金融机构创新助力共赢：借贷双方共赢

三、金融机构做好金融服务创新，实现借贷双方的共赢

现有文献资料在论述小微企业的融资时，大多只谈金融机构如何服务于小微企业，避而不谈金融机构本身的回报和收益。实际上金融机构也是营利单位，不是公共事业部门，金融机构为了以钱生钱，其行业内部的竞争已日趋白热化，若是能从小微企业这一活跃的经济群集中发现合作的基础和前景，实施金融服务的创新，将能缓解传统的信贷竞争，产生新的利益增长点。

（一）拓宽小微企业的间接融资空间

组建主要服务于小微企业的地区性、专业化小型银行。从现有数据看，商业银行仍然是小微企业融资的主要渠道，从小微企业贷款的额度、便利性和安全性考虑，发展地区性的各种小型银行、成立专业化的科技银行可以弥补金融机构服务于小微企业的不足。小银行具有地区性、社区型特征，较易获得企业方面的信息，信息成本较低，小银行的组织结构相对简单，代理成本低，各种类型的小型银行更适合服务于小微企业。各个地区的小型银行建立科技专业支行是创新科技金融的前提。

逐步推进利率市场化改革，推出适合小微企业需求的贷款产品。在江苏，中国民生银行和邮政储蓄银行都表现得较为出色，其中民生银行专门为小微企业设计的“商贷通”，已获得市场的极大认可。金融机构要进行产品创新，促进金融与小微企业的对接，各地的商业银行对当地的小微企业更了解，具有地域优势了解他们的信用状况，如果银行体系放开，就能更好地为小微企业服务。小微企业的经营灵活性高，对市场反应灵敏，把握市场机会的能力强，创新灵感活跃，融资需求时效性高，需要的是短时间审批通过，小额度放贷产品。银行应在传统的审贷流程上，进行优化和精简，对小微企业采取差别化的高效率服务，根据小微企业的信贷需求，可灵活应对推出适合小微企业融资需求的产品。例如华夏银行的“龙舟计划”，最显著的特点是“小、快、灵”，“小”即为小微企业服务，“快”即服务方便快捷，“灵”即产品灵活多样。

仍然要做好小微企业信贷合同违约风险的防范。为了加强银行本金的安全性，各金融机构在贷款给企业时往往要求有抵押担保品。由于小微企业的厂房设备等固定资产都比较单薄，如何进行抵押担保融资，还需要创新性思维。目前扩大抵押担保物的范围已基本达成共识，在动产和权利上设置抵押或质押，增加担保品种：可以用存货融资，以小微企业的存货作为获得贷款的担保物，若企业违约，银行可将其存货出售；应收账款融资，在小微企业有大量应收账款而发生资金短缺时，可以此作抵押担保来获取贷款数额；仓单抵押融资，仓单在一些工业化国家可以进行交易、买卖，用作借款的抵押品或用于金融衍生工具；知识产权担保融资，如著作权及其相关权利、专利权和商标权等也可用于担保性融资。例如，已有银行开发保兑仓业务、国内信用证业务、保函业务、保理业务、应收账款债权转让业务、房地产供货商融资业务、政府项目采购融资业务、开发行支持项目融资业务等，通过金融产品创新，努力破解小微企业“资金陷阱怪圈”。

江苏省建设银行在向小微企业的贷款中引入了“信贷工厂”模式，即像工厂流水线一样，每一个“生产”流程都有专人负责，批量发放，还有人每天每月对“准次品”进行“软回收”再组合或通过法院进行“硬回收”。这种信贷工厂审批时间短、抵押物折扣率高、授信额度灵活，受到小微企业的欢迎。

一些银行还向企业发放《中小企业融资服务手册》，主动推介金融服务产品；开设“金融超市”，分线上线下两个部分，这是极具创新性的服务举措。其实这一服务也可用于微型企业，因为其中一些微型企业具有良好的信用和企业家精神，拥有自身专利性技术和产品，金融机构应根据它们的发展潜力建立目标客户群，可以将小微企业的专属金融产品放置在网页上，供企业访问和浏览，提供“在线申请”、“在线受理”并开展后台跟踪服务。农业银行江苏分行在这一方面做得较为出色，在充分调研的基础上，2012年全年新增小微企业信贷客户数1 123个。

（二）扩大小微企业直接融资渠道

继续培育创业板和风险投资市场，为小微企业整个成长周期提供专业化的金融服务，改善小微企业的治理结构，加快小微企业的技术创新和产品的商业化运作。江苏已有“走进园区·中小企业融资对接”、“VC/PE区县行”等融资对接活动，应总结经验并继续开展。目前，江苏已有创投机构450家，管理资金达1 200亿元，若能促进小微企业技术与资本的有效对接，必能培育出更多高成长性企业。

完善多层次的小微企业直接融资体系，让创新型、成长型小型企业可通过中小板和创业板融资；规模小、实力弱的微型企业通过集合票股、集合债股等方式融资；初创企业通过创业投资机构获得天使基金和私募基金等实现融资。(www.xing528.com)

（三）规范发展产权交易所

我们已有的上海证券交易所和深圳证券交易所，截止到2012年已累计有A股上市企业2 400家，为企业的发展提供了强有力的资金流。而小微企业受其特性所限，它们不符合上市条件，但具有发展潜力和未来上市的可能性，是国民经济竞争力的重要基础。若能在吸引风险投资的同时，增加其股权流动性，有一个股权交易平台，将能减少风险投资商的后顾之忧，让具有良好发展潜力的科技型企业可以从场外的股权交易中获得更好的市场融资空间。

四、行业组织和工商联为小微企业融资发挥指导作用

（一）行业组织和工商联的导师角色

小微企业要形成集群竞争力就要抱成团，提高组织化程度，成立或参加私营企业协会、个体工商者协会、中小企业协会、民营企业发展促进会、乡镇企业家协会等。无论哪种协会都不能仅仅停留在收取会费、发放简报、开展聚会之类浅层面的信息交流活动，而应在小微企业解决融资难题面前主动承担导师角色，发挥指导作用。工商联和中小企业局等组织可以利用简报、网站宣传政府对小微企业的相关扶持政策，接受小微企业的政策咨询，并做出正确解读，加以操作层面上的指导。为了做好政策宣传和执行工作，可以借助网站、电话热线、电子显示屏、实地调研等多种形式，使小微企业及时了解最新政策。广泛宣传提高个人所得税税前扣除标准调整、大幅度提高营业税增值税起征点、延长小型微利企业所得税减半征收政策等一系列税收优惠政策，帮助纳税人提高政策理解和掌握能力。

（二）行业组织和工商联的评估者角色

利用对本行业内部的了解程度和信息获取的便利性，对小微企业的经营状况进行科学全面的评估，考察其成长性和市场竞争力。各级工商联组织可以本着公正的原则，从当地所有小微企业中评选出具有发展潜力的企业，向当地的金融机构推荐，开展融资活动。

（三）行业组织和工商联的联络人角色

各地工商联利用行业组织的内部凝聚力和外部影响力，积极搭建银商企合作平台，探索行业商会内部建立应急互助基金、融资担保中心等多种融资渠道。太仓市璜径镇加弹行业商会在工商联的指导和共同参与下，积极与金融部门沟通协调，设立注册资本金抵押、设备抵押和成员企业联保三重保险，银行按注册资本金1∶5放贷，甚至1∶7放贷，创出了行业商会“互助担保”融资新模式。商会专门成立了中小企业互助担保公司以解决中小企业“过桥”贷款和“小额贷款”，成为全国商会系统中为数不多的具有审贷功能的行业商会。经过商会推荐和3家以上会员联保，加弹企业就可以获得建设银行、民生银行等银行1 500万元以下的贷款。“互助担保”为成员企业提供了充足的资金，使他们得到了快速发展，还使企业由松散型合作转化为紧密型集团化运作，走上了整合产业资源、实施资本经营的科学发展、集约发展之路。总之，工商联、中小企业局、行业商会等相关机构要扩大对小微企业的影响力，既要做好引导、扶持、监管之职责，又要更好地为他们代言，发挥政府和小微企业之间的桥梁作用，为他们的融资与发展创造更宽松的氛围。