广西通志交通志：外资利用与上市融资

1992年2月，自治区交通厅成立外资办公室，专门负责外经、外贸、外资工作。当时的外资主要有世界银行、亚洲银行、双边政府贷款等，外资项目种类包括公路、内河、沿海港口。自治区交通厅结合广西实际，因地制宜，挖掘潜力，多渠道、多层次、多形式引进外资筹集交通建设资金，推进全区交通建设步伐，为广西经济社会持续、快速、健康发展做出积极贡献。

“八五”计划期间（1991—1995）

“八五”计划期间，经国务院批准实施利用国际金融组织和政府贷款1.55亿美元，折合人民币13.2亿元，包括：西江二期工程利用世界银行贷款8000万美元，折合人民币6.8亿元；防城港二期（含公路）利用亚洲银行贷款5200万美元，其中港口3200万美元，折合人民币2.72亿元；钦防公路2000万美元，折合人民币1.7亿元；钦州港一期工程利用荷兰政府贷款1300万美元，折合人民币1.1亿元；北海港二期工程利用韩国政府贷款1000万美元，折合人民币8500万元。当时，还争取并被列入国家“九五”计划利用国际金融组织贷款公路项目资金达2亿美元，折合人民币17亿元。弥补全区交通基础设施建设资金的不足，同时，引进国外先进的技术设备和经验，提高项目建设管理水平。

世界银行贷款项目 西江航运建设二期工程是一个具有挑战性的外资项目。项目鉴别之初，就产生意见分歧，即发电厂问题，究竟是交通项目还是能源项目。通过实地考察团、预评估团、评估团、项目启动团、咨询团等系列活动，反复与世界银行官员进行了十几轮谈判，就土建国内招标、机电国际招标、项目国内咨询、经济分析、财务评价、环境保护、征地拆迁及移民安置等方面达成共识。1995年5月，自治区交通厅和财政厅派员去美国华盛顿参加世界银行总部组织的“九五”财年中国内河项目协议和贷款协议的最终谈判，形成双方认可的项目协议和贷款协议。1995年5月22日，自治区人民政府批准项目协定谈判文本；1995年8月31日，中国驻美公使周文重先生代表广西等3省签订中国内河航运项目协定签字文本。随后，自治区交通厅组织编写西江二期工程利用外资方案，报送国家计委审批；组织中技国际招标公司和广西交通勘察设计研究院和电力设计院编制了项目的国际招标文件商务卷、技术卷，报送国务院和机电部审查办公室审批。经过多方努力，项目第一个国际招标文件得以审查通过，1995年8月15日在北京外贸大厦发售标书，共有日本、德国、瑞士等18个国家和地区的公司前来购买标书。1995年10月18日，自治区交通厅和中技国际招标公司在南宁进行国际招标的公开开标，共有日本、奥地利、瑞士、德国、美国等9个国家6个联合体参加投标，经过长达1个月的封闭评标得出初步结果，随后由国家评委会和世界银行审定。审定结果比标的减少近2000万美元，折合人民币1.6亿元，大大降低了该项目的工程造价。

亚洲银行贷款项目 防城港二期（含公路）工程项目难度很大，因为这个项目既不是国家“八五”计划内资项目，也不是国家“八五”计划外资项目，自治区交通厅接洽并组织亚洲银行项目鉴别团、实地考察团、预评估团、亚洲银行项目跟踪考察团、亚洲银行项目正式评估团以及交通部水规院、广西交通设计院、防城港务局、有关领导和专家就工程技术、招标采购、财务评价、经济分析、环境保护、征地拆迁等问题进行谈判磋商，顺利通过预评估、跟踪考察、正式评估。1995年10月至11月初，自治区交通厅和防城港派员去菲律宾马尼拉参加“九五”财年亚洲银行港口谈判。自治区交通厅组织有关单位编制评审项目预可研报告、工程可行性研究报告、项目建议书上报国家计委、交通部，组织中技国际招标公司和设计院对亚洲银行追溯贷款进行国际询价，最终通过国家计委、国家开发银行、国际咨询公司审批。

国外政府贷款项目 自1995年开始，自治区交通厅多次派员到国家计委外贷司和外经贸部贷款司争取将广西大通道公路项目纳入日元贷 款（3+2），在一系列的外资联系工作中，得到国家计委的大力支持，安排韩国政府贷款项目和欧共体财团（指法国、瑞典、荷兰）政府贷款项目，项目包括北海二期工程、钦州港一期工程码头配套设备工程。经过自治区交通厅和北海市政府、北海港务局、钦州市政府、钦州港务局和设计单位的共同努力，到1995年底，该项目获得国家计委、外经贸部的正式批准。最后确定韩国政府贷款1000万美元用于北海港的配套设施建设，荷兰政府贷款1300万美元用于钦州港的配套设施建设。

开展外资联络工作 自治区交通厅多次派员到交通部、国家计委、外经贸部、财政部、机械工业部、中国人民银行总行、国家开发银行、世界银行驻中国代表处等开展外资联络工作，落实新增公路项目1个，沿海港口项目4个，内河项目1个，计划外公路、桥梁项目各1个，净增项目投资20多亿元。“八五”计划期末，评审和上报南宁—北海高速公路、南宁—柳州高速公路、南宁—六寨等级公路、合浦—山口高速公路项目建议书，防城港二期工程项目建议书（国家开发银行贷款1.79亿元）及工可报告，西江二期续建项目开工报告等。1995年底，南宁—北海、南宁—柳州高速公路项目建议书得到交通部审查通过，防城港二期工程获得国家计委批复项目建议书；南宁—北海高速公路项目建议批复意见经国家计委同意，随后由国务院办公会审查通过，西江二期工程被列入国家续建工程开工备选项目，并在1995年底被列入年度计划5000万元，缓解广西内河建设资金短缺的压力。南宁—六寨高等级公路项目通过国家批准列入利用世界银行贷款“九五”期间的备选项目，贷款额度为2亿美元，折合人民币17亿元，是广西历史上利用国际金融组织最大的项目。另外，合浦—山口高速公路被列为交通部BOT建设试点项目。

加强外资业务培训 自治区交通厅领导高度重视外资业务培训工作，及时安排外资工作人员参加财政部、中国人民银行总行组织的世界银行、亚洲银行业务培训班培训学习，多次聘请外资项目专家讲课指导，先后与美国、日本、加拿大、德国、法国、意大利等国家以及中国香港、台湾地区的商业人士进行100多项招商引资项目会谈和磋商，组织接洽世界银行、亚洲银行和日本海外协力基金（OECF）项目鉴别团、实地考察团、准备团、预评估团、正式评估团、启动团20余次，大型谈判活动50余次，翻译文字图表资料文件80余册达1000多万字。一系列的外资项目联络活动促使外资业务人员熟悉和掌握国际金融组织贷款项目的工作性质和内容，适应国际金融组织贷款项目的运作程序。

“九五”计划期间（1996—2000）

“九五”计划期间，广西交通建设获得批准利用外资的项目有：钦州港一期工程利用荷兰政府贷款1300万美元，北海港二期工程利用韩国政府贷款1000万美元，西江航运建设二期工程利用世界银行贷款8000万美元，防城港二期工程利用亚洲银行贷款5200万美元，桂柳高速公路转让经营权共获得13.9亿港币和1.7亿股上市股票，水任至南宁公路项目利用世界银行贷款2亿美元，外资总额为3.55亿美元、13.9亿港币和1.7亿股上市股票，折合人民币46.63亿元，实际利用外资额1.1亿美元、13.9亿港币和1.7亿股上市股票，折合人民币26.29亿元。

世界银行贷款项目 西江航运建设二期工程是中国第一批利用世界银行贷款的内河建设项目，也是全区交通系统“九五”期间唯一的国家重点工程。该工程由国家计委于1981年6月批准立项，1995年7月批复利用世界银行贷款方案。1995年8月，中国政府与世界银行就本项目签订《项目贷款协议》，1996年1月18日该协议正式生效。国家计委批准工程1996年9月9日开工。该项目总投资20.0838亿元，其中利用世界银行贷款8000万美元。

工程招标。该项目利用外资进行招标采购的包括：水轮发电机组及附属设备、船闸液压启闭机、船闸监控系统、拦河坝闸门及埋件、主变压器；通信设备、升降设备、监理仪器、消防系统、库区防护等10个分项目标，其中1～6项为国际竞争性招标，7～9项为直接采购标，第10项为国内竞争性招标。这10个标专业性很强，涉及面较广，工作量很大，持续时间长，自治区交通厅组织协调指挥部和监理部有关人员严格按照世界银行的有关规定，在很多问题无经验可借鉴的情况下，通过摸索探讨实践，克服重重困难，成功进行项目的国际招标采购和合同执行工作，节约了2000多万美元的外资。由于外资节余金额较大，为减少利息和承诺费支出，经自治区交通厅与世界银行交涉，并报财政部同意，核减1500万美元的世界银行贷款。此外，在该项目进口货物的免税、退税方面通过公关联络，共免（退）税约3800万元，为工程节约了大量资金。

工程建设。西江航运建设二期工程实际于1995年1月开工，1997年10月大江截流，1998年1月船闸通航，电站的4台机组分别于1999年2月1日、4月6日、7月8日和9月1日并网发电。工程已于2000年6月基本完成。截至2000年底，该项目累计到位资金17.8亿元（其中使用世界银行贷款5500万美元，折合人民币45650万元）。由于项目的外资节余较大、而内资超支较多，自治区交通厅协调项目指挥部按照总投资不变的前提，进行工程概算的有效合理调剂。

协调联络。为保证项目顺利实施，自治区交通厅与国家有关部委及世界银行保持着密切的信函联系和电话联系，多次派员到交通部、财政部、国家计委汇报项目的计划和实施情况。利用世界银行贷款以国际竞争性质招标方式进行采购4台水轮发电机组及附属设备，这4台水轮发电机组投产发电后，出现了一些新情况、新问题，本着“为工程服务，为用户服务，为发电服务”的原则，自治区交通厅主动协调好外国承包商、国内分包商与业主、监理、运行单位之间的关系，以解决出现的责任问题，使4台机组能安全、高质、高效地运行。

亚洲银行贷款项目 防城港二期工程是国家重点建设项目，1995年5月，国家计委批准防城港二期工程立项。1997年1月15日，中国人民银行与亚洲开发银行签署关于防城港二期项目的《贷款协议》，贷款总额5200万美元。其中，疏港公路部分（钦防高速公路）使用2000万美元、港口部分（防城港务局）使用3200万美元。1997年6月20日，亚洲银行批准该项目贷款生效。

公路部分。1995年8月，疏港公路土建工程提前开工，至1997年10月28日，钦防高速公路（含疏港公路）土建工程基本完工，实现通车。由于公路开工建设较早，亚洲银行贷款生效较迟，能够提取使用亚洲银行贷款的时候工程已接近完工，所以从当时来说提取用足亚洲银行贷款成为难题。通过加速落实施工设备国际招标采购，尽早提取亚洲银行贷款款项；同时，通过修改调整《贷款协议》中的用款计划，以填海路段急需水泥、钢材等建材为理由，提出余款使用计划。国家有关部委和亚洲银行同意该调整计划，使得外资得到充分利用。截至2000年底，共提取使用亚洲银行贷款1908万美元（折合人民币15780万元），外资使用率达95.4%，其中567.6万美元用于建材，207万美元用于交通、通信工程，906万美元用于施工设备，43.8万美元用于技术业务培训，183.7万美元用于支付项目建设期贷款利息。

港口部分。累计完成投资29364万元，占项目计划总投资66384万元的44.2%。累计资金到位36592万元（其中提取使用亚洲银行贷款594万美元，折合人民币4930万元，为亚洲银行贷款总额的19%），占计划总投资的55.1%。(www.xing528.com)

由于港口设备采购进度较慢，在原定的贷款账户关闭日之前将不能提取所需的贷款。为此，自治区交通厅寻求国家有关部门和亚洲银行的支持，提出将贷款账户关闭日延期，随后贷款账户关闭日获准延期一年半，使防城港务局采购港口设备的计划得以继续执行，而且根据项目的具体情况和防城港务局的请求，通过自治区财政厅请财政部致函亚洲银行要求核减贷款1000万美元。截至2000年底，防城港二期工程的土建工程进入收尾或交工阶段，设备采购的合同签订工作全部完成，合同货物也陆续到位，防城港务局同步做好各环节工作，最终实现按期完工投入使用的目标。

公路转让经营权项目 桂林—柳州高速公路全长138公里，资产评估价值为24.8亿元。自治区交通厅将该路40%的经营权转让给香港招商局，同时，将40%的股权通过香港招商局借壳上市。

为筹措资金，加快审批时间，自治区交通厅在组织机构、人员配置、资金使用等方面给予高度重视，厅领导多次到自治区人民政府等有关部门汇报工作，取得共识，将该路划分为12个路段，并与招商局合作成立了12个合作公司。合作公司于1997年4月签订合同，1997年4月26日由香港招商局包装在香港联交所上市。1997年4月30日，香港招商局第1批资金到位，金额1.86亿港币；5月20日，香港招商局第2批资金到位，金额2.78亿港币；8月1日，香港招商局第3批资金到位，金额9.3亿港币。总计到位资金13.9亿港币和1.7亿股上市股票，缓解了当时全区交通建设资金的供需矛盾。

“十五”计划期间（2001—2005）

“十五”计划期间，积极主动向国务院部委和世界银行、亚洲银行推荐外资项目，全区交通建设涉及利用外资项目达6个（即水任—南宁、南宁—友谊关、南宁—百色、钦州港—犀牛角公路以及那吉航运枢纽、钦州港二期工程），总投资150亿元，其中利用外资6.945亿美元（折合人民币57.64亿元）。在项目实施过程中，按照“指导、管理、监督、服务”的原则，密切跟踪项目进度，及时协调解决问题，积极提供保障条件，尽力做好外资项目的协调和管理工作。

工程项目实施情况 河池（水任）—南宁公路是广西利用国际金融组织贷款修建的第一条高等级公路，总投资44.57亿元，其中利用世界银行贷款2亿美元（折合人民币约16.6亿元）。该项目主要由水南路主项目和路网改造子项目、道路安全子项目组成，于2001年8月开工，主项目水任—南宁高等级公路于2004年9月28日建成通车，其他路网改造和道路安全子项目于2005年底全部完工，累计提款外资1.583亿美元。

南宁—友谊关高速公路总投资37.14亿元，其中利用外资贷款2亿美元（亚洲银行1.5亿美元、欧洲银行0.5亿美元，共折合人民币约16.6亿元）。该项目于2003年3月全线开工，于2005年底全线建成通车，累计提款外资1.06亿美元。

南宁（坛洛）—百色高速公路总投资51.52亿元，其中利用亚洲银行贷款2.0亿美元（折合人民币约16.6亿元）。该项目主线188公里分路基土建工程10个国际标和2个国内标，招标工作于2005年4月完成，2005年6月全线开工。到2005年底，该项目提款外资769.8万美元。百色—那坡公路是该项目名下利用亚洲银行贷款的子项目，也是西部地区县际公路项目，总投资23204万元，其中利用亚洲银行贷款600万美元。项目建安施工招标于2004年底开始，招标结果于2005年7月20日得到亚洲银行批复。

那吉航运枢纽工程总投资11.8亿元，其中利用世界银行贷款0.45亿美元（折合人民币约3.73亿元）。项目土建主体工程国际招标评标结果于2005年6月10日得到世界银行批准，同年8月5日签订合同，同年9月全面动工。电站水轮发电机组及其附属设备招标于同年7月19日开标，9月21日世界银行批准评标结果，同年10月13日签订合同。船闸、电站和大坝的机电设备9个国际标招标文件按时编制完成并报审。那吉工程的主体工程土建大规模施工于同年9月22日开始，年底，该工程提款外资225万美元。

钦州港二期工程、钦州港—犀牛脚公路是钦州市人民政府利用外资的工程项目，其总投资分别为3.08亿元和3.52亿元，其中利用科威特政府贷款分别为0.195亿美元和0.3亿美元。自治区交通厅负责指导项目单位进行贷款谈判等外资利用工作。钦州港二期工程于2004年完工，钦州港—犀牛脚公路于2005年10月建成通车。

巩固利用外资成果 “九五”计划期间，利用外资实施的西江航运建设二期工程和防城港二期工程均在2000年底完工。自治区交通厅积极指导项目建设单位完成竣工结算和竣工验收工作，认真做好项目的后续工作，于2001年底全部完成所有的外资支付，及时向世界银行和亚洲银行核退节余的外资贷款，降低项目的财务费用。指导和协调项目的营运机构，分别按世界银行和亚洲银行的要求完成了项目的后续评价，2个项目均得到国家部委以及世界银行、亚洲银行的好评，为后来继续申请利用国际金融组织贷款奠定良好基础。2005年1月，通过借用利率较低的国内商业银行贷款3亿元，提前偿还利率较高的防城港二期工程亚洲银行贷款，以“借低还高、借内还外”的方式促进债务结构优化，降低财务（利息）费用，较好地树立广西交通利用外资的良好信誉。

拓宽利用外资渠道 由于世界银行、亚洲银行贷款利率比较优惠，而国家对利用外资贷款的政策和规模仍维持不变，从而造成利用外资项目的竞争十分激烈。自治区交通厅积极主动地争取，效果明显：隆林—百色高速公路被纳入国家利用亚洲银行贷款计划（3亿美元），桂林—三江高速公路拟列入利用国际金融组织贷款计划。

隆林—百色高速公路（申报理由）：由于当时公路等级低，交通量大，超载、超长、超宽车辆多，经常发生堵车和交通事故，须尽快按高速公路标准建设该路段，从根本上解决交通拥堵问题。该项目是当时广西投资规模最大（总投资超过100亿元人民币）、工程最艰巨（每公里平均造价6000多万元）的交通基础设施项目，也是当时广西第一个必须从项目建议书阶段开始报批的高速公路项目，程序繁多，周期长。项目的预可行性研究报告和项目建议书能够按时通过交通部和中国国际工程咨询公司的评审、国家发改委的正式批复。项目的环境影响评价，水土保持、地质灾害评估等工作也全面开展，工程可行性研究报告能如期完成上报审批。

桂林—三江高速公路（申报情况）：预可行性研究报告按时通过了交通部和中国国际工程咨询公司的审查，国家发改委也如期正式批复。可行性研究报告于2005年底基本完成。项目的环境影响评价、水土保持、地质灾害评估等工作全面展开。

招商引资工作 起草制定全区交通项目招商引资办法，报经自治区人民政府批复同意，自治区交通厅、香港建设、广西碧雅三方签署桂林绕城线项目股权转让协定，完成业主变更事项；采取与企业合作投资的形式建设高速公路，先后与中国铁路工程总公司就全州—兴安、岑溪—兴业高速公路合作投资建设经营问题进行谈判并签订合同。创新交通投融资模式，与马来西亚MTD集团就合作投资建设阳朔—鹿寨高速公路项目进行多次接洽并达成共识，2005年10月20日，在第二届中国—东盟博览会期间签订合作投资框架协议书。经自治区人民政府同意，完成马江—梧州高速公路项目由BOT投资模式改为合作投资模式相关法律文件的谈判和签署工作；与香港招商局就柳州—南宁高速公路收费经营权转让问题进行调研和洽谈，最终统一工作思路和步骤，相关工作如期启动；与广东省联泰集团有限公司等企业就投资建设广西高速公路项目问题进行多次接洽。

外事联络工作 随着中越共同构建“两廊一圈”、中国参与大湄公河次区域经济合作及中国—东盟自由贸易区建设进程的加快，全区交通事业面临极好的发展机遇，做好外事联络工作，推进中越东兴北仑河二桥、龙州水口河二桥建设刻不容缓。当时，东兴北仑河大桥成了危桥，而且穿越东兴市中心区，交通不畅，迫切需要建设第2座公路大桥。该问题提出多年，但因越南方面不甚积极，一直没有实质性进展。自治区交通厅利用一切机会，借助中越两国举行跨国道路运输业务谈判、自治区主席陆兵访问越南及越南国家主席陈德良访问广西等机会积极与越方沟通，最终获得越南方面的认同。2005年7月14日，广西龙州县代表团和越南高平省复和县代表团在龙州县举行会谈，双方一致认为应共同合作建设中国水口—越南驮隆口岸二桥，并签署会议纪要。工程于2006年开工建设。积极参与大湄公河次区域交通便利化、快速通关等事项的谈判工作，为尽快融入大湄公河次区域创造条件。