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城市现代有轨电车工程基础案例分析及融资情况

时间:2023-09-18 理论教育 版权反馈
【摘要】:4)合同为期3年,合同到期时,项目公司将4.398km奥运支线项目的所有权移交给地铁十号线公司。中国建设银行作为项目的融资银行,为项目组织了为期3年,总资金10.95亿元人民币的有限追索项目贷款,资本金投入占总投资的35%,项目贷款占总投资的65%。该项目由原中国北车以BT方式承建,工程于2012年4月28日动工,2013年8月15日载客正式运营。4)预计建设期为16个月。

城市现代有轨电车工程基础案例分析及融资情况

案例一:北京地铁奥运支线

地铁奥运支线由北京地铁十号线投资有限责任公司(以下简称“十号线公司”)作为项目业主单位,在建设期内,10号线公司委托北京轨道交通建设管理公司(以下简称“建设管理公司”)负责奥运支线的建设管理工作,工程设计由北京城建院设计研究总院承担。在运营期内,十号线公司委托市地铁运营有限公司负责运营管理工作。

该项目初步概算24.8亿元,划分为BT工程(14.3亿元)和非BT工程两部分(10.5亿元)。

对于项目的投资者、建设者以及项目的贷款银行,BT投资建设合同构成了BT融资关键核心,主要内容有以下方面:

1)项目公司负责该项目4.893km工程的投融资、建设和施工,在合同期内是项目的拥有者。

2)项目公司负责筹措该项目建设所需要的资金10.95亿元人民币

3)为便于项目公司融资,京投公司承诺为项目公司的银行贷款提供回购担保函。

4)合同为期3年,合同到期时,项目公司将4.398km奥运支线项目的所有权移交给地铁十号线公司。BT投资建设合同构成了BT项目融资的核心,也构成了该项目向银行贷款的信用保证结构核心。

项目公司作为投资者和建设者,除了股本金投入之外,还要负责项目建设的组织、与贷款银行谈判安排项目融资,并在为期3年的时间内建设好这个项目。

中国建设银行作为项目的融资银行,为项目组织了为期3年,总资金10.95亿元人民币的有限追索项目贷款,资本金投入占总投资的35%,项目贷款占总投资的65%。

从政府的角度,采用BT模式的好处:第一,可以缓解政府在建设期间的资金压力;第二,可提高投资建设效率,有效提高资金使用效率,分散投资风险;第三,采用固定价格合同,通过锁定工程成本和工期,可以有效减低工程造价,转移政府投资建设风险。

从项目投资者和建设者的角度,采用BT模式的好处是:第一,作为项目业主,组织项目物资材料、机电设备招投标工作,可以获得相应的利润;第二,根据财务评价预测,在3年的投资建设期间,项目可以获得投资回报的预测利润;第三,作为工程总承包商,在3年的建设期内可获得较大的施工利润。

案例二:沈阳市浑南新区有轨电车一期工程

1.项目概况

沈阳现代有轨电车项目为第十二届全运会配套工程,一期工程共设4条线路、67座车站,车辆段、停车场、综合交通枢纽各1个,线路总长约60km,工程总投资额约50亿元(不含扩路等配套工程约10亿元)。该项目由原中国北车以BT方式承建,工程于2012年4月28日动工,2013年8月15日载客正式运营。

工程地点:沈阳市浑南新区。

建设单位:沈阳浑南现代交通有限公司。

BT出资方:北车建设工程有限责任公司。(www.xing528.com)

BT项目公司:沈阳北车建设工程有限公司(北车建设工程有限责任公司独资)。

2.BT合同要点

1)BT合同甲方:沈阳浑南现代交通有限公司。

2)BT合同乙方:BT合同签署乙方为“北车建工联合体”,北车建工为BT项目承办人的牵头人,中冶交通、中铁股份、中铁电气化局作为BT项目承办人的成员单位,共同连带承担BT项目的投资建设义务、BT项目工程施工的总承包施工义务、项目工程建设施工管理义务、项目工程移送义务及合同约定的其他义务。

3)BT项目的自有资金不得低于BT项目合同总价的35%。

4)预计建设期为16个月。

5)自项目移交证书签发之日起进入回购期,合同价款分三年分别按40%、30%、30%支付,分别于进入回购期后每12个月内付款一次。

6)BT合同总价包括前期费、建安费预算总额、设备费、工程建设其他费用、车辆购置费、配套工程费、融资利息、融资费用。

融资费用:按“建安费预算总额+设备费+工程建设其他费用+车辆购置费+配套工程费之和”的3.2%一次性计取。

融资利息:建安费预算总额+设备费+工程建设其他费用+车辆购置费+配套工程费之和为基数,按照2012年4月28日中国人民银行公布的同期贷款基准利率计息(含建设期及回购期)。固定利率,不计复息。建设期融资利息在回购期与回购价同期同比例支付,计息基数随回款递减。

7)北车建工联合体为沈阳建工自有资金以外部分提供融资担保。

8)征地、拆迁、排迁、扩路、奥体中心地下停车场工程等相关费用由北车建工联合体现行垫资。

9)无担保条款。

沈阳市浑南新区有轨电车一期工程BT项目合同关系图如图8-4所示。

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图8-4 沈阳市浑南新区有轨电车一期工程BT项目合同关系图

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