工程造价计价与管理：投资估算方法

1.投资估算的基本步骤

投资估算编制的基本原理，是根据项目范围描述及项目研究的专项内容，利用历史数据、个人经验、行业惯例来预测项目的资金投入量。

投资估算编制的基本步骤如图3-6所示。

2.投资估算方法的基本分类

投资估算方法，根据估算内容可以分成估算固定资产投资的方法和估算流动资金的方法两大类。

估算固定资产投资的方法根据估算精度高低和计算过程的详细程度，可以分成简单估算法和分类估算法两大类。

简单估算法，也称为快速估算法，是指在没有详细的工程数据资料，仅明确项目的规模、类型以及基本技术原则和要求的情况下，根据典型项目的历史资料估算造价的方法。这种方法一般计算比较简便，但估算精度相对较低。常用的静态投资的简单估算法包括：单位生产能力估算法、资金周转率法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、指标估算法。动态费用的简单估算法主要有投资重心法、工程现金流量法和平均投资法。

分类估算法，也称为详细估算法，是指根据详细的工程设计文件、依据投资分解结构和工程分解结构，对构成建设投资的各类费用分类进行估算的方法。分类估算法一般比较费时，但估算精度较高。

实践中根据所掌握的信息资料和工作深度，可将上述几种方法结合使用。

图3-6 投资估算编制一般步骤

估算流动资金的方法主要有扩大指标估算法和分项详细估算法两种。

3.单位生产能力估算法

单位生产能力估算法，也称为单元指标法，是按照生产能力、使用功能和营业、服务能力指标，从整体匡算一个建设项目的总投资或建设投资。这种方法的基本假设是项目的造价与其生产（服务）能力成正比。计算公式为：

拟建项目投资=典型工程单位生产能力投资×拟建项目的生产（服务）能力

单位生产能力估算法只适用于造价估算对象与已建成参照物类型相同、生产规模接近（一般生产规模的比值在0.5～2之间）、内外部条件相差不大的情况。此法估算误差较大，可达±30%，只能是粗略地快速估算。

4.生产能力指数法

生产能力指数法，也称0.6次方法，或6/10准则，是依据已建成的类似项目的生产能力、投资额与拟建项目生产能力的经验公式来估算拟建项目投资的方法。该方法起源于国外对化工厂造价的统计分析，分析结果表明，造价与规模是非线性关系，且单位造价随工程规模的增大而减小。计算公式为：

式中 C₂——拟建项目、装置或设备的造价；

C₁——已建同类型项目、装置或设备的造价；

x₂——拟建项目、装置或设备的生产能力；

x₁——已建同类型项目、装置或设备的生产能力；

C_f——时间、地点等因素的综合调整系数；

n——生产能力指数，常数，0.6～0.9。

生产能力指数n是一个经验常数。n值选取的原则是：当拟建项目规模与已建同类项目规模相差不大于50倍，靠提高设备、装置的功能和效率扩大生产规模时，n取0.6～0.7；若仅仅是靠增加设备、装置的数量，以及靠增大生产场所扩大生产规模时，n取0.8～0.9。另外，生产能力指数法多用于估算生产装置造价。

此法误差为10%～15%。由于这种方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以，且造价估算准确度与详细造价估算基本相当，因此，可以作为可行性研究阶段造价估算以及总承包工程报价的有利旁证数据。

5.比例估算法

比例估算法是以研究工作较为深入的某类工程或设备购置费的投资（简称主项投资）为基数，根据已建成的同类项目的该类投资占总投资的比例，推算项目建设投资的方法。计算公式为：

项目投资=主项投资/比例系数

其中，主项投资指估算的本项目主要生产设备或者主要生产车间的投资；比例系数为已建成的同类项目中主项投资占项目投资份额。

比例估算法主要用于设计深度不足，拟建项目类型相关系数等基础资料完备的情况。

6.系数估算法

系数估算法，也称因子估算法，是以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以已建成的同类项目的各类投资（建筑工程投资、安装工程投资、设备购置费、工程建设其他费用）占总投资的百分比为系数，或其他工程费与主体工程费或主要设备购置费的百分比为系数，估算类似项目总投资及其构成的方法。计算公式为：

新建项目投资=因子×已知的主体工程费或主要设备购置费

这个公式有多种应用，比如比例系数估算法、费用分项系数估算法、专业分项系数估算法、朗格系数法、格思里法、主车间系数法、设备与厂房系数法、分项系数法等。如费用分项系数估算法认为，工程费与设备费存在比例关系，而其他费用与设备费不存在比例关系。这种方法适用于设备投资占比例较大的项目。计算公式为：

C=E（1+f₁P₁+f₂P₂+f₃P₃）+I

式中 C——拟建项目（装置）的造价；

E——根据拟建项目设备清单按现行价格计算的各类设备的购置费总和；

P₁——已建成项目中的建筑工程费占已建成项目设备费的百分比；

P₂——已建成项目中的安装工程费占已建成项目设备费的百分比；

P₃——已建成项目中与设备费有比例关系的其他费用占已建成项目设备费的百分比；

f₁、f₂、f₃——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；

I——拟建项目与设备费无比例关系的其他费用。

7.指标估算法(www.xing528.com)

指标估算法是依据投资估算指标，对各单位工程或单项工程费用进行估算，进而估算建设项目总投资的方法。计算公式为：

C=∑（n_ix）

式中 C——拟建项目的造价；

n_i——造价估算指标。分为建设项目综合指标、单项工程指标和单位工程指标三种；

x——与造价估算指标相对应的拟建项目（单项工程、单位工程）的生产能力、工程

规模、工程量等。

估算指标一般是国家、行业、地方或某些咨询机构按规定发布的。

8.动态费用的简单估算法

动态费用主要包括涨价预备费和建设期贷款利息，它们主要反映由于建设时间的延续而导致的费用增长，简称时间增值部分。时间增值部分对造价估算的影响与存款利率对存款值的影响相似，也是以每一年的值作为基数来考虑的，通常计算增值时，造价工程师都以估算年作为基数。国际工程计算增值有三种方法。

（1）投资重心法。投资重心法数学模型是假设全部投资集中在第n年使用，并以此为根据计算出增值。计算公式为：

D=C[（1+ε）ⁿ-1]

式中 D——工程建设期间所发生的全部增值；

C——设备费、建筑工程费、安装工程费总额（即工程费）；

ε——年平均工程造价上升指数；

n——增值计算折算年数。具体计算时可取n=（p+q）×65.5%；

p——基准年至工程开工年限；

q——工期（工程开工至竣工年限）。

投资重心法是将增值与时间的关系看作简单的正比关系。所以，如果增值与时间成正比关系则投资重心法无疑是正确的。但事实上，增值与时间并不是简单的正比关系，而是与时间成指数递增关系，工期越长，计算的误差则越大，计算的结果都比实际所发生的增值低，所以投资重心法的数学模型计算误差大。

（2）工程现金流量法。增值的精确值应该是在整个工程项目施工期每年实际所发生的增值的总和。如：

第1年发生的增值为D₁=[C₁（1+ε）^p+1-C₁]

第2年发生的增值为D₂=[C₂（1+ε）^p+2-C₂]

第q年发生的增值为D_q=[C_q（1+ε）^p+q-C_q]

因此，整个施工期q年发生的增值总和应该是：

D=D₁+D₂+…+D_q

=（1+ε）^p[C₁（1+ε）+C₂（1+ε）²+…+C_q（1+ε）^q]-C

（3）平均投资法。当造价工程师估算造价时不清楚工程各年现金流量值时可视为工程建设项目每年投入的费用是相等的，此时C_i即为平均年现金流量值，为：

此时现金流量法计算式可改写为：

当预先不确切知道每年投资额时，计算增值部分时可以用平均投资法来代替现金流量法计算，误差很小。

在估算增值部分过程中，分析工程造价估算的每一元素随价格变动的波动情况，有助于提高造价估算的精度。

上述方法也可以用于对贷款利息的估算。

9.投资估算方法应用中注意事项

投资估算所使用的计价依据性资料如估算指标，多数为历史数据，在使用时一定要根据建设项目实施时间、建设地点自然条件和工程具体情况进行必要的调整、换算，切忌生搬硬套，以保证投资估算准确可靠。

（1）时间性因素影响。时间因素对估算指标的影响可以按下述几种情况考虑：

定额水平差异。各种定额的修订，新旧定额的水平变化所引起的“定额差”，一般表现为人工、材料、施工机械台班消耗的量差，可相应调整投资估算指标内的人工、材料、施工机械台班消耗数量，也可以用统一价格计算新、旧定额的单价之比调整投资估算指标的单价。调整后的指标单价=原指标单价×[1+（修正的新定额单价-旧定额单价）/旧定额单价]

价格差异。如果投资估算指标编制年至项目实施期年度（或计算静态投资的基准年），设备、材料价格有所变化，可按指标内所列设备、材料用量调整期差价或以价差率调整。价差率可按下式计算：

设备（材料）价差率=[∑（设备（材料）用量×（编制年度价格-指标基期价格））/

指标设备（材料）费总额]×100%

费用差异。指标基准年至项目实施期年度（或计算静态投资的基准年）之间如建筑安装工程各项费用定额有变化，可将新费用定额中不同计算基数的费率，换算成同一计算基数的综合费率形式进行调整。

为简化计算，也可将上述价格差异、定额水平差异、费用差异，分别以不同的单项工程综合测算出工程造价年平均递增率来调整时间因素的影响。

（2）地方性因素影响。项目建设所在的地方不同，设计施工必有变化，由此影响投资。造价的地方性差异主要表现为：两地经济情况不同；土壤、地质、水文、地震设防情况不同；气候、自然条件不同；材料、设备的来源、运输状况不同等。这些影响应结合项目地点的具体情况进行调整。

（3）配套性因素影响。一个项目或装置，均有许多配套装置和设施，业主的要求不可能完全相同。另外，公用工程、辅助工程、场外工程和生活福利工程等配套内容，随地方差异和工程规模的变化各不相同，它们并不与主体工程的变化呈线性关系。

（4）设计因素。投资估算指标的编制是取材于已经建成或正在建设的工程设计和施工资料。而工程实践表明，设计是一种创造性活动，简单的重复几乎不存在。因此需要对投资影响比较大的设计内容做适当反映，调整相应部分的价格，比如建设规模、建设标准、基础类型、主要设备和材料的选用等。