项目投资动态管理原则

项目投资动态管理原则，是指在项目整个建设期的每个阶段，项目投资的目标值及其构成随着项目的进展及时更新，以反映项目内容和假设条件的渐进明晰以及环境的变化。

1.投资动态管理的内涵

建设项目投资动态管理的基本理念是：投资的目标值及其构成是在一定的假设前提下确定的，建设项目从前期策划、准备、开工建设至竣工投产各阶段始终处在市场变化过程中，特别是工程交易与施工过程，其资源与产出品价格受到市场供求关系影响更甚。市场中存在的一些未知因素和不确定性相对于计划时假设的条件总会存在着差异，进而影响投资发生变化。

投资动态管理有两层含义：①建设项目从前期策划到竣工交付使用，其投资总额（及其构成）由预测变成实际工程造价，是由粗到细、由概括到具体的循序更新过程，涉及项目投资“四算”制度；②建设投资应随着市场变化及未知因素的变化适时调整，即“静态控制，动态管理”。

后一层含义的投资动态管理涉及静态投资和动态投资两个基础概念。

1）静态投资，是指估算投资时以某一确定的（当前或过去已知）基准年、月（简称基准期）的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目固定资产投资值。它不考虑基准期以后物价上涨以及建设期利息等动态因素的影响（后两部分称为投资的动态部分，也有称为动态费用的）。

2）动态投资，是指完成了一个建设项目所需固定资产投资的总和。它在静态投资基础上，考虑了基准期以后物价上涨以及建设期利息等动态因素。因此，与建设项目总造价对应的是建设项目的动态投资。

2.项目投资“四算”制度

政府投资建设项目的投资管理实行“四算”制度，即在建设期不同阶段，针对项目投资活动实行的前期投资估算、初步设计投资概算、工程发承包及其实施阶段的计价和竣工决算管理。

1）前期投资估算是指编制项目可行性研究报告或建设方案设计时，在项目建设规模、技术方案、设备方案、工程方案和实施进度等基础上估计投资总额及其构成费用。政府投资的项目，经批准的可行性研究报告是确定建设项目的依据，其中投资总额是初步设计控制投资的目标值。(www.xing528.com)

2）初步设计投资概算，是针对项目初步设计方案，依据国家规定的标准、定额等技术经济参数，按初步设计的工程量和计价依据计算的建设项目投资总额及其构成费用。初步设计投资概算应是比前期估算更接近实际的投资需求。政府投资的项目，初步设计编制完成后，由项目单位按照规定程序报送项目审批部门审批。投资概算超过可行性研究报告批准的投资估算10%的，或者项目单位、建设性质、建设地点、建设规模、技术方案等发生重大变更的，项目单位应当报告项目审批部门。项目审批部门可以要求项目单位重新组织编制和报批可行性研究报告。经批准的初步设计及投资概算作为项目建设实施和控制投资的依据。

3）工程发承包及其实施阶段的计价，相当于传统的施工图预算，目前已经由过去单一的施工图预算，发展成为多种类型，包括施工图预算、招标控制价（招标标底）、投标报价、工程结算等。工程发承包及其实施阶段计价管理是工程造价管理的重要环节，在工程发承包阶段，预测的投资概算的准确性接受市场的检验，并通过合同成为工程费用的控制目标。在工程施工建设过程中，项目投资由估算变为实际发生值。工程发承包及其实施阶段，政府投资的项目由于政策调整、价格上涨、地质条件发生重大变化等原因确需调整投资概算的，项目单位需要提出调整方案，说明理由，附调整概算依据及相关资料，并按照规定程序报原概算核定部门核定。概算调增幅度超过原批复概算10%的，概算核定部门一般先商请审计机关进行审计，并依据审计结论进行概算调整。

4）竣工决算，是项目业主对投资概算执行的总结。政府投资项目建成后，项目单位要按照国家有关规定编制竣工决算，报请项目可行性研究报告审批部门组织竣工验收。按照规定项目竣工决算需要有关部门审查和审批。审计机关对政府投资和以政府投资为主的建设项目的总预算或者概算的执行情况、年度预算的执行情况和年度决算、单项工程结算、项目竣工决算，依法进行审计监督。经确认的竣工决算是核定项目实际投资和办理资产交付使用的依据。

3.静态控制、动态管理

“静态控制、动态管理”是指对作为建设项目投资目标的投资概算采取有针对性地管理，及时平衡影响投资的主要因素变化发展情况，以有效实现控制工程成本、节约工程投资、降低投资风险的目标。“静态控制、动态管理”的主要内容可以概括为三个方面：静态投资控制、动态费用管理、投资控制考评。

1）静态投资控制，是指在工程实施过程中，以批准的投资概算静态总投资为依据，通过采取优化设计、完善概算结构、编制施工图预算或招标控制价、科学组织施工、加强建设管理等措施，将投资控制在各设计单元工程静态投资总和的范围内。

2）动态费用管理，是指初步设计批准后，在工程实施过程中对构成固定资产总投资的价差（指各施工年度完成的建筑工程、安装工程、设备工程和费用投资的价格水平与相应投资概算建筑工程、安装工程、设备工程和费用的投资编制基准期价格水平之差导致的投资变化）和重大设计变更、建设期贷款利息及汇率变动费用，通过逐年编报年度差价报告、据实计列建设期贷款利息投资、严格重大设计变更管理等措施，对动态费用进行有效管理。

3）投资控制考评，是指投资人对建设团队建立投资控制的激励和约束机制，结余奖励，超支处罚。以静态投资加上经批准的年度价差之和，与工程实际完成投资（不含据实计列的建设期利息投资等）进行比较，若有剩余称为结余投资。出现结余投资，需要对结余情况进行分析，属于优化设计、技术创新、科学组织施工等管理措施形成的结余投资，按规定比例用于奖励、弥补工程投资缺口等。由于管理不善等主管因素造成超支的，按规定予以处罚。