大学教育基金会管理研究成果

（二）大学教育基金会特征

大学教育基金会主要有以下几个特征：

1.捐赠是大学教育基金会主要资金来源

大学教育基金会属于非公募基金会。所谓非公募基金会，是相对于公募基金会而言的。非公募基金会不是面向社会普通民众开展募捐活动，而是特定的对象。大学教育基金会属于非公募基金会，即基金来源于特定个人或组织的捐赠，不得向公众募集资金。因此可以说，大学基金会运行机制比公募基金会更加灵活。

大学教育基金会的资金来源主要为教育捐赠。所谓捐赠是指一个主体将现金或其他资产无条件地转移给另一个主体，或是在一项非互惠的自愿转移中清偿和免除另一主体的债务，而该主体不作为对方的所有者。“捐赠”顾名思义就是赠送，民间非营利组织因接受赠送而带来的资金流入为捐赠收入。捐赠收入是民间非营利组织收入的主体，也是民间非营利组织从事业务活动的主要资金来源和物质基础。

捐赠同交换、代理等其他交易的区别主要表现在以下四个方面：（1）无条件的，不存在需要在未来返还资产或重新承担债务；（2）经济上非互惠，取得捐赠不需要支付对价；（3）自愿的；（4）非所有权投资（即捐赠方不作为所有者）。教育捐赠即是面向教育系统的捐赠。

一般而言，捐赠收入主要有以下几类：

按对捐赠财产是否附加限制，可分为以下几类：

——非限制捐赠收入，是资产捐赠者未对资产的使用设置时间限制或者（和）用途限制，则所确认的相关捐赠收入为非限定性捐赠收入。

——限制性捐赠收入，是资产捐赠者对资产的使用设置了时间限制或者（和）用途限制，则所确认的相关捐赠收入为限定性捐赠收入。

按捐赠内容分类，可以分为：货币资金、实物资产和无形资产。

2.大学教育基金会捐赠主体和动因

大学教育基金会获得的社会捐赠按照捐助者的不同可以分为校友捐赠、个人捐赠、企业捐赠以及私人基金会捐赠四类。

（1）校友捐赠

校友向母校的捐赠行为的主要动因就在于校友对母校的感恩、关切、认同等方面。影响校友捐赠的因素主要有四个方面：一是校友的个体特征。这主要包括毕业生个人及家庭的收入、性别、年龄、家庭、职业等。二是校友的在校经历。在校友的在校经历当中，其在校期间是否受到过校方的帮助比较重要。这其中既包括资助也包括一些其他方面的帮助。三是大学的人才培养质量。大学人才培养的质量关系到学生将来事业的成功水平，对社会贡献的程度。这既影响到校友回报母校的捐赠经济能力，又影响到其对母校的感情认同程度。四是基金会的筹资努力。这包括与校友的联系程度、募捐方式方法的选择等内容。例如，上海交通大学发行《上海交大报（校友月末版）》配合年度捐赠的宣传一同发放给校友，作为校友捐赠的回报和纪念。刊物内容聚焦于本校发展的热点话题，将学校工作的重心、学校取得的成就以及现阶段的迫切需求通过校友刊物及时传递给校友，这样一种沟通形式缩短了校友与母校之间的距离，让校友更清晰地了解母校的发展需要，在募捐活动中取得了良好的效果。^[11]

（2）个人捐赠

这里所说的个人捐赠指的是非校友个人捐赠。社会心理学认为，人应该帮助那些帮助过自己的人。利他是一种社会交换，其收益是自我价值的提高和焦虑的减小。对于大学捐赠来说，如果对捐赠资金正确地使用并取得良好的效果，反而会促使捐赠者更多地捐赠或者吸引来更多的捐赠者。所以笔者认为，作为非校友的个人其捐赠动机主要是追求自我价值的实现，以满足其精神的需要。而这些都源自于捐赠者对非营利价值的追求。大学教育基金会的募捐工作则成为为满足捐赠人精神需要、提供非营利价值的具体行动。(www.xing528.com)

影响个人捐赠者进行捐赠因素主要有三个方面：一是捐赠者的个体特征。捐赠者的个体特征主要包括捐赠者的收入情况、受教育程度以及个人经历三个方面。二是大学的社会声誉。大学的社会声誉反映着社会公众对大学的整体认可程度。大学的社会声誉越高，受到的捐助越多。三是基金会募捐方式方法能否充分满足捐赠者的需求。

（3）企业捐赠

指企业出于各种动机对高校教育基金会进行捐赠。从现代社会经济理论来看，企业的捐赠动机是多方面的，具有“双重性”。企业的捐赠动机既有自利的经济动机又有公益的道德动机。就某一具体的捐赠行为而言，它既可能出自于自利的经济动机，又有可能出自于公益的道德动机，也有可能两者兼备。^[12]

企业的自利经济动机主要表现在两个方面：首先，对大学捐赠有利于企业声誉的提高，而企业的社会声誉本身又构成了企业竞争力的重要组成部分；其次，部分企业存在与学校的合作关系，通过捐赠可以获得部分经双方协定的合法权益。以北京大学教育基金会为例，其捐赠鸣谢办法第四条规定：对提供捐赠的海内外企业、事业单位、机关、团体及个人，在国家法律、法规和学校规章制度准许的范围内，可优先享用学校的教学、科研等优质资源，优先享有开展合作、共建等权利。

影响企业捐赠的因素主要包括三个方面：一是企业的自身因素。这主要包括企业的经济能力与企业决策者的捐赠意识。二是来自大学的因素。这主要包括大学的影响力、大学的人才培养质量和科研能力。具体分析来看，如果企业为追求声誉而进行捐赠，必定会选取社会声誉好与影响力较强的高校，以求其“捐赠效益”的最大化，最大限度追求其声誉的提高（例如，近年来国内企业争相向北大、清华两校大学教育基金会进行捐赠，借以提升企业社会形象）。因与高校合作而进行的捐赠，也必定注重合作带来的实际效用。合作研发、人才输送、员工培训、技术转让、基地共建等合作最终成功与否很大程度上取决于高校在科学研究与人才培养中的实力。如果员工培训、或订单式培养效果不佳，或是从高校获得的技术无法很好地在企业中应用，企业自然不会继续合作。三是基金会募捐方式的选择对企业捐赠也有影响。

（4）私人基金会捐赠

在国外，私人基金会是作为个人或者企业捐赠的一种高级形式而存在。美国知名私人基金会有福特基金会、皮博迪教育基金会、礼来基金会等。在我国大陆这种私人基金的数量较少，主要存在于香港等地。我国大学教育基金会很早就有接受私人基金会捐赠的历史，比如国内很多高校都接受过邵逸夫基金会捐赠。在我国的一流大学的基金会中也存在一些接收国外私人基金会捐赠的记录。例如，北京大学教育基金会在2000年时，接受了德国戴姆勒奔驰基金会、美国戴维与露西亚·帕卡德基金会、美国洛克菲勒基金会等多家国外私人基金会的捐赠。私人基金会大多设有专门的资助项目，比如李嘉诚基金会主要捐助项目分为教育、医疗、文化、公益四个方面，有严格的申请标准与程序，并且设有专门的基金会董事会专门负责审批。^[13]由于私人基金会是一种个人或者企业捐赠的高级形式，所以影响私人基金会对大学基金会捐赠的因素大部分与影响个人捐赠与企业捐赠的因素相同。其差别的部分主要在于：一是募捐者是否了解私人基金会的资助项目、资助过程，以及本校需要资金项目具体情况的程度；二是募捐者在申请过程中，能否充分利用各方面的有利因素，积极详实地表达高校的募捐意愿，争取通过其董事会的审核。

3.设立目的的公益性与指向性

大学基金会属于基金会的一种，大学基金会的性质归属直接决定了其运作和管理的特征和要求。在我国，关于基金会的法人属性问题，现行的《基金会管理条例》回避了这个问题，只是笼统地用“非盈利性法人”来界定。这主要是因为在我国现行的法律框架内，无法给基金会予以定性。根据我国《民法通则》的分类，我国包括四种法人形式：企业法人、机关法人、事业单位法人和社会团体法人，但基金会的运作和管理又与一般的社会团体法人不同。从基金会的组成情况和行为性质上来看，其应当属于“财团法人”。财团法人与社会团体法人是大陆法系上的概念，它们都属于私法人系列。社团法人以具有两个以上的成员为要素，须是因为两个以上的人的共同的行为而设立。财团法人则指法律上对于特定财产集合赋予民事权利能力而形成的，并以捐赠目的和设立章程为活动依据的法人。因此，社团法人与财团法人主要区别就在于有没有“社员”。^[14]

大学基金会设立目的是为学校的发展提供资金支持，既要为学校当前的开支提供现金流，又要为学校长远的发展保留资本金。根据大学基金会资金的结构以及资金使用目的不同，可以将大学基金会的资金使用方向分为奖助学基金和项目基金两个大方向。奖助学基金主要是针对在校学生群体中表现优秀的个人或者是家庭困难的贫困生；项目基金则主要针对学校教育建设与发展以及课题科研等，这部分往往根据各个学校需求的不同分配方式也有所不同。可以看出，大学基金会所募集的资金用途一般具有限定性，其资金使用主要有四大方向：（1）引进高水平人才，奖励在教学和科研中有突出贡献的教职工。（2）对学生的奖学金和助学金。（3）学校的设施建设。（4）资助学科发展、科研项目、教育合作和学术交流。

耶鲁基金的首席执行官历文森（David F.Swensen）认为，捐赠基金可以用于三种目的：（1）捐赠基金能够增强教育机构的自主性和独立性。高等学校维持一定规模的捐赠基金，作为独立的收入来源，能够增强其自主性，降低对于政府拨款、学费收入等的依赖。高校如果可以从捐赠基金中获取长期稳定的收入，将为大学提供预算支持，保持较高的独立性、学术研究自由度和管理独立性。（2）捐赠基金可以增强高校收入的稳定性。捐赠基金的可持续支出规模越大，高校收入的稳定性就越强，可以为高校提供稳定可靠的现金流，降低收入的波动，便于高校实施长期规划，增强其长期发展的能力。（3）捐赠基金有助于创造优越的教学与科研环境。由于高等学校的学费水平基本相同，高校捐赠的规模越大，收入就越多，越有利于吸引优秀人才和提供优良的设施，可以支持创新性研究，为营造良好的教育环境提供有利条件。^[15]

大学教育基金会作为基金会的一部分，它也具备着非营利性组织的一些特性，同时也存在着与我国高等教育体制有关的一些特点与问题。对于其运作机制的研究，本书将从组织机制、投资管理、核算与财务机制、评估机制等方面进行系统的研究。

4.享受税收优惠

从法律地位角度说，因为大学教育基金是接受社会各界对大学的捐赠，属于社会公益事业，所以大学教育基金会可以申请免税。同时对于捐赠者来说，也可以得到税收减免。具体地说，现有税收优惠政策主要有：基金会的存款利息免缴企业所得税；企业用于公益、救济性的捐赠，在年度应纳税所得额3％以内的部分，免缴企业所得税；外资企业用于中国境内公益、救济性质以外的捐赠，全部免缴企业所得税；个人捐赠额未超过应纳税所得额30％的部分，免缴个人收入所得税；用于公益事业的捐赠物资，可以减征或者免征关税；社会团体（包括基金会）接受土地、房屋用于办公、教学、医疗、科研和军事设施的，免征契税。根据2004年2月5日下发的《财政部国家税务总局关于教育税收政策的通知》第8条规定：“纳税人通过中国境内非营利的社会团体、国家机关向教育事业的捐赠，准予在企业所得税和个人所得税前全额扣除。”

5.专业化的投资管理

大学基金会为了保持捐赠资产的购买力，使基金保值增值，必须实施专业化的投资管理。在美国，大学基金会都是专业的机构投资者，是资本市场的重要参与者，以耶鲁基金为例，耶鲁大学捐赠基金的表现在各大学之中向来名列前茅，也因此广受各方瞩目。该校基金经理人史文森（David F.Swensen）的投资策略是降低传统股票和债券的比例，加重对冲基金、房地产、木材和商品的投资。此方法让该校成功地避过了2000年网络泡沫的危机。截至2008年6月，该基金在过去的十年里，学校管理的捐赠从66亿美元增长到了229亿美元，居全美第二；平均年收益率达到了16.3％，居全美第一。我国过去由于资本市场欠发达，一些大学基金的资金管理通常是很被动地存入银行，靠银行利息来获取投资收益，受到利率风险影响，难以做到基金的保值增值。随着我国金融市场的快速发展，市场上可用来投资的工具不断增多，金融创新不断涌现。我国大学基金的管理者在制定投资增值保值规划时，可选择投资产品的余地也越来越宽，一些大学的教育基金会在投资理财实践方面也取得了一些经验。