有轨电车运营成本与管理费用相关

有轨电车交通系统运营成本，也称为运输成本，是指有轨电车系统为完成乘客运输所消耗的以货币形式表现的一切费用支出，包括支付的职工工资及福利费、材料、电力、折旧费、资本成本及其他费用。一定期间的运营支出就是此期间的运营总成本；单位运输产品所分摊的运营支出即单位运营成本，是单位运营产品价值的主要组成部分。

1.运营成本分类方式

图6-9 运营成本构成体系

（1）按业务支出项的分类 有轨电车交通系统运营成本由营运成本、管理费用、财务费用和营业外支出构成，营运成本、管理费用和财务费用构成营业支出，营业支出和营业外支出构成运输总支出。成本构成体系如图6-9所示。

在运营成本构成体系中，营运成本是营运生产过程中实际发生的与营运生产直接有关的各项支出，主要内容包括：

1）直接从事营运生产活动人员的工资、奖金、津贴、补贴和按批准的结算工资收入与实际工资支出的差额。

2）按规定提取的职工福利费。

3）生产营运过程中运营设备运用和修理养护所耗用的材料、燃料、动力和其他费用。

4）固定资产折旧费。

5）运营生产过程中发生的季节性、修理期间的停工损失，事故性损失。

6）按照国家有关规定可以在成本费用中列支的其他费用，如生产部门的办公差旅费、劳动保护支出等。

管理费用是运营企业行政管理部门为管理和组织运输所发生的各项费用及其他各种管理费用性质的支出。主要内容包括：

1）运营企业管理人员的工资、奖金、津贴和补贴。

2）机关办公差旅费、劳动保护费、职工制服补贴、折旧费、修理费、物资材料消耗、低值易耗品摊销及其他费用。

3）按规定计提的职工福利费、工会经费、职工教育经费、职工待业保险金、劳动保险费、印花税等相关税金、技术转让费、技术开发费、业务招待费、咨询费、聘请中介机构费、广告费、展览费、土地使用费、土地损失补偿费等。

4）无形资产及递延资产的摊销、各种坏账损失、存货盘亏（减去盘盈）、毁损和报废。

财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用。主要包括运营企业营运期间发生的利息净支出（减利息收入）、汇兑净损失（减汇兑收益）、金融机构手续费以及筹集生产经营资金发生的其他费用。

营业外支出是指与有轨电车运输生产经营活动没有直接关系的各项支出。主要包括：

1）固定资产盘亏、报废、毁损和处置净损失。

2）非常损失，指由于客观原因造成的损失，在扣除保险公司赔偿后应计入营业外支出的净损失，包括自然灾害损失、非季节性和非修理期间发生的停工损失。

3）公益救济性捐赠、赔偿金、违约金等其他支出。

4）按照会计制度规定计提的固定资产、无形资产和在建工程的减值准备。

（2）按相关影响因素的分类 从运营成本的相关因素分析，运营成本主要由以下三部分组成：

1）与时间有关的成本。与时间有关的费用支出主要有计时工资及工资附加费、生产消耗费、企业管理费和流动资金贷款利息等。

2）与距离有关的成本。所谓距离是指列车运行距离，与距离有关的费用支出主要有牵引用电费、按列车公里发放的工资附加费和车辆维修材料费等。

3）与线路有关的成本。与线路有关的费用支出主要有线路、车站、信号和牵引供电设备的维修保养费等。

（3）按运量的分类

1）固定成本：固定成本是运营成本中短期内不随运量变化而相对固定的费用支出，包括与时间有关的和与线路有关的费用支出。但应指出，单位固定成本却是随着运量的增加而下降。固定成本包括工资及相关费用、运营能耗中动力及照明用电、管理费用、维修费、营运费中不随行车里程变动部分。

2）变动成本：变动成本是运营成本中直接随运量变化而变化的费用支出。主要是与列车运行距离有关的费用支出。可变成本包括牵引用电、车辆维修成本、车辆保洁费、驾驶员人工费等随行里程变动部分。

2.运营成本影响因素分析

有轨电车的运营成本受多种因素的影响，主要是固定资产折旧、筹资方式和资本成本、运营工作量、运营组织模式及管理模式的影响。其中，固定资产折旧、筹资方式和资本成本直接影响着有轨电车的运营成本。

（1）固定资产折旧 固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行的系统分摊。固定资产折旧随着销售收入的实现来补偿逐渐消耗那一部分价值从而转化为货币资金。折旧在计提期间虽然没有付出实实在在的货币资金，但它本质上却是一种费用，因为固定资产在购买时已经发生了货币资金的支出，只不过这种支出的收益是在资产投入使用后才得以实现。为了真实地反映运营企业在特定时期的运营成本，根据权责发生制原则和配比原则，应当对有轨电车的固定资产在有效使用期内计提折旧。否则，不计提或不正确计提折旧都将会错误地计算有轨电车运营企业的运营成本。(www.xing528.com)

固定资产折旧额的计算主要是由固定资产原值、折旧年限、计提折旧的方法预计净残值（率）决定的。有轨电车的固定资产折旧主要包括地面固定设施、车辆、牵引电力系统、通信信号系统、车站站舍的折旧。一般是按照年限平均法计算折旧，预计净残值率按其原值的4%计算。折旧年限根据《城市快速轨道交通工程项目建设标准》（建标104—2008）的要求，结合有轨电车运营单位的具体情况，合理确定本单位固定资产的折旧年限（见表6-11）。

表6-11 城市快速轨道交通工程项目折旧年限

采用年限平均法计提的每期折旧额是相同的，其计算公式见式（6-16）和式（6-17）。

目前固定资产折旧一般是采用年限平均法计提的，这种计提方法没有考虑后期发生的大修理费用，这种大修理费用同样要计提折旧。在考虑后期发生的大修理费用的情况下，可以考虑采用加速折旧法来计提有轨电车固定资产的折旧。这样可以在固定资产使用的早期多提折旧，后期少提折旧，其递减的速度会逐年加快。综合考虑，在采用加速折旧法计提折旧的情况下，早期和后期的折旧额相差不大。

（2）筹资方式和资本成本 资本成本是企业为筹集和使用资金而付出的代价，体现为融资来源所报酬率，它与筹资方式的选择密切相关，资本成本是企业的投资者（包括债权人）对投入企业的资本所要求的收益率，同时也是投资项目的机会对于企业筹资来讲，它是选择资金来源和确定筹资方案的重要依据；对于企业来讲，它是评价投资项目和决定投资取舍的重要标准；同时还可用于衡量经营成果。在市场经济环境中，总体经济环境证券的市场流动性和价格企业内部的经营风险和财务风险以及项目的融资规模等的综合作用决定着成本的大小。如果企业需要通过多种方式筹集所需要的资金，在进行决策时要计算加权平均资本成本；在进行追加投资决策时则需要计算边际资本成本是追加筹资时所使用的加权平均成本。

资本成本的计算公式如下：

资本成本=筹资总额×资本成本率

不同筹资方式下个别资本成本的计算公式如下：

1）国家贷款资本成本：

资本成本=国家贷款总额×资本成本率

资本成本率=贷款利率×（1-所得税率）/（1-筹资费用率）

2）企业从金融机构借入资金（银行贷款）的资本成本：

借入资金资本成本=借入资金成本×资本成本率

资本成本率=借款利率×（1-所得税率）/（1-筹资费用率）

3）企业债券的资本成本：

企业债券资本成本=债券筹资总额×资本成本率

资本成本率=债券利率×（1-所得税率）/（1-发行费用率）

4）股票的资本成本：

优先股资本成本=优先股股金总额×资本成本率

资本成本率=股金年息/（1-发行费用率）×100%

普通股资本成本=普通股股金总额×资本成本率

资本成本率=股金年息/（1-发行费用率）×100%

5）企业税后利润作为资金来源的资本成本：

资本成本=利润额×资本成本率

资本成本率=当时的平均资金利润率

一般来说，税后利润再投资形成公司自身股，与普通股票性质一样，因此，其资本成本率就等于普通股资本成本率。资本成本的加权平均计算公式见式（6-18）。

式中 k——加权平均资本成本率；

k_i——第i种资金的资本成本率；

ω_i——第i种资金占全部资金总额的比例。