债务资金筹措方法详解

1.应考虑的主要问题

在制订债务资金筹措方案时，应考虑的主要方面有：

1）债务期限。债务期限应根据资金使用计划和债务偿还计划及资金成本的高低进行合理的设计与搭配。

2）债务偿还。需要事先确定一个比较稳妥的还款计划。

3）债务序列。债务安排可以根据其担保程度分为由高到低不同等级的序列，在出现违约的情况下，按照相应的债务序列进行偿还。

4）债券保证。债权人为了保障其权益，需要有一些能够巩固其债权人地位的措施，使其权益不受侵犯，到期能收回本息。为此，需要债务人及涉及的第三方对债权人提供履行债务的特殊保证，这就是债权保证。

5）违约风险。债务人违约或无力清偿债务时，债权人追索债务的形式和手段及追索程度决定了债务人违约风险的大小。根据融资安排的不同，债权人追索债务可分为完全追索、有限追索和无追索。

2.应明确的基本要素(www.xing528.com)

在融资方案中，除了要明确列出债务资金来源及融资方式之外，债务资金还应当明确一些基本要素，以及债务人的债权保证：

1）时间和数量。要指出每项债务资金可能提供的数量及初期支付时间，贷款期及宽限期，分期还款的类型（等额分期偿还本金、等额分期偿还本息或其他形式）。

2）融资成本。反映融资成本的主要基本要素，对于贷款来说是利息，对于租赁来说是租金，对于债券来说是债息。

3）建设期利息的支付。建设期内是否需要支付利息将影响筹资总量，因此需要说明债权人的要求是什么。不同的债权人会有不同的付息条件，一般分为三种：第一种，投产之前不必付息，但未清偿的利息要和本金一样计息（即复利计息）；第二种，建设期内利息必须照付；第三种，不但利息照付，而且贷款时就以利息扣除的方式带出资金。

4）附加条件。对于债务资金的一些附加条件应有所说明，借外债时，对所借币种及所还币种有何限制。

5）债权保证。应根据所处的研究阶段，对债务人及有关第三方提出的债权保证加以说明。

6）利用外债的责任。依据相关要求予以明确。