6．2．2．1 对称信息条件下激励机制框架
委托—代理理论是用来分析不对称信息条件下激励机制的设计问题的。但为了更好地了解和说明激励机制在不对称信息条件下的重要作用，我们先讨论一下对称信息条件下的最优选择问题，这有利于认识委托—代理理论的实质。
信息对称，意味着代理人的行动a（或自然状态θ）是可观测的，委托人就可以根据观测到的代理人行动（或自然状态），或者根据产出推算出代理人的行动（或自然状态），对代理人进行奖惩。此时，激励机制可以建立在行动上，激励相容约束的存在就没有必要了。因为，在对称信息条件下，委托人能够清楚地知道代理人选择的行动a，就可以根据代理人所选择并采取的行动向代理人支付报酬，制定“强制合同（forcing contract）”，即如果代理人选择行动a，委托人就向代理人支付报酬s（a），若最优行动为a＊，则此时委托人支付给代理人的报酬为s＊＝s（a＊），此外，委托人支付给代理人的报酬均取决于代理人的行动a′，此时报酬为s′＝s（a′），而s′＜s＊。可见，对称信息条件下，激励相容约束条件自然成立：
只要s′足够小，代理人就不会选择这样的行动a＝a′，a′∈A但a′≠a＊。
由于在对称信息条件下，代理人的激励相容约束不起作用，因此委托—代理问题可以简化为：
令λ为模型的参与约束的拉格朗日乘子，将上述两个式子构造拉格朗日函数：
求解拉格朗日函数中对s（π）和a的一阶条件，得到两个最优化的一阶条件：
由式6－19得，
将式6－21代入式6－20有，
式6－22用期望值表示就是
式6－21就是帕累托最优条件的典型表达式，这个表达式说明了：在对称信息条件下，委托人与代理人的边际效用之比是一个常数，是恒定的。
式6－23说明了，在代理人行动a可观测的情况下，即信息对称的情况下，努力的期望边际收益等于期望边际成本，此时可以达到帕累托最优。
这样的分析意味着，在信息对称环境中，激励相容约束是不必要的，而且在此种情况之下，市场经济活动均可以实现帕累托最优。信息对称有利于市场经济活动的有序有效开展。
6．2．2．2 不对称信息条件下的激励机制框架
现实的经济生活中，信息对称的情况极为鲜有。一般的市场经济活动，都是在不对称信息条件下进行的。因此研究不对称信息条件下的激励机制框架，更有利于提高市场经济活动效率，具有重要意义。
在市场经济活动中，委托人不能观测到代理人选择的行动a和自然状态θ，委托人只能通过观测产出π＝（a ，θ），此时，委托人和代理人之间的信息就是不对称的。委托人只能通过选择满足代理人参与约束和激励相容约束的激励机制s（π），才能使委托人自身期望效用最大化。与对称信息条件下相比，技术上的主要问题就是如何处理代理人的激励相容约束。
在这一部分，我们采用分布函数的参数化模型来分析激励机制问题。
对于委托人给定的激励机制s（π），代理人总是选择最优的行动a最大化期望效用函数：
根据“莫里斯－霍姆斯特姆条件”（Mirrlees－Holmstrom condition，Mirrlees，1974；Holmstrom，1979），此激励相容约束可以用下列一阶条件代替：
这就是所谓的“一阶条件方法”（the first－order approach）。
此时，委托人的问题是选择激励机制s（π），以解决下列最优化问题，用一阶条件表示如下：
对上式构造拉格朗日函数：
其中，λ和μ分别是参与约束和激励相容约束的拉格朗日乘数，并且λ＞0，μ＞0。
对该拉格朗日函数求s的最优一阶条件，得：
－v′（π－s（π））f（π，a）＋λu′（s（π））f（π，a）＋μu′（s（π））fa（π，a）＝0
当μ＝0时，这就是我们前面所讨论过的对称信息条件下的最优激励机制问题。
当μ＞0时，代理人的激励相容约束条件起作用，这就是不对称信息条件下的最优激励机制问题。
在不对称信息条件下，委托人只能够观测到产出π（a，θ），并根据
来推测代理人的努力程度。因为f（π，a）是π的概率密度函数，所以
可以作为推测代理人努力程度的测度。
由此可见，在不对称信息环境中，激励相容约束对于代理人相当重要，委托人设计合理有效的激励机制才能使代理人有动力去努力实现委托人的期望效用。而通过信息环境的改善，使委托人得到更多的有关代理人的信息，信息由不对称逐渐趋向于对称，将更好地完善市场经济活动环境，有利于降低社会生产成本，提高经济活动效率，促进经济发展。
备注：
本章相关字母或表达式的含义
a——代理人选择的行动(www.xing528.com)
A——代理人选择行动的集合
θ——外生变量或“自然状态”
G（θ）——θ的分布函数
g（θ）——θ的概率密度函数
x＝x（a，θ）——可观测的结果
π＝π（a，θ）——产出
通常令x＝π
s （x）——委托人设计的激励机制
v（π－s （x））——委托人期望效用函数
c （a）——代理人成本
u （s （x ））－c （a）——代理人期望效用函数
v′＞0，v″≤0；u′＞0，u″≤0；c′＞0，c″＞0；π/a＞0
——代理人的保留效用
F （x，π，a）——分布函数
f （x，π，a）——概率密度函数
【注释】
[1]http://baike．baidu．com/view/170835．htm？fr＝ala0＿1＿1．（2010－1－22）
[2]周小亮．生产函数与制度之关联研究［J］．当代财经，2000，（7）：3－7．
[3]http://baike．baidu．com/view/452720．htm．（2010－1－22）
[4]朱启才．权力、制度与经济增长［M］．北京：经济科学出版社，2004：171－174．
[5]http://baike．baidu．com/view/73580．htm？fr＝ala0＿1．（2010－1－22）
[6]《经济学消息报》社．诺贝尔经济学奖得主专访录［M］．北京：中国计划经济出版社，1995．
[7]德姆塞茨．关于产权的理论［M］．社会经济体制比较，1990（6）．
[8]诺思．经济史中的结构与变迁［M］．上海：上海三联书店，1991．
[9]陈抗．三个和尚一定没有水喝吗［J］．科技文萃，2003，（4）：70－73．
[10]査先进等．信息资源配置与共享［M］．武汉：武汉大学出版社，2008：195－198．
[11]查先进，严密．信息资源共享静态博弈分析［J］．情报学报，2006，25（10）．
[12]阿尔列钦．产权：一个经典注释．财产权利与制度变迁［M］．上海：上海人民出版社，1994：167．
[13]査先进等．信息资源配置与共享［M］．武汉：武汉大学出版社，174－176．
[14]寇宗来．反公共地悲剧：一个捕鱼模型［J］．世界经济资源，2002，（6）：42－52．
[15]Wu D J．SoftWare Agent for Knowledge Management：Coordination in Multi－Agent Supply Chains and Auctions［J］．Expert System with Applications，2001，20（1）．
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