经过四年精心准备的融资融券交易试点于2010年3月31日正式拉开大幕，但对于这项既复杂又略带风险的金融创新业务，投资者也许还没来得及做好准备。到底什么是融资融券？
融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易，融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借入资金买证券为融资交易，客户向证券公司借入证券卖出为融券交易。
融资融券业务为投资者提供了新的赢利方式和规避风险的途径。投资者如果预期证券价格即将下跌，就可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利，或是通过融券卖出来对冲已持有证券的价格波动，以套期保值。
融资融券业务的双向交易机制具有标志性意义，这将改变中国股市“单边市”状况，投资者不仅能在上涨行情做多赢利，也可以在下跌行情中通过融券卖空来实现赢利，从而增加了市场投资机会。
然而投资者应清醒认识到，从事融资融券业务可以放大赢利，但同时也增加了一定的风险。所以，投资者应当具备一定证券投资经验，具有相应风险承担能力和趋势研判能力，并了解熟悉相关业务规则后，才能参与此项业务。具体说来，投资者在进行融资融券时需要注意以下三方面内容：
1．先开立信用证券账户和信用资金账户。
参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能满足试点券商的征信要求，在该券商网点从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力，有重大违约记录等，都不得参与融资融券业务。
投资者向券商融资融券前，要按规定与券商签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，并委托券商开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家券商签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托券商开立一个信用证券账户。
2．卖出证券资金须优先偿还融资欠款。
投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按与券商之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金将直接划转至券商融资专用账户。投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。
3．融券卖出价不得低于最近成交价。
投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，如果该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于最近成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。(www.xing528.com)
投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。投资者以直接还券方式偿还融入证券的，按与券商之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。以买券还券偿还融入证券的，投资者通过其信用证券账户委托券商买入证券，结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至券商融券专用证券账户。
以上仅是融资融券的基本操作须知，要想通过融资融券业务投资赚钱，投资者还特别需要注意以下几点：
1.保持良好的心态，量力而行。
融资融券业务是把“双刃剑”，投资者应清醒地认识到其在放大资产规模的同时，泡沫也会逐渐被放大。因此，这就要求投资者在进行融资融券业务时，应以更加健康的心理及成熟的态度面对融资融券交易，要根据自身的风险承受能力决定是否参与该项业务，如果决定参与，那么，就要注意，提前设计好止损点及止损方式。
2.注重流动性管理，慎重选择证券。
融资融券交易将使市场博弈更加激烈，也使得投资者的行为更加短期化，投资者应在基本稳定的宏观经济和市场环境中参与融资融券交易，控制好融资融券的交易规模，防止因流动性不足引发的强制平仓。特别应加强下跌行情时的流动性管理，选择流动性和基本面好的证券作为融资融券标的证券。如选择证券充抵保证金，则应选择股性稳定或抗跌性好的证券，也可选择国债或现金。
3.充分理解融资融券业务的规则。
融资融券业务区别于普通证券交易业务，有许多特殊的规定。例如：融资融券的额度、期限、利率、费用、计息方式，保证金比率及可充抵保证金的有价证券种类和折算率、维持担保比例、通知补仓的程序，强制平仓的权限和方式及其他有关事项，等等。因此，投资者参与交易前，需认真学习，理解它的规则，熟悉开户证券公司的相关规定，切忌出现盲目操作的现象。
4.选择风险控制优良的证券公司。
融资融券试点逐步推出后，管理层可能允许更多的证券公司开展此项业务，不排除会有一些证券公司为争夺业务而向投资者提供更好的优惠条件，甚至会违背管理层及公司内部的一些规定，从而带来风险隐患。此时投资者不能只看各证券公司的优惠条件，而应该选择经营风格稳健、经营规范、风险控制良好的证券公司。
投资箴言：
融资融券作为一种创新产品，将改变中国股市“单边市”状况，不仅能起到稳定市场的作用，还将让券商成为最大的受益者。同时，也为投资者提供新的投资方式和一种规避市场风险的工具。
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