大学生创业所需资金测算

合理地筹集创业所需资金是对创业者最为基本的素质要求，也是其创办企业的前提。筹集不到足额资金会使企业出现资金断流，甚至被迫清算；筹集的资金过多，又会导致资金的闲置，产生机会成本，导致企业经营效率低下。所以，创业者一定要能够对创业所需资金进行科学的估算。

（一）测算投资资金

投资资金包括新创企业开业之前的固定资金投入、流动资金投入和开办费用。固定资金是指用来购置机器、厂房、设备等固定资产的资金。流动资金是指用来购买原材料、燃料、辅助材料，支付工资和管理费用的资金。开办费用则是指企业从批准筹建之日起，到开始生产、经营（包括试生产、试营业）之日止的期间（即筹建期间）发生的费用支出。包括筹建期人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及汇兑损益和利息支出。

例如，黄亮和李艳毕业回乡后，看准了西北大开发中旅游事业飞速发展的势头，准备做朱砂泥手工艺品，开创自己的事业。由于做小型朱砂泥工艺品的作坊用料少，冷塑工艺简单，工具设备不多，不用烧结窑，占地少，所以，夫妇俩决定作坊就建在自家院子里。需花费项目如下：建筑物购置8 000元（平整土地1 000元，搭建工棚7 000元），桌椅及办公设备2 000元（办公家具1 000元、办公设备1 000元），生产工具1 000元，生产设备7 000元（两个工作台4 000元，晒 架3 000元），原材料及包装17 400元，3人工资每月6 000元，促销费1 500元，保险费2 400元，设备维护费900元，电费每月200元（共3个月），注册及执照费500元，市场调查及咨询费2 800元，培训费每月1 000元（培训3个月），利息支出等其他费用每月200元（共3个月）。请你测算黄亮和李艳的投资资金应不少于多少？

在估算投资资金时，大部分创业者均能想到购置厂房、设备及材料等的支出，以及员工的工资支出，但常常会忽略诸如机器设备安装费用、厂房装饰装修费用、创业者的工资支出、业务开拓费、广告费等开业前可能发生的其他大额支出，因此，采用表格的形式，将投资资金的项目一一列举，是合理估算创业资金的有效方法。表10-1是投资资金估算常用的表格。

表10-1　投资资金估算表　单位：元

表10-1中有关项目的内容说明如下（表中数据是以上述案例为例来填写的）：

表格中第1～5行投资资金的支出属于固定资金支出。一般在计算创业资金时作为一次性资金需求予以考虑。其中，建筑物的支出包括厂房的装修费用，若企业拟在租来的房屋中办公生产，则将相应的支出填写在第6行房屋租金中。生产设备的支出包括机器设备的购置和安装费用。生产工具则是指单件超过800元、使用周期超过1年的工具。

表格中第6～14行投资资金的支出属于流动资金支出，在计算创业资金时需要考虑其持续性投入问题，一般应估算三个月的资金总量。创业者在估算投资资金时，一定不要忽略了其自身的工资、业务开拓费、设备维护费等项目。

表格中第15～20行是新创企业的开办费用。不同行业所需要的开办费用不同，如高科技行业筹建期间员工的工资和人员的培训费可能较高，有较高进入门槛的行业筹建期可能较长等。总之，开办费用的开支是企业无法避免的一项投资支出。不同行业所需要的开办费用不同，创业者应通过市场调查，将本行业所需的资金支出项目予以补充，填写在第19行及以下相应的表格中。

需要说明的是，创业者在估算投资资金时，一方面要尽可能考虑所需要的各种支出，避免漏掉一些必需的项目，以充分估算资金需求；另一方面，由于创业资金筹集的困难性，及创业初期资金需求的迫切性，创业者应想方设法节省开支，减少投资资金的花费，如采用租赁厂房、采购二手设备等方法节约资金。

（二）测算营运资金

营运资金主要是流动资金，是新创企业开始经营以后每年的资金投入。营运资金的估算需要根据企业未来的销售收入、成本和利润情况来确定，通过财务预测的方式实现。

上例中，黄亮和李艳的小型朱砂泥工艺品的作坊开业后，以每件工艺品为单位，估计各项费用如下：原材料及包装290元，人工费300元，市场拓展及销售人员工资30元，设备维护费15元，水电费10元，办公费用及管理人员工资25元，保险费40元，利息等10元，销售利润率7.8%。每件工艺品估计销售价格为1 000元，每个月可以生产15～25件（假设每月5件递增）。朱砂泥边料可以制作日用茶壶，每件销售价格为20元，每个月可以生产80～120件（假设每月20件递增），人工费每件10元，边料忽略不计成本。企业3年免交营业税和增值税，所得税率为5%。销售资金回笼60%，销售库存保持在20%。原材料及包装一次性支付，其库存率20%。固定资产折旧每月每件工艺品计提15元。自有资金用于购置固定资产和开办费用，流动资金全部由银行贷款解决。

1.测算新创企业的营业收入

营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和转让资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。对新创企业营业收入的测算是制订财务计划与编制财务预算的基础，也是估算营运资金的第一步。在进行营业收入测算时，创业者应立足于对市场的研究和对行业营业状况的分析，根据其试销经验和市场调查资料，利用推销人员意见综合、专家咨询、时间序列分析等方法，以预测的业务量和市场售价为基础估计每个会计期间的营业收入，并根据行业的信用政策特点和新创企业拟采用的信用政策估算由此可能产生的现金流入。(www.xing528.com)

2.测算预计利润表

利润表是用来反映企业在某一会计期间的经营成果的财务报表，见表10-2。该表是根据“收入-费用=利润”的会计等式，按营业利润、利润总额、净利润的顺序编制而成的，是一个时期的、动态的报表。创业者在测算利润表时，应根据预计的业务量对营业成本进行测算；根据市场调查阶段确定的业务规模和企业战略，对新创企业经营过程中可能发生的管理费用进行测算；根据行业的税费标准对可能发生的营业税费进行测算；同时计算新创企业每个会计期间的预计利润。

表10-2　预计利润表　单位：元

注：表中数据是以上述案例为例填写的。

由于新创企业在起步阶段业务量不稳定，营业收入和成本之间一般不成比例变化。对于新创企业初期营业收入、营业成本和各项费用的估算应按月进行，并按期预估企业的利润状况。一般来说，在企业实现收支平衡之前，企业的利润表均应按月编制，达到收支平衡之后，可以按季、按半年或者按年度来编制。

3.测算预计资产负债表

资产负债表是总括反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益状况的报表。资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计基本等式，依照流动资产和非流动资产、流动负债和非流动负债大类列示，并按照一定要求编制的。预计资产负债表的格式如表10-3所示。

表10-3　预计资产负债表　单位：元

续表

注：表中数据是以上述案例为例填写的。

与预计利润表相同的道理，一般说来，预计资产负债表在企业实现收支平衡之前也应该按月编制，在实现收支平衡之后可以按季、按半年或按年编制。

企业在经营过程中增加的留存收益是资金的一种来源方式，属于内部融资的范畴。当留存收益增加的资金无法满足企业经营发展所需时，需要从外部融集资金。

外部融资额=资产合计-负债和所有者权益合计