量价观察揭示建仓手法

建仓吸货价量观察

主力在建仓阶段有多种手法，这些手法虽然隐秘，但从价量观察上来看，应验了那句谚语“没有不透风的墙”。

第17招　横盘建仓

股价在经过漫长的下跌后，庄家开始入驻建仓，使得股价逐渐止跌企稳，形成横向盘整格局。由于庄家在这一区域调动资金进行收集，强大的买盘使股价表现得十分抗跌，图形上形成一个明显的平台或箱形底的形态，股价方向不够明确。这种方式往往时间较长，一两个月、半年甚至更长，其间股价起伏极度疲软，又没有明显的放量过程。但是，如果单纯横盘的话，将使市场中的抛盘迅速减少，不久就会出现没人抛售的现象，这时只能采用震荡的手法，逐出部分意志不坚定的投资者，成交量会略有活跃迹象，但由于没有大阳线、大阴线，不容易引起短线投资者的注意，使庄家在横盘中吸货的意图得到极好的隐蔽。在低位长期横盘的股票一旦启动，其涨幅往往十分惊人，“横有多长，竖有多高”说的就是这种形态。对于中长期投资者而言，是一种很好的选择。

这类股票的价量的主要特征如下：

（1）股价处于相对低位。所谓低位就是说这只股票已经经过了长期的下跌，跌到了前期高点的50%以下，有时候甚至跌到原价位的30%左右。在下跌的初期，曾经放量，但在低位开始横盘之后，成交量较为清淡，一副没人管的样子。

（2）盘整时间相对较长。一般横盘时间要在3个月以上，有的股票则长达半年，甚至更长。因为横盘的时间越长，割肉盘就越多。散户中很少有人能看着手上持有的股票连续长时间纹丝不动而无动于衷的，因为大盘在此期间肯定是来回好几次了。通常，大家都会割肉去追随强势股，以期获取短线利润，庄家则恰恰希望这种情况出现，悄悄地接纳廉价筹码。

（3）整理期间相对无量。庄家横盘吸货时基本没有明显的放量过程，如果在某一时段庄家吸筹过快，就很容易导致股价上升较快。而且，成交量的放大，容易引起其他投资者的关注。庄家在没有完成吸筹任务之前，并不希望其他投资者看好这只股票。所以，总是少量的一点一点地吃进，尽量避开其他投资者的关注。当然，偶尔会出现脉冲放量的情况，就是隔一段时间，出现一两根小幅放量的中阳线。但事后股价不涨反跌，大大出乎人们的意料，过几天其他投资者自然又将它忘记了。

（4）震荡幅度相对较窄。横盘并非一成不变，纹丝不动。通常来讲，横盘总是发生在一个较小的箱体中，这个箱体上下幅度不大，一般在20%以内。但上下的差价，也是很长时间才能见到，短期内根本无利可图，不会吸引短线跟风盘。在大部分的时间里，上下差不过10%，谁也没兴趣去做。庄家连续吸筹一段时间后，股价上升了一点，为了降低成本，一般会在三五天时间内，把股价打回原处，然后重新再来。不过，有的庄家很狡猾，做出的箱体十分不规则，震荡的周期来回变，震幅也不固定，有时根本触不到箱体的上下沿。这时候，我们只要把握“总的箱体未被破坏”就可，中间有许多的细节不去管也罢，免得受捉弄。

下图就是000040在2006年10~12月吸货的走势实例。该股在2006年下半年股价已经跌无可跌，开始横盘探底，这时庄家开始隐蔽潜伏建仓进入。为了消磨散户耐心，庄家减少横盘震荡的幅度，使得博取差价的参与者如食鸡肋，最终将筹码交给主力。

第18招　如何从价量观察缓升式建仓

缓升式建仓，也叫推高式建仓或边拉边吸式建仓。庄家采用这种方式，多是由于股价已被市场慢慢推高脱离底部，市场前景看好，投资者出现惜售，只能逐步推高进行收集。在图表上会出现阶段性特征，即进二退一或进三退一，先拉出两三根小阳线，再拉出一根小阴线。由于庄家无法在相对底部吸到足够的筹码，因而成本较高，风险也相对较大。因此庄家在选股时必须配合丰富的市场题材，否则得不到市场的认同，根本没有获利派发的空间。采用此方式建仓的前提，通常是在大势中短期已见底，并开始出现转跌为升的迹象时进场，成交量缓慢温和放大。

庄家意图是通过股价的缓慢上涨，达到边建仓、边洗盘、边换手的目的，逐步抬高底部，为日后拉升奠定基础。

散户在这种情况下应该买阴不买阳，即在股价下跌收阴线时买进，不在冲高阳线时介入。同时以中、长线操作为主，待放巨量时分批出局。

下图就是000042在2008年年末的走势实例。该股在2008年年末股价经过长期下跌见底，这时庄家开始建仓进入。为了不引人注意，庄家采取缓升方式推高股价，成交量也温和放大，为后期拉升赢得了宝贵的底部筹码。

第19招　如何从价量观察缓跌建仓

缓跌式建仓也叫边压边吸式建仓，与缓升式建仓相反。这种手法大多出现在冷门股或长期下跌的股票里，庄家在吸货时常以缓跌的方式完成，因为这类股票已基本为市场所遗忘。在走势上阴气沉沉，黏黏糊糊呈小阴小阳下行，疲弱态势终日可见。通常，缓跌很少出现跳空走势，股价总体下跌速度缓慢，单日跌幅也不大，但下跌周期很长，很难判断股价在什么时间可以真正见底。其间震荡幅度不大，成交量萎缩，开盘以平开为多，有时庄家为了做盘的需要，故意以低开高走的方法，制造出实体很大的假阳K线，但当日股价仍在下跌，而且可能连续以这种方式下跌。投资者多持悲观态度，对后市的涨升不抱太多的希望，认为每次盘中上冲都是解套或出逃的最佳时机，早一天出售就少一分损失，于是纷纷沽售股票，这样庄家就可以吃进大量而便宜的筹码。

其价量方面的主要特征如下：

（1）整个缓跌期间的成交量总体水平是萎缩的，缓跌途中遇反弹成交量可能略有放大但不会很充分，也不能持续，而单日突发巨量的反弹则不太正常，显得过激。但到了后期特别是逼多的时候，成交量可能会放大不少。

（2）股价缓跌中不断以反弹的方式进行抵抗，甚至走出局部小型的V形、W形或头肩底形等反弹形态，股价维持一段虚假繁荣以后，又继续下跌，这种反弹为继续回落积蓄下跌的能量，直到无力反弹时股价才有可能见底。只要股价还有较大的反弹，则股价就无望看到底部，这叫反弹无望或反弹衰退。

（3）股价运行似波浪运动，只不过像退潮的海水一样，一个波浪比一个波浪低。也就是说，股价反弹的每一高点都不及前期高点，高点一个比一个低，低点一个比一个矮，而且从波浪形态和数量很难判断股价何时真正见底。在一个波浪形态内，一般股价贴5日均线下行，很少突破30日均线（一个波段下跌结束以后的弱势反弹，股价可能上摸到30日均线附近）。股价回落整体角度一盘在30度、45度、60度左右。

下图就是000042在2006年9~12月的走势实例。该股在2006年9~12月的走势中股价缓慢下跌，高点一个比一个低，低点一个比一个矮，缓跌期间的成交量总体水平萎缩，主力隐秘的吃货行为使得散户不知何时见底而交出筹码。

第20招　如何从价量观察拉高建仓

拉高建仓，表明庄家实力雄厚或作风凶悍。这种形式大多出现在大盘下跌阶段末期和平衡市况中，或冷门股和长期下跌的股票。庄家在被市场认为是不可思议中将股价迅速抬高，甚至个别凶悍的庄家可以使股价连续冲破前期阻力，创下历史天价，从而顺利完成建仓。其优点是：牺牲价位，赢得时间。其原因是：背后蕴藏着重大题材，一旦公布将直接导致股价大幅上升，时间较为仓促，来不及于低位吸筹或出于严格的保密需要，担心其他资金在低位抢筹码，提前打市场的“突袭战”。从逻辑上说，既然庄家肯出高价急速建仓，表明股价未来应该有极大的涨幅，拉高建仓事实上反映了庄家急于吸货的迫切心态，如果将来没有极大的上升空间，庄家是不会把大量资金投入其中的。

拉高建仓两种手法的价量表现方式如下：

（1）一步到位。有些庄家性子急，不喜欢推高建仓，就采用在一两天时间突然拉升，快速放大量拉出一两根大阳线或一两个涨停板，将股价迅速拉高到目标位，然后通过大幅震荡，形成高位平台或旗形整理态势，同时成交量明显增加，给散户造成出货假象，而庄家悄悄接手散户获利盘抛出。这样做成本要高一些，但是建仓时间可以缩短（另一方面也降低了坐庄利息）。有这种形态的股票，易于推断启动时间，而且涨幅往往很大。

（2）连续拉升。股价底部已经出现，投资者惜售，庄家无法在底部收集到足够的筹码，为了赶时间、抢筹码，而出现连续拉高，K线角度陡峭，乖离率偏大。庄家在此制造大幅震荡，引发散户抛盘出现（庄家也在做高抛低吸的差价）。

下图就是000048在2008年年初的走势实例。该股在2009年年初主力以急不可耐的方式连续放量拉升股价，摆出的是抢筹姿态，之所以采用这种方式，往往在该股后隐藏着操作题材。

第21招　如何从价量观察反弹建仓

股价下跌到一个低点以后，无法在底部吸到足够的筹码，为了节省吸筹的时间，就采用反弹式吸筹。这是庄家利用股民“反弹出货”、“高抛低吸”的心理，通过反弹方式，大口吃进筹码，从而快速完成建仓任务。

反弹到位后，盘面上通常有两种价量关系图：

（1）反弹回落。股价经过反弹后回落整理，同时成交量萎缩。

（2）反弹后横盘。股价反弹到一定价位后不随大市回落，而是长时间作平台整理。其他投资者看到大盘走软，便萌发高抛低吸的念头。岂知，庄家照收不误，硬是不让股价回落，反而轻松吸到足够的筹码。但这种吸筹法必须对后市有一个正确的判断，对所建仓的个股的前景了如指掌，有充足的资金作后盾，才可为日后的飙升奠定良好的基础。

股价在长期的下跌行情中运行，股民还没有摆脱熊市思维，当出现一波短期的反弹行情时，不少获利盘、浅套盘、割肉盘就会抛出，庄家在盘中悄然接走筹码，同时庄家也利用反弹时机做高抛低吸的差价。

散户如在底部介入可以先出局观望，待股价回落到前期低点附近重新买入，此时买入比较安全，被套牢的可能性不大。因为即使后市没有涨升行情，通常庄家在此位置也有一个震荡过程，散户应有机会退出。如果反弹后出现横盘走势，可以待股价放量向上突破时买入或加仓。

下图就是600203在2008年年末的走势实例。该股在长期下跌后反弹，反弹因由主力介入吸筹而引起。股价反弹到一定价位后并未回落，而是长时间作平台整理。其他投资者看到便萌发保存利润的念头而抛出筹码。而庄家照单全收，轻松吸到足够的筹码。

第22招　如何从价量观察打压建仓

以打压方式建仓的庄家操盘风格非常凶悍，股价常是暴涨暴跌行情。庄家运用手中已有的筹码，向下不计成本地大幅打压，图上出现价格直线式或瀑布式地向下走。通常在图表上股价急跌三四个点之后在低位横盘震荡，集中了主要的成交量，庄家通过这一平台吸纳筹码。这种走势使散户在心理上完全崩溃，走为上策，纷纷争先恐后地出逃，而庄家则一一笑纳。这种收集方式，在大势向下调整时，或是个股有较大利空出现时，效果更佳。但要求庄家控筹程度高，实力强大，且跌幅不要过大，时间也不会太久。一方面，过分地打压只能使更多的卖盘涌出，吃进的筹码将比预期的要多得多，很难控制局面，一旦失控，满盘皆输。另一方面，若是实质性利好时，还会遭到其他对手的抢货，从而造成筹码损失。

庄家通过股价向下打压，特别是深幅打压，加重散户心理负担直至崩溃，从而夺取散户手中的筹码。

散户如果还是浅套，股价又刚刚起跌时，可以斩仓出局，待低点补仓介入。如果股价跌幅已达到50%以上，不能盲目杀跌。

这种方式通常被上市公司庄家或券商庄家所采用，因为这种隐蔽式的收集不是通过二级市场来完成的，而是在一级市场上通过认购、配售新股或上市公司及配股承销商出于配股顺利进行的目的而进行收集的，因而这种方式根本无法在二级市场被发现。有时几个庄家同时看准某一只股票，且持仓量相当，但任何一方都不敢担当主庄而拉升股价，最后只好协议转仓，让其中一方独揽筹码。这样各方得利。由于不通过二级市场进行交易，一般投资者难以在盘面上发现这种行为。

下图就是600211在2005年7月末的走势实例。该股在2005年7月走出快速杀跌行情，原因就在于主力为了获取筹码，向下不计成本地大幅打压，使散户在心理上完全崩溃，走为上策，纷纷争先恐后地出逃，而庄家则一一笑纳。

第23招　如何从价量观察隐蔽建仓

隐蔽式建仓这种方式通常被上市公司庄家或券商庄家所采用，因为这种隐蔽式的收集不是通过二级市场来完成的，而是在一级市场上通过认购、配售新股或上市公司及配股承销商出于配股顺利进行的目的而进行收集的，因而这种方式很难在二级市场被发现。有时几个庄家同时看准某一只股票，且持仓量相当，但任何一方都不敢担当主庄而拉升股价，最后只好协议转仓，让其中一方独揽筹码，这样各方得利。由于不通过二级市场进行交易，一般投资者难以在盘面上发现这种行为。

这类庄家的坐庄意图不十分明显，主要根据一级市场所获得的筹码多少而定，有的甚至是被迫坐庄。

下图就是002223在2008年上半年的走势实例。

第24招　如何从价量观察利用利空建仓

庄家有时借助政策面上的利空消息，来加强操盘力度。由于庄家具有信息优势，往往先于市场获得内幕消息，从而预先做好接货的准备。在利空来袭之际，逼迫部分投资者因为忍受不了压力而出局，庄家轻而易举地顺利接走散户的恐慌性杀跌盘，达到迅速建仓或洗盘的目的。有时，庄家与上市公司联手，制造一些非实质性的利空消息或故意夸张利空消息事实，人为制造恐慌气氛，损人利己来完成建仓任务。如从技术面上制造空头陷阱，引发崇尚技术派炒手上当。这些都是最快也是效果最好的建仓或洗盘方式，故长期成为庄家戏弄散户的伎俩。

股谚语：利空出尽变利好，利好出尽变利空。据经验总结，此谚语在假消息中实战效果较好，但在真消息中就不管用了。如果在实战中据此操作，恐怕吃亏的多。比如，利空消息出来是真的，可能引发股价大跌，股价不会在短期内产生升势，如果按“利空出尽变利好”而介入，必将深套于其中。同样，利多消息出来是真的，可能引发股价大涨，股价不会在短期内产生跌势，如果按“利好出尽变利空”而出局，必然损失一大截利润。因此，判断消息的真假十分必要，是投资者必须具备的境界。

个股的恐慌性消息一般有：公司遭受突发性自然灾害、高管层涉嫌经济问题、公司面临破产、公司造假、行业衰退、业绩下降、原计划（包括页目、题材）被取消、公司涉诉或担保、股权质押或冻结等，对这些消息是真是假，是大是小，扑朔迷离，投资者无法作出正确的判断，因此更加容易引起恐慌气氛。

其价量方面的主要特征如下：

（1）利空消息具有不可预见性和突然性，由于一般散户不可能事先获得某些内幕消息，一旦突然公布，使人措手不及，恐慌效果极盛。在盘面上，前几天还十分坚挺甚至涨得好好的，突然受消息的打击，引发股价的大跌，一根大阴线封闭了前面的数根K线，这种形态十分可怕。

（2）成交量明显放大。庄家往往通过大单刻意向下砸盘，引发抛单出现。如果成交量低于或平于前几日而股价大幅下跌，则属于无量下跌，一般假消息的可能性较大。

判断消息真假的基本方法有：①辨别消息来源。来自正规渠道的，可信度高；道听途说的，可信度差。②观察盘面变化。真消息会大涨大跌，一去不回头；假消息虚涨虚跌，很快会反转运行。③判断消息性质。重大消息会引起股价的大幅波动；一般新闻不会引起股价的大幅波动。④看消息的透明度。公开明朗的消息可以作为买卖依据，朦胧传言的消息可信度差，不能作为买卖依据。⑤看涨跌幅度。假消息跌幅较浅，一般在10%～20%；真消息跌幅较深，一般超过30%。⑥从时间上看。假消息持续时间较短，股价很快复位甚至超过前期峰点，可以追涨介入做多；真消息持续时间较长，股价难以回升，可以割肉杀出做空。

上图就是600837在2008年11月的走势实例。该股在2008年10月起，利用公众对大小非解禁的恐惧心理拼命砸盘，使得股价走势以连续下跌甚至跌停的方式下跌，K线形态非常难看。在解禁日，庄家最后承接了一大批恐慌盘，基本完成建仓。

第25招　如何从价量观察挖坑建仓

制造空头陷阱吸筹，是庄家常用不怪的手法。主要从技术面上制造空头图形，引发技术派炒手的止损盘出现。当股价回落临近某些重要的技术支撑位（线）时，庄家用事先已吸进的部分筹码进行疯狂的打压，击穿支撑位（线），极力制造一种恐慌气氛，使广大投资者产生恐惧的心理，唯恐股价再下一成。如短期移动平均线、形态颈线位、重要心理关口、成交密集区、前期的甚至历史性的底部等，给散户造成还有很大下跌空间的感觉，形成股价走淡形态，笼罩恐慌性气氛，从而迫使散户争相斩仓割肉，庄家则顺利地吃进大量的廉价筹码，然后又立即将股价拉回支撑位（线）之上。

其价量方面的主要特征如下：

股价在初步获得企稳，形成小平台走势，形成底部成交密集区。庄家在吸筹完成后，刻意向下打压形成两根大阴线，向下破位击穿该成交密集区而再创新低。此时大量涌出的恐慌盘均落入庄家仓位之中。但庄家不敢在低位逗留时间过长，以免损失筹码，因此股价很快重回支撑位之上，并展开一波上扬行情。

庄家运用技术手段制造虚假形态，引诱散户上当受骗，从而完成建仓任务。

散户千万不要盲目地追涨杀跌，这样可以避免上庄家的当。要仔细观察盘口，看下跌是否有理由，目前的价位高低，庄家是否抽身逃离，跌停后是否迅速关门，成交量是大是小，换手率是高是低，然后再决定操作方向。

下图就是600837在2008年年底的走势实例。该股在2008年10~11月，利用利空消息基本完成建仓。为了进一步减少后期拉升的压力，在9元左右的平台上横盘，12月下旬，庄家进一步摆出要跌破平台的架势，制造最后一个空头陷阱，随后很快走入升势。(www.xing528.com)

第26招　如何从价量观察拉锯式建仓

拉锯式建仓震幅相对较大，庄家的手法极为凶悍，股价大起大落，快跌快涨，让投资者真正领略到“乘电梯”的感觉。庄家的实力一般都较强大，在很短的时间内把股价拉上去，当散户在暗暗盘算利润时，股价已经回到原来的位置上，获利的希望又破灭。庄家反复地将股价快速拉高，又快速打压，拉高和打压相结合，很多散户经不住庄家的几番折腾，遂以离场为幸，把廉价筹码送给了庄家。此时表现的价量关系是股性比较活跃，成交量也较温和，基本上运行在一个不规则的箱体之中。

股价着底后，庄家开始大规模建仓，在底部运用大起大落的拉锯式手法进行建仓，同时庄家也在震荡中做高抛低吸的差价。建仓任务完成后，走出一波较大的上升行情。

庄家通过股价的快速涨跌，不给散户获利机会，动摇散户持股信心，从而获得散户手中的筹码。

散户不可追涨杀跌，短线技术高手可以高抛低吸，一般散户不参与为宜，可以在股价有效突破盘区后介入。

下图就是600840在2005年下半年的走势实例。该股股价大起大落，快跌快涨，让投资者真正领略到上上下下的感觉，使得散户到手的利润很快又烟消云散。庄家使用的就是拉锯式建仓手法。

第27招　如何从价量观察箱体式建仓

箱体式建仓的特点就是股价基本上运行在一个箱体之中，其走势与拉锯式建仓相似。其价量特点：低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内上蹿下跳，庄家此时左右开弓，围追堵截，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时成交量逐渐放大。庄家时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开低走的阴线之类的大棒迫使其吐出筹码。

这里介绍两种特殊的建仓方式：

（1）压顶式建仓。压顶式建仓也叫压盘式建仓。就是庄家经过研究策划后，在某一目标价位以下低吸筹码，每当股价碰触该股位时便很快回落，在K线上往往形成长长的上影线，被市场认为上行压力重大而纷纷将筹码抛给了庄家。有时，庄家为了偷懒而干脆在目标价位处挂出大笔卖单压盘，任凭散户在下面游动，以此获得低价筹码。

（2）保底式建仓。保底式建仓也叫护盘式建仓，与压顶式建仓正好相反。股价形成底部后，庄家先确定一个仓底价，然后在此价位附近震荡，这是庄家的基本成本区，若股价随大势上行后再下跌时，通常会在仓底价的底边线价位上护盘，这种方式通常以延长时间来吸筹。

庄家通过压顶和保底手法，将股价控制在一个狭小的范围里，减小散户获利空间，增加散户操作难度，很多散户因此离场，从而完成建仓任务。同时，庄家又可以将自己的坐庄成本控制在一个理想的区间内。

散户短线技术高手可以在箱体内进行高抛低吸，即前期低点附近买入，前期高点附近卖出，一般散户不参与为宜，可以在股价有效突破箱体后介入。据观察经验，箱体一般出现2~4的高点或低点，如果股价出现在箱体的第5个高点或低点附近时，大多数股票会出现变盘走势，投资者应引起注意。

下图就是600843在2006年上半年的走势实例。该股从2005年11月到2006年4月近半年的时间内股价始终在4.3~5.2元的箱体内震荡，庄家高抛低吸降低了筹码成本，也使得散户因无利可图而出局。

第28招　如何从价量观察周末式建仓

周末式建仓是巧妙地利用时间差进行吸筹，大多在周五或节假日前夕，更多地在节前最后一个或半个小时里甚至利用尾市最后几分钟，利用散户来不及作出反应的时候，以迅雷不及掩耳之势迅速打压股价。其价量特征是：在分时图上向下跳水，在K线图留下大阴线，同时伴随一定放量，形态十分难看。这一现象出现，意味着次日极有可能会出现大跌。然后通过周六、周日或节日期间以充分的时间通过报纸、电视、网站以及股评等宣传攻势鼓动散户跟风，极力渲染“减仓、观望”气氛，以此吸取散户的筹码，从而可以轻松完成建仓任务。

庄家利用周末或节假日营造不利气氛，诱导散户抛盘。同时也利用周末或节假日消费高峰期，逼迫散户拿筹码换现金。

散户要重点关注周末或节假日期间，有没有实质性利空消息公布，若没有实质性利空消息，要进行综合分析，不要盲目追涨杀跌，以防上当受骗。看盘口走势，分析下跌理由，并结合价位高低和成交量的大小、换手率高低，然后再作决定。若有实质性利空消息，则根据其消息对股价影响大小再作定论。

以下两图就是600846在2009年2月27日的走势实例。主力在周五以迅雷不及掩耳之势迅速打压股价。在分时图上向下跳水，在K线图留下大阴线，同时伴随一定放量，形态十分难看，使得散户在盘中以为有未知的利空消息可能在周末出台而放弃筹码出逃，而主力要的就是这种效果。

第29招　如何从价量观察逆势建仓

逆势建仓，顾名思义就是逆大势而行的建仓方式。其价量特征是：大势上涨时，股价在底部徘徊或微幅上涨（或下跌），给人以“无庄家”之感。散户看到别的股票大幅上扬，自己手中的股票却纹丝不动，成交量也无明显变化，由于暴富心理强烈，心急如焚，从而动摇持股信心，纷纷抛出股票去追热门股；大势下跌时，庄家却竭力托价或微幅下跌（或上涨），散户以为自己持有的股票也会出现补跌行情，于是先走为快，免得被套，拿着庄家赐给的小惠夺门而出，离场观望，庄家皆大欢喜去接筹。这种进庄方式由于庄家常常不按规律操作，怪招频出，让投资者捉摸不定，建仓效果较佳。庄家这种操作方式有一定风险性，一旦失当，便会作茧自缚，最终无法兑现利润。

庄家在顺势操作不能奏效时，通过反大众心理操作，迫使散户交出筹码，是建仓的一种特殊方式，能够达到快速建仓的目的。

如果大盘已经启动一轮行情，该股若是在底部区域，应持股不动，若是在高位区域，要谨防庄家出货，一旦开始出货就会迎来“跳水”走势；如果大盘已经见顶回落，无论该股处于底位还是高位，都应防止庄家出货。

下图就是601169在2008年年底的走势实例。该股主力属于先知先觉类型，在2008年10月大势仍下跌时，庄家却竭力托价或微幅下跌，散户以为自己持有的股票也会出现补跌行情，于是先走为快，免得被套，拿着庄家赐给的小惠夺门而出，离场观望，庄家顺势捡到这批底部筹码。

第30招　如何从价量观察暴量式建仓

庄家在建仓过程中，突然在某一天或几天时间里放出巨大的成交量，以制造“天量天价”的假象，引发场内抛盘。其价量特征是：以高开低走的形式，K线在相对高位产生大阴线，或以低开高走的形式，K线产生带长上影线的阳线，给人留下“很不舒服”的感觉，认为庄家出货或撤庄，以此引诱投资者抛盘。这种吃货的好处是庄家利用较高的成本、缩短资金投入时间，减少运作风险。这种方式可以是一天放巨量，也可以是连续多日放巨量；可以是间歇性放巨量，也可以是持续性放巨量；可以出现在底部，也可以出现在相对高位。

庄家通过对倒手法制造巨大成交量，给散户以庄家出货的假象，从而达到快速建仓的目的。

若是股价处于底部放量，可能是大黑马启动的征兆；若是股价有一定的涨幅，可以进行高抛低吸操作，待股价回落时重新介入；若是股价经过充分炒作后的放量，要谨防庄家出货。

下图就是601766在2008年11月18日的走势实例。该股作为大盘股，在当日居然以42.8%的换手率成交，而股价只拉出一根中阳线，且带有长上影，使得散户以为上涨乏力，庄家出货，从而将筹码卖出。

第31招　如何从价量观察新股建仓

庄家在炒作新股时，一般可以在上市首日或上市一周时间内就可完成建仓任务。因为，新股没有套牢盘，多数中签散户会在上市当天获利了结，而持币者对新股不够了解，也不会轻易介入，所以很容易完成建仓任务。

庄家炒新股有如下优势：①散户对新股了解不是很全面，对股价定位也把握不准，所以对庄家建仓行为的判断难度比较大。②收集筹码容易、速度快，因为有一大批中签散户，在新股上市首日套现出局。若盘中庄家玩点儿手法，这些筹码更容易交出来。③日后拉升时，上档如无套牢盘，可减少拉升成本。④新股公积金高而股本较小，易于用公积金转增扩股，人为制造题材。⑤新股多数短期无亏损之忧，散户跟进热情高，拉升比较轻松。

其价量特征是：一般情况下，新股成功换手接近60%时，欲炒作的主力资金才有比较大的欲望进行疯狂拉高脱离成本区的动作。经验表明，新股首日开盘后的前5～15分钟，买入的往往以机构为主。换句话说，主力机构若看中某只新股，会利用开盘后的5～15分钟，趁广大散户犹豫、观望之际，快速介入收集筹码。所以，前5～15分钟及前半小时的换手率及其股价走势，往往能分析是否有大主力介入。

一般情况下，十分钟换手率在20%左右、一小时换手率在30%以上、上午换手率在40%以上，都是值得高度关注的。

庄家利用中签散户当天套现时机建仓，是庄家建仓的黄金时间。而且，庄家选择新股坐庄又有上述的许多优点所在。

如果上市当天或随后几天内被大幅炒作，那么散户应该谨慎对待，不可贸然介入。因为，此时股价可能已经超过其实际投资价值，庄家也选择高位派发，所以上涨空间十分有限。此外，散户还可以结合同期的大盘进行分析，在新股发行时，若大盘处于强势行情，新股的定位就偏高，日后上涨空间就大打折扣；若大盘处于弱势行情，新股的定位就偏低，日后有一定的炒作空间。

以下两图就是002120在2007年3月6日上市日的走势实例。该股在上市首日成交量换手率达到66%，明显有庄家深度介入，庄家在吸纳大批筹码后为了使股价脱离其成本区域，迅速将拉升，造就一波行情。

第32招　如何从价量观察跌停式建仓

根据时间优先原则，在涨跌停板制度下，市场中个股涨停或跌停是经常出现的。显然，在已经跌停的情况下，作为卖方，无法通过压价与其他卖方竞争，要想获得较大卖出机会，只有抢时间早些时候以跌停价挂卖单排队，越早越好，迟者可能痛失卖出机会。

其价量特征是：庄家在跌停板价位处挂巨额卖单，吓得散户纷纷以跌停价杀出。此时，庄家悄悄撤掉原先挂出的巨额卖单，然后填买单将散户筹码一一吃进，与此同时，再挂与撤单大小相近的卖单在后头，在表象上没有明显变化。这一过程可以反复进行，直到吸足筹码，或大多数散户发觉时为止。

庄家通过股价跌停走势，制造盘面恐慌气氛，形成后市还有较大的下跌空间态势，从而引诱恐慌盘涌出，以此达到建仓目的。

散户要进行综合分析，不可盲目地杀跌，以防上当受骗。看盘中走势，分析跌停的理由，并结合价位高低和成交量的大小、换手率高低，然后再作决定。

以下两图就是002122在2008年9月23日的走势实例。该股在前一日已经拉出长上影的情况下，当日跌停，两个这样的K线组合构成恐怖形态，使得散户以为后市下跌空间巨大，抛出筹码出逃，而主力借此完成建仓。

第33招　如何从价量观察下行式建仓

下行式建仓的价量特征是：庄家在建仓时，股价是呈下跌态势的，整个下跌过程就是庄家建仓的过程（实际上是跌势的中后期），股价止跌即是庄家建仓结束之时。因此，吸筹量分布呈“少开头，多后头”状态，即开始入驻时吸取少量的筹码，随着股价的持续下跌，庄家的进一步打压，逐步增加吸筹量，到最后庄家见筹就收，一概通吃，从而全面完成建仓任务。

庄家通过持续的下跌走势，一方面继续加大先前套牢者的亏损额度，另一方面把低位介入者加入套牢之中，使他们的资金出现亏损。这样场内所有散户全线被套，庄家每打压一个点位，散户就增加一分损失，最后散户因承受不了巨大损失而被迫离场观望，筹码轻而易举落入庄家仓中。

上图就是002121在2008年下半年的走势实例。该股在2008年9月股价仍在下跌途中主力就开始介入吸纳，此时庄家未发力逆大盘吸货，而是顺势而为，股价越跌越吸，成交量变化为开头较少，后头较多。

第34招　如何从价量观察上行式建仓

上行式的建仓路径与下行式的建仓路径相反，庄家在建仓时，股价是呈微升态势的，整个升势过程就是庄家建仓的过程（实际上是升势的中前期）。

其价量特征是：吸筹量分布呈“多开头，少后头”状态，即开始入驻时就吸取大量的筹码，基本上达到目标仓位的70%以上，然后逐步补筹，随着股价的缓升而逐渐减少吸筹量，直至最终吸足筹码，最后经过试盘、整理，时机一到即展开拉升行情。这种方法要求庄家对底部判断绝对准确，否则就会身陷其中。

庄家通过股价的微幅上涨，一方面为先前套牢者提供一个解套的机会，因为散户长期被套后心急如焚，一到解套之日便心花怒放，于是不假思索地抛出股票，以免再遭套牢之苦；另一方面给低位介入者以小恩小惠，让他们高兴而来微笑而去，这样庄家就可以顺利完成建仓。但总体涨幅不能过大，应当控制在庄家的成本线以内，否则会增加坐庄成本。

下图就是002139在2008年年末的走势实例。该股在2008年11月开始走出下跌通道，成交量明显放大，股价上扬后一方面给部分套牢者解放的机会，另一方面也使低位买入者获得微利，在熊市环境下，他们往往容易将筹码拱手送给庄家。

第35招　如何从价量观察先下后上式建仓

先下后上式的建仓，庄家在股价下跌时吸取一部分筹码，然后待股价见底回升时，再吸取一部分筹码，直到完成目标仓位。

其价量特征是：吸筹量分布呈“少中间，多两头”状态，即开始入驻时吸取少量的筹码，随着股价的持续下跌，逐步增加吸筹量，见底时通吃筹码，然后股价回升时补足少量筹码，即可顺利完成建仓任务。在底部形成“圆弧底”形态。庄家先通过下跌走势，将盘内散户套牢，使他们的资金处于亏损状态，让其中部分经不起亏损的投资者割肉出局。夺得这部分投资者的筹码后，股价反转向上推升。这时，先前没有割肉出局的投资者得到解套，在低位介入的投资者得到微利，让他们解套和获微利出局。这样经过“一下一上”，庄家就可以轻松地完成建仓任务。

下图就是000939在2006年上半年的走势实例。该股在2006年2月开始即有主力开始缓慢吸货，主力以极大的耐心潜伏低吸，股价无支撑而进一步下跌，当主力拿到合适数量的筹码后开始发力托住股价缓慢上升。这个过程表现为先下后上式建仓。

第36招　如何从价量观察先上后下式建仓

先上后下式建仓与先下后上式的建仓路径相反。

其价量特征是：庄家在建仓时，股价见底后吸取一部分筹码，然后股价呈微幅上升。此时由于庄家持筹并不多，还不足以达到坐庄控盘的要求，于是又把股价打压下来，再次大规模建仓。吸筹量分布呈“少两头，多中间”状态，即开始入驻时就吸取大量的筹码，随着股价缓升时吸取少量筹码，然后在再次下跌时通吃筹码，以此完成建仓任务，在底部形成“圆弧顶”形态。庄家先将股价缓慢地向上推升，成交量小幅放大（不排除偶尔放量），在推升过程中，部分先前套牢者和获微利者陆续抛盘离场，庄家即可顺利接盘。当股价推升到一定的幅度后，庄家就将股价慢慢地往下压，形成下跌态势。这时投资者误以为庄家在出货，前期没有出局又缺乏持股信心的投资者，便会做出抛盘离场的决定。这样经过“一上一下”的运作，庄家能吸的筹码就吸到了。

下图就是000933在2009年上半年的走势实例。该股在2009年1月有主力开始入驻，吸取筹码，成交量也逐渐放大，随着股价缓升时吸取少量筹码，然后在再次下跌时通吃筹码，以此完成建仓任务。