国际气候变化治理：交易机制与效果

从交易的种类上看，现货交易到期权交易可以分为四种类型：一是现货交易，即达成协议后，直接进行交易。二是远期交易，在约定的未来时间进行交易。三是期权交易，即支付到行使日进行。在约定的时点上，获得一方为此付费。四是项目投资，即买方对所投资本具有充分的回收信心并且能够对获得的项目进行直接投资。这些活动依赖于政府的宏观控制，同时，也必须依靠市场的调节作用。

碳交易市场诞生于两种交易机制，即总量控制与交易机制（Cap and Trade）、基线与信用机制（Baseline and Credit）。本书主要针对前者，即大多数国家目前采用的机制展开论述。总量控制与交易机制主要考虑的因素有交易的主体范围、配额的分配方式、登记注册体系建立情况、核查监管机制等方面。排放交易法律制度的理论框架应包含五个关键要素：减排目标与总量设定、配额分配、交易机制本身、市场监督、履行与强制措施。

（一）减排目标与总量设定

在总量控制与交易机制下，先要确定一个所有被规制者的排放总量上限（Cap），然后每个被规制者被分到一定数量的排放配额。碳排放交易体系正逐渐成为温室气体减排的重要手段，而目标设定是碳排放交易体系法律框架中的第一个关键要素。交易体系的覆盖范围是否合理，将直接影响交易体系的市场运行及效果。《京都议定书》附件A反映出人类排放的温室气体主要有6种，即二氧化碳（CO2）、甲烷（CH4）、氧化亚氮（N2O）、氢氟碳化物（HFCs）、全氟化碳（PFCs）和六氟化硫（SF6）。二氧化碳的增温效应较其他温室气体相对较大，对全球变暖的影响也最大，所以在交易时，所有的温室气体减排量都被折算成二氧化碳当量，但其他气体所引起的温室气体效应也不能忽视。只有全面考虑各个行业、各个排放源的整体情况，才能做到真正意义上的减排。

减排目标与总量设定，就是各国根据《京都协议书》的承诺，设定自己的总目标，设定减排总量，再将总量分配给各成员国或地区，生产部门严格按照分配的配额排放二氧化碳或等量的其他温室气体。不少国家地区有计划地循序渐进，分阶段完成总量目标。至于总量设定的权力归属，各国不尽相同。就欧盟而言，总量设定权经历了从欧盟委员会到成员国的转变，从集体模式转为分散模式，下文将详述。

（二）配额分配

配额分配也是碳排放交易制度中的重要一环。能否做到公平性、灵活性、标准化将影响到成员之间和谐与否。

从当前全球范围内温室气体排放交易市场制度设计来看，碳配额的分配方式主要有无偿分配和有偿分配两种。无偿分配需要考虑采用何种方式进行配额的分配，一般有祖父分配法（即“历史法”）和基准线分配法两种。祖父分配法是以历史排放数据为基准，按照现有的国家配额对特定行业进行分配。假设每个企业的排放量占总排放的比例相同，且减排能力与全国水平相同，则企业现有的配额＝企业历史排放份额/历史排放总额×现有国家配额。基准法是采用统一的标准直接对特定行业内的企业进行分配。配额＝基准×基期产品特征×碳泄露风险敞口×调整因子。有偿分配一般采用拍卖的方式决定价格，也有采用固定价格进行有偿分配的。当无偿配额与额外配额的总和依旧无法满足实际排放量时，可能会面临罚款问题。

由于碳排放权交易体系对降低碳排放的作用，主要是由市场竞价机制引起的。因此，免费配额的比例不断降低，罚款的额度不断提高，企业就能通过竞价来获得相应的生产配额。此外，通过降低总体配额，可以控制竞价配额造成市场稀缺的局面，从而提升购买配额的边际成本。当使用清洁技术的边际成本低于购买配额的边际成本时，理性企业会选择使用低能耗的清洁技术，从根本上降低生产过程中的碳排放。(www.xing528.com)

（三）交易机制本身

碳排放权的初始分配市场和交易市场，在排放权的初始分配市场中，主要由国家在不同的企业之间划分排放权配额，这被称为一级市场，而企业之间对排放权的交易则被称为二级市场。

（四）市场监督

登记注册系统的建立是监督碳市场的必要工具。建立统一的碳交易系统对每一个排放实体配额的发放、转移、取消、作废和库存等进行记录和管理，从而通过电子信息系统对排放配额进行管理，各国的碳排放事务管理机构均与该电子系统连接，每一个排放实体也均有配额登记账户。

（五）履行与强制措施

《联合国气候变化框架公约》（UNFCCC）及其《京都议定书》创建了全球碳市场和新的体制机制。从国家层面，缔约国要强制履行气候减排承诺。而从企业和其他减排个体实体层面，各个国家和地区都有相关的惩罚措施和法律政策，确保履行的力度和减排的实效。

以欧盟为例^[6]，对超出碳排放额度的企业以每吨CO2罚200欧元计算。如此一来，高额的罚款确保企业不会忽视减排的推动，促使企业不愿意购买配额和抵消，专心致力于温室气体的减排。