸位都是银行家，但诸位知不知道有多少美国市民是何等憎恨银行家，身为善良百姓金库的银行由于趋金附利才遭到市民的唾弃和疏远。他继续问大家资金是用来投机的，还是促进生产的动力？贾尼尼从心里支持资金是生产的动力。
出生于南书罗来纳州一个牧师家庭的威尔逊很熟悉小市民和一般农民的心情，在这点上，他与贾尼尼的思想不难沟通。
威尔逊继续说，银行家似乎只想到资金可以作为投机手段，纽约每一家大银行，没有一家能够光凭他们的资金可以对投机提供安全保证的。而正处于发展中的地区，社会对资金的需求，比只知道投机的银行家所能预料的还多。农民需要购买种子、肥料的钱，渔民渴求得到造船的资金等等。尽人皆知，要将贫困的地方变得富足，必须有充足的资金，但各地方刚起步的小银行根本无济于事。不过，只要各地的地方银行停止将资金集中到纽约，为生产而集中资本，就能够产生足够的资金力量。
贾尼尼双手抱胸，全神贯注地听着，他为威尔逊的演讲所吸引，思想的火花在脑海里闪烁碰撞，忽然闪出一道灵光。
他想起了旧金山的加拿大银行。在发生经济萧条时，贾尼尼发现只有这家银行丝毫未受波及。这家银行名叫大英哥伦比亚银行，总部设在加拿大温哥华，旧金山是它的分行。
在美国，不管是国家银行还是州立银行，凡属地方银行的统称为单一银行。一个城市、一座小镇、甚至一个村都有一家银行。因为银行不能越州营业，因此，所有旧金山的银行都没有分行。
回到旧金山后，贾尼尼发狂地拚命研究加拿大的银行制度。他不安于书面研究，他要实地考察。因此贾尼尼背上旅行袋，到了加拿大东部。在那里他了解到，加拿大的大银行都有分行网，遍及全国。各分行网吸收的民众存款再集中到总行，这样使银行具有很大的机动支配能力。贾尼尼找到了决窍，这就是加拿大银行不受经济恐慌的影响，稳定经营的关键所在。
其实在美国银行史上，也曾有过分行网的记录。1790年，起于费城的第一合众国银行就设了8家分行。1810年到1830年间，第二合众国银行的分行网已触及遥远的新奥尔良、俄勒冈。但是，南北战争使分行网分崩离析，难成一体。后来，地方银行逐渐演变成州立银行或国家银行，最后成为单一银行。而且地方银行大都具有浓厚的排他性和地区垄断色彩。鉴于此，贾尼尼在实现他的梦想的过程中注定要遇到更多的困难和障碍。
一座雄伟壮丽的9层大楼拔地而起，这是贾尼尼精心策划的杰作。大厦内部的建筑材料是从意大利运来的大理石，墙壁铺的是从弗罗伦萨运来的花岗岩，整个大厦展示了文艺复兴时期的风格。1908年8月，意大利银行在旧金山金融界的羡慕、惊诧乃至嫉妒中启用新的营业大楼。
大楼的一个突出特征是没有职员用的小房间，除了一楼柜台窗口有形式上的隔间，其余都是开阔的大厅。至今，美国商业银行的各地分行都是如此。几乎所有美国银行的内部结构也都采用了当年贾尼尼的设想。
贾尼尼的另一革新是所有分行经理的办公桌都位于一楼中央。这样，从每一个角度，顾客都能看到他。这是为了让顾客监督经理。
贾尼尼自己也是如此。他坐在正中央，常常并不是看账簿，而是聚精会神地观察顾客的一举一动。他还常常离开办公桌与顾客交谈。一旦他听说谁家太太生了小孩，他便会十分在意，假如这家的先生来银行，他就会迎上去，说几句祝福话，并拿出5元作为贺礼，请对方为新生儿存下1块钱。客人会非常高兴地照贾尼尼说的存上钱，而且99%的顾客又会在第二天再来存钱。
新大厦落成一年之后，贾尼尼在员工会议上提出买下圣诺耶S＆L。他还决定实行加拿大银行体制，在全加州设置分行网。
圣诺耶是贾尼尼少年时代生活过的地方，圣诺耶S＆L是一家规模很小的地方银行，基本上依赖于土地发家的马菲家族的控制。他们向农民的贷款利率很高，而如果歉收，农民还不上贷款，马菲家族便把农民的担保土地占为己有。因此，农民十分痛恨银行，银行的经营每况愈下。银行总经理反对马菲家族的做法，也为银行的前途忧心忡忡，便派儿子主动找贾尼尼，希望他能买下这家银行。
为此，贾尼尼进行了大量调查。在调查过程中，他发现，不仅圣诺耶S＆L经营一片混乱，其他一些以地方银行为名的金融机构也都十分糟糕，而且几乎都为暴发户所垄断。这反而更坚定了贾尼尼收购银行的决心。
但是，正当要实施时却遇到了一个法律上的难题。要收购银行首先要购买其股票，但当时的法律禁止单一银行取得了其他同业银行的股份。贾尼尼请来了律师巴西加尔皮，年轻聪敏的巴西加尔皮与州银行当局谈判，找到了一个通融的办法。他告诉贾尼尼，银行不要买股份。马菲家族持有的股份格外的少，只要他个人买下马家族以外的小股，等超过半数以后，立刻召开股东会议，宜布两家银行合并，这样吸收合并便是顺理成章的了。
贾尼尼依计而行，因为许多股东对马菲家族很反感，合并很快实现了。贾尼尼只解雇了马菲家族的职员，把其他的职员全部留住。他的指导思想是不论拓展新的或传统地方的业务，都不带旧金山人去，而要用当地人。(www.xing528.com)
这里值得一提的是贾尼尼的朋友、州银行局安德森，是一个支持设立分行的人，所以圣诺耶分行一经申请立即就被批准。假如换一个另一种观点的人，事情就可能是另一种结局。因此，在安德森的支持下，贾尼尼以合并为名，实际上收购了银行，并顺利地开始实施开设分行的计划。
此后，只要听说加州境内有经营欠佳的银行，贾尼尼都会立即派人进行调查，然后把握机会收买过来。
大地震后的第4年，即1910年，贾尼尼成功地买下了旧金山银行，一周之后又买下了旧金山机械银行。贾尼尼将二者合并，更名为意大利银行市场街分行。然后他收购了驻地的圣玛提欧银行，使之成为意大利银行的又一分行。至此贾尼尼的计划步入轨道，一切都如他所预料的进行着。他又开始往返于农家了。
贾尼尼仿佛又回到做中间商的时候，农民又成为他的业务对象。他骑马穿梭于乡间，请农民把钱从床垫下取出存入银行。他不仅自己这样做，也让年轻的雇员这样做。
贾尼尼常有始料未及的发现。一天，他看到一个农家少年在往装蕃茄的大木箱里扔镍币，他好奇地问这是干什么。少年说是存钱，并告诉他学校有存钱。贾尼尼不由地灵光再现，从此，贾尼尼的银行开办了学校存款业务。仅此一项，加州一地就储蓄了25万美元。
随着分行网的继续扩大，意大利银行的增长率超出了单一银行的平均增长率。1911年总资产为900万美元，1912年则突破了1200万美元。
虽然银行的资金持续上升，贾尼尼依旧不改对股东的初衷和原则。除了创立银行之初的元老，贾尼尼决不卖给一个人10股以上的股份。他的银行股东大都持二三股股份，农民是最主要的股东，其他还有菜贩、渔夫、理发师等等，职业千奇百怪。因此，意大利银行成为美国银行史上绝无仅有的新“大众银行”。
正是由于贾尼尼坚持了顾客就是股东的原则，使他在后来的一次危机中力挽狂澜，赢得了最后的胜利。这是以后的事。
贾尼尼的行踪已逐渐为人们所关注。当他和夫人从欧洲旅行回来在纽约停留时，纽约金融界报纸纷纷揣测意大利银行是否会在纽约设分行。看到这些消息，妻子克罗琳达也问丈夫是否准备在这里设分行。贾尼尼未作回答。当地的意商移民也非常欢迎他来开分行，有些人甚至建议他买下经营不佳的东河银行。对此，贾尼尼未点头，无法看出他有在这里设分行的企图。但在回程的火车上，贾尼尼激动地对妻子说，一定要到纽约开，一定。不过他继续说，要先在整个加州扩大分行网，使其如同蜘蛛网一样，然后再到纽约、全美国、全世界。
这时贾尼尼主要盯上了洛杉矶。
1769年，西班牙探险队第一次进入洛杉矶地区。那天正好是圣母玛丽亚日，因此他们把这个地方称做“天使之城”。
洛杉矶开始时发展十分缓慢，到1817年只有1500人。
美墨战争时，加利福尼亚成为攻防要地。加州被美国占领后，淘金热使旧金山迅猛发展。1880年，横贯大陆的铁路开通后，洛杉矶才发展成为一个新兴的城市。
1892年洛杉矶发现了石油。人们蜂拥而至，城市人口急剧膨胀。
贾尼尼明白洛杉矶作为新兴城市的极大潜力，决心到洛杉矶再展鸿图。
1913年春天，贾尼尼请贾克摩一道乘火车来到了洛杉矶。他们决定买下即将破产的派克银行。工作进展相当顺利，派克银行总裁凯伊给予了很好的合作。贾尼尼以个人身份买下了这家银行的股份，并将其改名为意大利银行洛杉矶第一分行。贾尼尼委托贾克摩做收买派克银行的善后工作，自己则依旧住在车站旅馆，进行收买其他濒临破产银行的工作。
这时就不顺利了。当他打算收买两家离市中心不远的就要破产的联合银行时，遭到当地银行的强烈反对。贾尼尼只好从旧金山把佩德里尼等人调来，让他们游说当地的小银行。他本人则来往于萨克拉门多和洛杉矶，求助于州政府。
双方的交锋日益激烈。一天，洛杉矶早报头条新闻是“迎击意大利的侵略”。这使贾尼尼感到震惊。洛杉矶和旧金山的差异在于，这里的意大利移民较少，因而对意大利的抨击十分强烈。当时的意大利经济状况十分糟糕，外交极具侵略性质。当意大利趁着巴尔干战争（1911年）之乱向土耳其属地的黎波里（利比亚）进军时，美国舆论界对此攻击四起。当时还正是法西斯主义的萌芽期，因此，这一消息的发表十分带有煽动性。
贾尼尼拿着报纸和佩德里尼、贾克摩一道紧急商讨对策。
贾尼尼开始反击了。第二天的晨报上登出了这样的广告：“贫穷的意大利借钱给贫穷的小市民和劳工，意大利是贫穷人之友。”意大利当时确实十分贫穷，在那一年中迁居海外的人口多达87万。
针对洛杉矶有很多外来移民的特点，贾尼尼的广告用7国文字写成。把南加州的劳动人民作为宣传对象，主要针对较贫困的小市民阶层，如墨西哥人以及日益增加的日本移民和中国移民。
然后，贾尼尼又以整版的篇幅登出第二则十分吸引人的广告：“买自己的房子吧，租房子就等于把钱丢进水沟里。请到5号街希尔道的派克银行，6%的低利率，谁都能够贷到买房子的钱。”
另外，贾尼尼又打出了他的第三则广告：“洛杉矶银行只借钱给拥有大资本的建筑业者；5号街希尔道的派克银行专借住宅贷款给小市民及劳工朋友们。”
市民们从未见过这样的广告，也没有听说过这样的银行。他们已被强烈地吸引住了。
一天早晨，负责广告的佩德里尼把贾尼尼叫醒，兴高采烈地叫着：“快来看呀！”贾尼尼急忙驾车向5号街驶去。远远可见，派克银行的门前排起了长长的队伍。队伍中有穿脏牛仔服的白人、墨西哥劳工、亚洲移民、中小企业主和白人小商店老板等等。胜利了，终于胜利了，贾尼尼兴奋地暗叫。这时，他心里又产生另一个念头，就是要将分行网扩展到墨西哥境内的圣地亚哥。
带着这一设想，贾尼尼胸有成竹地回到旧金山。但在董事会上，他的扩大南加州一带分行网的计划遭到了激烈反对，只有挂名总裁、继父斯卡蒂那，监察贾克摩和董事弟弟乔治支持。反对的人认为发展南加州的时机不成熟，而且州银行局也会全力反对。
贾尼尼的主张被否决后并不生气。他想应该让董事会反省，自己也该休整一下。因此，便向继父斯卡蒂那递交了辞呈，和前派克银行总裁凯伊一道去印度群岛度假去了。
不久，一战爆发了。年迈的斯卡蒂那认为年事已高，不适合继续担任总经理，便提出自己退休，让贾尼尼复位。
贾尼尼以实行洛杉矶分行网计划为条件，在全体董事的一致同意下重新担任了总经理。
一战期间，贾尼尼不断扩大对农业的贷款。当时美国农务部统计，农村贷款的平均利息为7．6%，有的偏远地方高达12%。而贾尼尼命令所属全部分行对农民的放款利息一律压到7%以下，而且必须比其他银行的平均利息低0．6%。这样一来，加州各地都希望意大利银行前去开设分行。
这期间石油产业异军突起，竞争十分激烈。英、荷合作的壳牌石油公司同联合石油公司合作，与洛克菲勒石油公司展开了激烈的较量。资金雄厚的洛克菲勒使出倾销攻击的秘密武器，逼得壳牌等公司不得不用降价来与之对抗。
从这场石油战中，贾尼尼悟到，银行界和石油界一佯，自己的意大利银行与华尔街的摩根比起来，简直微不足道，但毕竟如同壳牌公司和联合石油公司一样，是要和华尔街发生冲突的。因此，尽管弟弟亚特里奥和许多董事建议加大最具发展性的石油事业上的投资，贾尼尼却坚定地主张尽量避免投机的风险，尽力扩大分行网，稳扎稳打。他在积聚着，准备迎接与摩根的决斗。
1913年，美国政府为了调节货币与货物的关系，强化货币制度，加强对各州的国家银行和州立银行的管束力，提高对华尔街的控制，制定颁布了联邦储备法，并在华盛顿新设立了联邦储备局。储备局在全国设12个储备区，在各区中各自成立接受储备局管辖和监督的联邦储备银行。
贾尼尼虽然对实行新的联邦银行制度表示欢迎和赞同，但对华尔街的垄断局面却感到难以忍受。因此经常对联邦储备银行提出挑战。一次，旧金山联邦储备银行为了掌握给欧洲各国的超额贷款，提高了贴现率，并采取了临时紧缩政策。农民因此而得不到需要的资金。贾尼尼马上发行了300万美元的银行本票。这种银行本票如同私制的纸币发行券，贷款者无须持票据通过交易银行向联银贴现，单凭意大利银行的信誉，就能够把这种票据当作纸币流通。当由于黄豆销路不畅，一些黄豆种植业主濒临倒闭时，联邦储备银行指示各银行变卖抵押贷款的耕地，而贾尼尼这时却又向黄豆公会发行了价值150万美元的银行本票。
1918年，贾尼尼已把加州的意大利银行的分行数增加到24家，总资产达9300万美元。以分行数而言，意大利银行是全美分行最多的银行；以存款额而言，也已跃居加州第4位。
1919年，贾尼尼的儿子马利欧已25岁。马利欧虽然自幼体弱多病，可是非常聪敏。他从高中时期就发誓成为一个比父亲更出色的银行家。
贾尼尼针对联银成立的局势，和马利欧联合悄悄地买下了意大利银行在纽约市区意大利移民礼会中的一所小银行。贾尼尼告诉儿子，从现在起，我们准备设立一个叫意大利银行企业股份有限公司的控股公司，这个控股公司将控制这次买进的意大利银行股份。
马利欧茫然地问为何要这样做。贾尼尼说：“加州政府和银行公会联合起来，将会妨碍我们增设分行的计划，联银的主管们也是同样。所以我们要再来一个纽约意大利银行企业。我们还准备买一个更大的银行，我打算就先买东河银行的股份。”
“这岂不表明同J．P．摩根的US钢铁一样？”儿子诧异地问。“是的，也和洛克菲勒标准石油一样，我们要建成在全美各州拥有分行网的银行综合体。”贾尼尼毅然地说。
马利欧对父亲形容的宏伟蓝图十分激动，但他依旧担忧地说：“法律可是明文规定不允许越州扩大分行网。”
贾尼尼爽朗一笑，回答说：“现在是如此，所以要钻‘控股公司’这个法律上的漏洞，但是，很快就没有这个必要了。”
从此，贾尼尼一有机会就四处游说，希望联邦议会制定允许扩大分行网的法律。
一年后，贾尼尼到意大利旅行期间，买下了一个掌握分行网的银行。为此，他自豪地对亲人说：“我们的分行网已经扩展到意大利了。”之后，贾尼尼马上开始加强纽约的员工力量。
贾尼尼反复掂量：贾克摩是最值得信赖的，可是他体弱多病，亚特里奥年事已高……反复思索，贾尼尼决定用佩德里尼。然而，要与华尔街奋战，只有佩德里尼一人还不够。贾尼尼认为，这次的人选能否选对，关系着他多年的梦想成败得失。这时，贾尼尼想起了帮他成功地买下第一家银行圣诺耶S＆L后始终担任法律顾问的巴西加尔皮。贾尼尼认为他不但反应敏捷、头脑清醒，而且又老奸巨猾。贾尼尼暗下决心，对，就用巴西加尔皮。
为了使自己能有更多的自由，从而更果断地做出决定，同时也是怀着对巴西加尔皮和佩德里尼的厚望，贾尼尼相继辞去了纽约的控股公司——意大利银行企业和意大利银行的职务，甚至还脱离了加州的意大利银行。
摆脱了日常行政事务，贾尼尼全力以赴进行银行收购，很短的时间里，在纽约形成了三次冲击波。第一次是他本准备只收购一家名叫波伊利的小银行，可是居然先后买下了纽约湾内斯达汀岛上的里士满银行和纽约市内的贴现银行。第二次是由弟弟亚特里奥筹划的对百老汇剧院和纽约电影制片厂的收购。第三次是成功地收购了意裔的商业交换银行和华尔街中级投资公司——安素尼·歇色商行。贾尼尼将这些买进的股份全部集中于控股公司意大利银行企业。
1927年2月18日，美国参众两院投票制定了麦克斐顿法，这项法律允许设有总行的国家银行，以各州、各都市为地区界限设立分行。
就在这项法律通过之前，控股公司意大利银行企业收购了旧金山的自由银行和洛杉矶的一家大银行——商业银行，并且得到了旧金山联邦储备银行的承认。因此贾尼尼把新买进的旧金山自由银行改名为美国自由银行，并且马上建立了175家分行。
1925年，控股公司意大利银行企业仅有资产1500万元，然而此时，已经达到2．17亿元。华尔街为之惊叹，贾尼尼希望把势力范围扩展到整个大陆。
就在华尔街的一片哗然声中，贾尼尼和他的司机平静地谈着他的新计划。他问司机里梭，加州有多少农场或牧场是由外国来的移民经营的。里梭根本不知道。贾尼尼告诉他有3．5万个。然后又问以外国移民为对象的银行有几个，里梭回答说有德国储蓄银行、日本住友银行。贾尼尼说还有不少。他说他计划不断收买这些外国资本，并决定要买下其中规模最大的法国—美国银行和意大利—美国银行。也就是在这次交谈中，里梭突然提出旅行支票制度的奇想，马上得到了贾尼尼的赞赏，不久就在银行中实行。
贾尼尼在总行增设了国外部，包括意大利科、英国科、俄国科、中国科、南斯拉夫科、葡萄牙科、西班牙科、拉丁美洲科等。
贾尼尼不但收购了外国银行，还实现了收购加州单一性银行的计划。
当贾尼尼再次到欧洲做短期旅行时，旧金山《观察家报》报道如下：“旧金山意大利银行与纽约意大利银行企业的创始者，同时也是美国自由银行集团新任总裁贾尼尼，昨日搭乘火车沿大陆横贯铁路向东出发。此次旅行的目的地不是纽约，而是欧洲各大都市。据悉，他打算前往欧洲视察金融状况。……欧洲的大型企业与金融界，多靠美国的资金支援，这次贾尼尼欧洲之旅，也是为了解决欧洲各城市的资金需求。贾尼尼已于罗马设立了规模庞大的美国—意大利银行，让我们拭目以待他回国后的成果报告吧！”
因为《观察家报》属偏向民主党的报纸，因而，当贾尼尼返回美国时，纽约倾向于共和党的报纸在对他进行采访时，指责贾尼尼打破了美国民主传统，以垄断银行为目标，不仅想控制全美，还梦想控制欧洲，是金融帝国主义。对此，贾尼尼只是不动声色地回答：“我只是想尽量公正地分配财富，为达此目标而不懈努力奋斗。”
回到美国之后，贾尼尼任命起草麦克斐顿法的华盛顿律师查尔斯·柯林兹为顾问，同时相继推出了具有战略意义的三步曲。
第一步是在加州成立美国银行股份有限公司，即纽约意大利银行（企业股份有限公司）控股公司名下的国家银行。依照麦克斐顿法，这个控股公司在每个城市建立连锁银行。第二步是在州长大选同天举行投票的旧金山和洛杉矶的市民投票中，鼓励加入“州银行法修正案”，扩大舆论影响。第三步是把佩德里尼等人派往美国各地，把属于纽约控股公司——意大利银行企业的那部分股份，卖给遍及美国56个城市中的意大利移民。依照惯例，贾尼尼依旧把2股、5股或者10股等零散的股份尽可能地卖给大部分意大利移民和有公民权的人。这使贾尼尼享有日渐高涨的声誉。这样一来，在控股公司意大利银行企业真正的股东中，实际上有90%是加州意大利银行的股东。贾尼尼生动地把两者比喻为彼此拥抱着的一对情侣。
为了加强对佩德里尼和巴西加尔皮的监督，贾尼尼派亚特里奥出任常驻纽约的代表。除了监督的职责外，贾尼尼还要他私下从事规模更大的收购和扩大银行网的业务。
亚特里奥和属下雷欧·贝尔登准备将美国商业银行买下，这一举动埋下了后来发生的贾尼尼和J．P．小摩根较量的导火索。
美国商业银行是一家小银行，但势力很大。它创立于1828年，由美国革命前英国贵族第拉菲尔德家族掌握，属小摩根商行的势力范围。
贾尼尼听说后明确表示，不想由于买下这个小银行而和摩根公开冲突。这时的摩根商行增加了合伙人数，变成了集团经营。
可是，亚特里奥没有察觉到献此主意的贝尔登表里不一，在贝尔登的不断鼓动下，他买下了这家银行，并认为只要掌握占银行一半以上股份的裘纳斯就行了。然后，他又利用裘纳斯成功地收购了有名的大银行制造业者信托，并把两家银行合并为美国商业银行，裘纳斯出任总裁。
在贝尔登的精心策划下，1928年夏末，贾尼尼和小摩根进行了首次会晤。比贾尼尼大3岁的小摩根用低沉的语调说明了美国商业银行的此次改组，并说，此后他和贾尼尼的关系就更加密切了。马利欧依照直觉判断，小摩根肯定完全有把握控制裘纳斯才这样说的。
贾尼尼毫不犹豫，通过意大利银行企业把裘纳斯所有的3．3万股美国商业银行股票买下，并将东河银行、商业交换银行、美国商业银行合并，合并后的新银行名称为“美国国际信托暨储蓄银行”（BANT＆S）。
做完这件事，贾尼尼离开纽约返回加州，在车上，他接到一封贝尔登的电报。上面写着：“小摩根完全支持你所提出的银行全国化方案，请放心。”
贾尼尼在车上马上回电：“来电知悉。请在纽约的报上广为宣传，RANT＆S不是投机银行，而是保障全体善良市民利益的储蓄银行。”
正当贾尼尼大展鸿图之际，一个始料不及的情况出现了。
亚特里奥向贾尼尼报告，华尔街意大利银行企业的股票暴涨。通过调查发现，被卖出去的股票又破同一位股东在第二天早上买回来，然后又由这位股东在第三天卖出去。贾尼尼震怒地说这是从事清算交易。所谓清算交易是指不用现金，只要一小笔保证金，就能够进行建立在股票经纪人信用之上的买卖，过一段时间后再付现款。贾尼尼深知虽然股票在上涨期间，企业不会存在问题，但现在发生的情况显然是一种投机行为，眼下务必不能让股东们发现投机的意味。尤其是如果股市猛升，一般的小股东很难收回，那样，股票落到谁人之手就难料了。像往常一样，贾尼尼立即在纽约和旧金山的报纸刊登广告，告诫广大股东：“意大利银行最初的业务目标是对大众锗蓄的存款及放款提供利息，现在依旧如此。绝对没有股票投机的情况，……意大利银行是属于各位股东的大众银行。千万不要被华尔街投机者的谎言所欺骗。”
单凭广告是不够的，为了安抚那些意大利银行和意大利银行企业的股东，贾尼尼带着马利欧从那帕盆地、圣瓦金盆地到洛杉矶北部的摩哈比沙漠，亲自走访大大小小的城镇。在他们父子的不懈努力下，意大利银行股票的买卖热潮不断降温。
贾尼尼这时已58岁，精神上的紧张和旅行使他感到疲惫不堪。在亚特里奥的劝说下，他在夫人和女儿的陪同下到欧洲度假。可是平静的日子只有一个月。
在米兰的饭店里，当他看到报上的一条消息时目瞪口呆了。米兰各报头版头条登出同一条新闻：“贾尼尼的控股公司纽约意大利银行企业的股票出现50%的大暴跌，加州意大利银行股票也出现36%的跌幅。”
贾尼尼坐立不安了，马上买船票回美国。他一面让女儿马上去办，一面颤抖着双手收拾行囊。
肯定有内奸，贾尼尼思虑着。他想起了临出国前亚特里奥的话。当时，亚特里奥怀疑小摩根商行暗地捣鬼才使股票暴涨。而他却不相信，并说：“小摩根对我们收购美国商业银行大力支持，你的属下贝尔登不也这么说吗？”而亚特里奥却认为贝尔登在那段时间里不太正常。
贾尼尼的脑海里出现了小摩根以及和他密切相关的一些人的身影。难道是贝尔登？还是那个曾安排自己和小摩根会晤的巴斯托？不，贾尼尼坚决摇摇头，这都是预测，在没有证据之前，他不愿意怀疑任何人。
马利欧和巴西加尔皮在旧金山港迎接他。马利欧大概瘦了一圈，巴西加尔皮也相当疲倦。
一见面，贾尼尼就低沉着脸问股票暴跌是谁暗地捣鬼。马利欧尴尬地缄口不言，倒是巴西加尔皮不动声色地说，在这之前，股市上涨到异乎寻常的价位是一个原因，但最直接的导火索则是纽约联邦储备银行认为意大利银行法人涉嫌垄断，因此强迫他们卖掉51%的股份。
贾尼尼问涉嫌垄断是什么意思，巴西加尔皮解释说意大利银行企业收购旧金山自由银行连锁店这件事有垄断嫌疑，有人认为贾尼尼打算控制全国银行界。
贾尼尼不顾旅途劳顿，于当晚在圣玛提欧私人住宅中举行紧急会议。
会上，马利欧提出脱离华尔街投机市场，办法是卖出少量手中的资产，再买回公开上市的股票，即作成非公开股票。
贾尼尼对此给予果决地否定，并意外地提出辞去意大利银行总经理的职务，同时脱离意大利银行企业的全部业务。
对这些话，与会的人毫无思想准备，会场死一样的沉默，因为大家清楚，一旦贾尼尼下了决心就无法改变。
片刻，贾尼尼动情地说：“再过两年我就60岁了，现在退休并不早，我的体力日益难以支撑了。”不等他说完，马利欧伤心地说：“您呕心沥血，一手创建起来的意大利银行，正面临生死存亡之际，大家迫不及待地期待您回国，请您说出心里话。”
又是一阵无法忍受的沉默之后，贾尼尼说：“我准备辞职后，做一个游说者，这样不论是对柯立芝总统，还是对麦隆财政部长，都能够以私人的立场和他们交流，使他们认识到在全国有许多分支机构的洛克菲勒标准石油与我们银行究竟有什么不同。我要促使他们制定一条新法令，使国家银行全国分行网合法化。”
马利欧忧虑新法令还在议会争论时，他们的银行就难以维持了。
贾尼尼表情严肃、刚毅、令人生畏地说：“我不会让它们倒下的，我会设立比意大利银行更大的控股公司。”此话一出，大家瞠目结舌。贾尼尼扫了大家一眼继续说：“我们要乘华尔街倾力于炒股票的时机，发展出一个以原始银行业务为正业的世界第一大商业银行。假如嫌新法案通过后才进行太迟，那么就马上在纽约设立一个全国性的巨型控股公司。”
贾克摩问意大利银行如何处置，贾尼尼信心百倍地说由新控股公司吸收。贾尼尼的奇招搏得了与会人员的一致支持。
贾尼尼决定新成立的控股公司名字叫泛美股份有限公司。经过分析，他认为特拉华州对越州经营的限制最松，因此便把新公司设在该州。贾尼尼再一次成功地渡过了难关，并得到了更多客户的信任。
为了寻找一个能胜任新公司的负责人，贾尼尼通过贝尔登的介绍，会见了被人们当做是未来华尔街新强人的银行家沃克。这是一位地道的纽约人，曾在耶鲁大学和麻省理工学院学过经济。一见面他就被沃克丰富的知识迷住了。沃克的话很少，但句句说到贾尼尼的心里，而且对贾尼尼提出的银行全国普及的观点完全赞同。于是，贾尼尼让沃克出任泛美股份有限公司的董事会会长兼总裁，年薪10万元；马利欧任副总裁，年薪5万元。
儿子相当反对父亲的这种安排，贾尼尼开导他要多从活克那里学点东西。可是贾尼尼做梦也未料到活克是小摩根送给他的一颗定时炸弹，更没想到他多年信任的佩德里尼和巴西加尔皮后来居然投靠了活克，使贾尼尼因而四面楚歌。
沃克行动迅速。他的布雷亚商行被泛美股份有限公司吸收合并，然后他相继买下了洛杉矶一流的保险公司“西洋人寿”、加州最大的食品工业公司“通用食品公司”以及旧金山航运公司和当地铁路、电器公司。虽然贾尼尼坚持商业银行的原则，对沃克的这种扩大投机的做法不太满意，可是因为佩德里尼和手下人巡视全国后向他报告，各地民众踊跃购买泛美股份有限公司的股票，贾尼尼便未予过多关注。
贾尼尼再度到欧洲旅行，表面上他要去购买欧洲银行，实际上他的身心已疲惫不堪，他希望能抛开一切，好好休养一下。
可是，当到达伦敦时，他看到了华尔特股市大暴跌的新闻。接着，更坏的消息传来。
马利欧拍来电报说斯卡蒂那病危，请他立刻返回美国。就在他准备启程时，他又接到了斯卡蒂那已去世的消息。他强压巨大的悲痛，前往意大利，打算从威尼斯乘船回美国悼念继父。途中他接到了第三封电报：“马利欧辞去泛美股份有限公司的职务。”这是一个沉重的打击，贾尼尼终于病倒了，他不得不住进了维也纳医院，被诊断为肋膜炎和神经炎并发症。
尽管发着高烧，贾尼尼依旧坚持要看儿子陆续发来的电报。“泛美股份有限公司的股票从67元跌到28元”；“沃克卖出控股公司”；“沃克以缩小公司为借口，宣布将关闭加州的意大利连锁银行与部分纽约美国信托暨储蓄银行（BANT＆S）”。看着这些消息，贾尼尼坐立不安。他悄悄把威尼斯分行经理召到维也纳，用担架抬着他偷偷溜出医院。
在横越大西洋的路上，他依赖吃退烧药回到纽约，然后又秘密乘火车北上，在加拿大温哥华停留了一夜，第二天才又坐火车在内华达州的利诺的饭店和马利欧秘密会晤。看着父亲瘦弱的身躯和憔悴的面孔，马利欧不禁失声痛哭。贾尼尼拍拍儿子，故作轻松地说：“在听报告之前，我要先把这头乱发整理一下。”说着便去了理发厅。
尽管贾尼尼回国是极其秘密的，可是沃克很快便得到了消息。针对股东分布范围广、相当零散，贾尼尼手中所掌握的股份不到半数这一特点，沃克决定举行临时股东大会，以期造成挤兑。但这一如意算盘最终落空。因为股东分散在全国各地，能得到通知到会的股东不多，股东大会失败了。
为了导致挤兑，在独立城有人在电话中故意反复大声说意大利银行已经岌岌可危了，赶快把它的股票卖掉，提出存款。这显然是有意让接线员听的。这一消息马上传遍全城，城里人蜂拥到银行挤兑。
贾尼尼沉着应战。他一面教马利欧如何调度资金防止挤兑，一面实施他所擅长的广告战。他在各大报上刊登了这样一幅广告：“泛美股份有限公司的总裁沃克，正计划侵害善良股东的基本权益。泛美股份有限公司未能尽到联邦政府证券交易委员会所制定的义务——对股东报告公司的实际营运状况；玩弄不当股价评估的诡计，造成其所属的健全的银行群陆续濒临破产。十分明显，这绝对是挤兑行为。”
然后，贾尼尼又采取了一条争取时间的有效措施，就是一面向特拉华州威明顿法院起诉沃克召集的紧急股东会议无效，一面不断收回全国小额股东委任状。父子俩还毫不停息地采用“汽笛停车”的办法到全国各地演讲，戳穿沃克的奸计。“汽笛停车”是在没有飞机的时代，美国总统大选时的一种演说方式。就是在火车后面加一节车厢，拉上乐队和拥护者，汽笛响过后，演讲人在火车停靠的各火车站内发表演讲。
在沃克提出关闭银行后，股价已跌至2元。本来他以为，这时能够轻而易举地用少量资金将股份买下。事实却完全出乎他的意料，他再度错误地估计了形势。
那些分散在各地的小股东，大都是在大地震之后对贾尼尼怀有深厚感情的人，他们无法忘记是贾尼尼在他们困难时帮助了他们。他们大多是纯朴的农民、渔民，对贾尼尼信任、感激，因此他们不会去挤兑。
贾尼尼的大众银行意识在这生死存亡之际产生了极大的威力。各界对贾尼尼也表示出同情和关切，这令贾尼尼感到极大的安慰。
虽然舆论相当有利，但贾尼尼的资金已非常紧张。马利欧对父亲说他们有很多股东在欧洲，无法使用汽笛停车进行宣传，他打算给他们拍电报，但没有钱。好久没有领董事薪水的贾尼尼说自己也没有钱了。马利欧非常吃惊，没有钱就表明，最终要在这场斗争中失败。
这时贾尼尼突然想起他还有保险，能够靠保险借用50万元。正是靠这笔钱，父子俩又能够继续战斗了。
贾尼尼要求延期举行股东大会胜诉了，法院判决股东大会4个月后召开。
接着便是股尔委任状的激烈争夺，蓝色的代理权委任状表示信任沃克，而白色则表示信任贾尼尼。谁获得多数谁就将在4个月后的股东大会上获胜。
从城市到农村双方的竞争不逊色于美国的总统大选。沃克让投靠了他的巴西加尔皮和佩德里尼开除意大利银行和BANT＆S各分行的职员。贾尼尼一度以股份的形式作为追加红利给他们，因此，他们也是小额股东。沃克开除他们的行为，使他们更加始终如一地支持贾尼尼，他们齐心协力、竭尽全力地帮助贾尼尼收集白票。因为他们长期从事银行业务，与股东有着密切广泛的联系，因此发挥了巨大作用。
股东大会如期举行，贾尼尼获得2537万股的信任票，贾尼尼终于获得全面胜利。
当贾尼尼载誉归来，火车即将进入加州境内时，只见铁路两旁竖着两根大圆木，一条大布横幅悬挂铁轨上空，上面写着“A．P．贾尼尼成功驱逐华尔街的恶魔！贾尼尼万岁。”
“驱逐恶魔？”贾尼尼开怀大笑。他从包里取出电报纸，起草了一封电报，“把纽约总公司沃克建造的那间董事长办公室的墙壁打通。”他让马利欧马上把电报发了出去。
贾尼尼终于取得这场事关生死的斗争的胜利。他把属于意大利银行的各个分行，全都改为美国商业银行，他自己再次出任美国商业银行的总经理。
这之后，贾尼尼领导自己的银行在金融恐慌中获得胜利，顶住了罗斯福总统关闭银行重新登记的考验。在“二战”期间使得银行能够发展，创立、普及了无担保信用贷款，使银行得到了长足的发展。
年过70之后，贾尼尼以年事已高为由再次自动退休，由马利欧继任总经理。可是他依旧亲自出席每一次股东大会。
一天，贾尼尼终于听到了渴望已久的声音，马利欧在股东大会上郑重宣告，银行存款已突破5亿元，超过曼哈顿银行，他们已登上全美第一的宝座。多少年为之不懈奋斗的梦想终于成为现实，幸福的笑容挂满平静的脸庞。
1949年6月，贾尼尼因心脏麻痹与世长辞。当时美国商业银行总资产达20亿美元。
贾尼尼晚年时，看到绞尽脑汁积聚财富的大富翁，常说：人无法支配财富，而是财富在支配人。
贾尼尼的遗产仅有43．9万元的私人住宅等不动产。1929年，他曾向加州大学捐款150万元作为农业经济基金。在去世的前一年，捐款50万元作为医学研究和银行员工子弟教育的奖学金。
1975年才退休的第三任经理、贾尼尼的女儿克蕾亚一度在《洛杉矶时报》上发表过如下声明：“恢复我父亲的创业精神吧！现在银行的经营方式过于刚愎自用而丧失了人性。就像机械齿轮一般的银行职员短视近利，不重视小额存款及学校存款。所谓银行的人性，是依靠银行业者与大众间亲切的接触而产生的彼此之间的依赖……”
讨论：
①美国银行业投机性质很大，而贾尼尼创办的意大利银行却一改普通商业银行的作风，而且获得了成功，你认为他成功的主要原因是什么？
②在数次金融危机中，贾尼尼采用了意想不到的办法使意大利银行转危为安，从他的办法中，可以得到什么启示？
③为什么贾尼尼自始至终都不卖给公司元老以外的人10股以上的股份？
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