大学生融资渠道-股权融资与向下游融资

每个创业者在实施创业时，常常会面临到哪里去筹集创业资金的问题，而且也不太清楚适合于自己的资金来源和融资方式组合。因此，熟悉各种资金来源和理解不同资金的要求和期望，显得异常重要。倘若不了解这些，创业者在寻找启动资金时就会很茫然。

本节将讨论大学生创业者最易获得的几种资金来源。值得注意的是，大学生创业者要根据风险水平和企业产品生命周期的不同阶段 （即婴儿期、创业期、成长期、成熟期）来选择合适的融资渠道。

1.家庭资助

绝大部分打算创业的大学生，创业初期所需资金主要靠家庭资助。因此，也可以说，家庭是大学生创业者的第一个天使投资人。

2.巧用国家政策

国家出台了一系列政策，鼓励大学生创业，其中也包括小额贷款政策。但要注意的是，小额贷款的获得有一些先决条件，必要时需在学校就业指导中心及当地人力资源部门的指导下去争取。

3.融资

融资的途径主要有：债权融资和股权融资。在获取资金前，首先要明白自己需要多少资金？如何获得资金？资金的来源和渠道如何？是选择债权作为资金来源，还是选择股权作为资金来源？拿什么给你的投资人作保障？这些基本问题将决定创业是否成功。

（1） 债权融资

以债权的方式向别人借债，商定借款利息和借款时间。这一方式需要签订借款合同，要规定借款的时间、利息；归还的方式和借款时限等。

常见的债权融资渠道如：银行借款 （抵押借款：担保贷款、托管担保贷款、买房贷款、项目开发贷款、出口创汇贷款、票据贴现贷款等）、非银行金融机构借款、其他企业借款、政府资金、商业信用融资、租赁融资等。

（2） 股权融资

股权出让。就是把自己的股权折合成多少钱转让给别人，实际上也就是让别人以资金入股。这是大学生创业采用较多的一种方式。一般情况下，创业者是不太愿意出让股权的，创业最大的目的就是把企业做大。而股权的转让实际上是自己控股能力的缩小。这是自己要慎重考虑的事。当然，这是要看股权转让是否有利于企业的发展，有时自己虽然完全控股，但是规模很小；而出让股权后，企业的发展更有活力，规模增大，这样虽然股份少了，但是总的收益还是增加了，对创业者而言还是利大于弊。

常见的股权融资渠道如：投资者个人的储备资金、合伙人的投资、成立公司、风险资本、其他企业投资等。

（3） 技术投资

目前各地政府举办各种创业大赛，吸引大学生带好的项目参加，如果比赛获奖或者被企业看中，政府会有孵化资金予以资助，比如2010年昆山杯创业大赛的一等奖选手就获得昆山市政府赞助的l00万孵化资金，目前该项目已经进入实施阶段。用智力换资本，这是大学生创业的特色之路。一些风险投资家往往就因为看中大学生所掌握的先进技术，而愿意对其创业计划进行资助。因此，打算在高科技领域创业的大学生，一定要注意技术创新，开发具有自己独立知识产权的产品，吸引投资商。(www.xing528.com)

（4）向上下游客户融资

向上游原材料供应商融资主要是通过延期支付原材料购货款来融资。但必须注意的是：这种融资方法导致企业原材料采购成本上升，如果不能及时支付贷款，还会影响企业信用度，所以一旦采用这种方法，就必须按合约及时支付欠对方的贷款。

向下游用户单位或者经销商融资主要是通过收取用户单位的预付款或经销单位的押金来融资。

许多人在创业初期往往求 “资”若渴，为了筹集创业启动资金，根本不考虑筹资成本和自己实际的资金需求情况。但是，如今市场竞争使经营利润率越来越低，除了非法经营以外很难取得超常暴利。因此，广大创业者在融资时一定要考虑成本，掌握创业融资省钱的窍门。无数经验告诉我们，创业之初一定要慎选投资伙伴！

4.适当贷款

（1）合理挪用住房贷款也能创业

如果你家有购房意向并且手中有一笔足够的购房款，这时你可以将这笔购房款 “挪用”于创业，然后向银行申请办理住房按揭贷款。住房贷款是商业贷款中利率最低的品种，办理住房贷款，而手中的余钱用于创业成本更低。如果创业者已经购买有住房，也可以用现房做抵押办理普通商业贷款，这种贷款不限用途，可以当作创业启动资金。

（2）精打细算，合理选择贷款期限

银行贷款一般分为短期贷款和中长期贷款，贷款期限越长利率越高，如果创业者资金使用需求的时间不太长，应尽量选择短期贷款，比如若打算办理两年期贷款可以一年一贷，这样可以节省利息支出。另外，创业融资也要关注利率的走势情况，如果利率趋势走高，应抢在加息之前办理贷款；如果利率走势趋降，在资金需求不急的情况下则应暂缓办理贷款，等降息后再适时办理。

（3）亲情借款，成本最低的创业 “贷款”

创业初期最需要的是低成本的资金支持，如果比较亲近的亲朋好友在银行存有定期存款或国债，这时你可以和他们协商借款，按照存款利率支付利息，并可以适当上浮，让你非常方便快捷地筹集到创业资金。亲朋好友也可以得到比银行略高的利息，可以说两全其美。

（4）提前还贷，提高资金使用效率

创业过程中，如果因效益提高、货款回笼以及淡季经营、压缩投入等原因致使经营资金出现闲置，这时可以向贷款银行提出变更贷款方式和年限的申请，直至部分或全部提前偿还贷款。贷款变更或偿还后，银行会根据贷款时间和贷款金额据实收取利息，从而降低贷款人的利息负担，提高资金使用效率。

5.中小企业互助基金

我国中小企业发展较好的地区和城市 （如江苏、浙江、安徽等地）近年来积极建立中小企业互助基金，以解决其抱团资助和危机互助的问题。这类互助基金多采取 “政府支持、企业互助、金融合作”的模式，遵从 “共同受益、共担风险、相互制约”的原则，实行会员制管理。政府投入较少部分作为启动资金，组建基金，设立章程。中小企业具备章程规定的入会条件，就可自愿入会，缴纳一定的贷款保证金后，成为会员单位，享有相应额度的担保或贷款便利。发生坏账时，先用本企业会员保证金抵扣，再有不足，则按比例抵扣其他会员的保证金。通过建立雇主基金，中小企业在承担一定保证金的情况下，即可在需要融资时，随时得到放大数倍的积极担保或直接贷款，从而较好地解决融资问题。