构建加密货币业务生态-2019年软件工程论文专集

现有的金融行为均是基于“中央银行-商业银行”二级账户体系实现的，个人和企业在商业银行开立存款账户，商业银行在中央银行开立存款准备金账户，转账、汇款、支付均涉及银行账户之间的调整。在此体系之上，商业银行、银行卡组织及第三方支付机构依托自身的场景优势，建立支付渠道，打造金融业务生态。比特币、以太坊等加密货币是基于Token 的，完全脱离于“中央银行-商业银行”二级账户体系，可以理解为现钞交易，交易双方只要确认加密货币的真实性，就可以实现交割，无须第三方信任机构。但以上加密货币由于价值的高波动性、无真实价值锚定，很难被传统金融行业所接纳，二级市场的买入和卖出或许是他们最主要的应用场景。

Token 要支撑新的金融业务，那么它必须遵循三个原则：一是稳定币，受信任的机构或者组织按固定比例进行发行的，保证货币价值的低波动性；二是双向等价兑换原则，即用户通过1 单位的法币可兑换获得1 单位Token，也可以退回1 单位Token 获得1 单位的法币；三是可信原则，收信人机构或者组织必须接受第三方的审计，确保项目进展充分披露，确保Token 发行储备资产的真实性和充足性。(www.xing528.com)

从Libra 项目的实践路径看，完全符合以上三个原则，但与R3、Hyperledger 有所不同的是，其背后协会成员大都是有资源、有场景、有用户的行业方，这都令其他项目为之侧目。未来，协会的“创始人”单位会有100家，当平台的用户规模不断变大时，用户将使用Libra货币支付交通费、住宿费、电商购物、购物缴费等，找到Libra 货币的使用场景、交易对手方都变得更为容易，金融业务更有希望持久化运行、产品体验能更优化、服务也能更周到。因此，当更多的用户使用Libra 货币时，与互联网仅仅重马太效应、流量为王等理念相契合，其应用生态也会逐步形成。