创新与创业：风险概述

1.创新与创业风险的内涵

关于风险，美国学者A.H.威雷特早在1901 年就提出：“风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性的客观体现。”这一说法强调了风险的客观性及本质上的“不确定性”。20 世纪30 年代，美国经济学家奈特指出风险是可测定的不确定性。这一说法指出了风险的可控性质。20 世纪80 年代初，日本学者武井勋认为风险是特定环境和特定期间内自然存在的导致经济损失的变化，并归纳提出了风险的三个基本要素：①风险与不确定性有差异；②风险是客观存在的；③风险是可以预测的。结合上述关于风险的认识，笔者认为创新与创业风险是创业者在创业过程中由于各种结果发生的不确定性而遭受损失的可能性。这一内涵包含两层意思：一是指风险因素，即创业过程中有可能遇到某些风险因素的干扰；二是一旦某些风险因素真正发生，创业者就会遭遇难以克服的困难，导致创业活动举步维艰，甚至失败。

2.创新与创业风险的类型

由于创业环境的不确定性、创业过程中信息的不对称性和创业团队内部成员的能力差异等诸多方面的原因，创业过程中很容易出现各种类型的风险。根据不同的分类标准，形成了不同的创新与创业风险类型。按照创新与创业产生的内容可划分为机会风险、技术风险、市场风险、财务风险、生产风险、管理风险、政策与法律法规风险。

（1）机会风险

机会风险，即机会成本风险。创业者在做出创业选择的同时，就意味着放弃了就业或其他的选择。如一个“码农”（对依靠写代码为生的群体的称呼），年薪为20 万元，这20 万元就是他的机会成本。一般来说，“码农”工作时间越长，就越会提升写代码的能力，机会成本就越大。如果他选择创业的话，前期需要投入60 万～90 万元的资金，实际上他已经投入了80 万～110 万元的资金，也许会更多。因为这其中包含的机会成本也是动态变化的。

（2）技术风险

技术风险是指在创新与创业过程中，由技术因素及其不确定性而导致创业失败的可能性。具体来说，包含三方面的风险：技术是否成功的风险、技术的前景是否乐观的风险以及技术是否有效的风险。每一项新技术从研究开发到实现产品化和产业化是一个漫长的过程，任何一个环节出错都会导致项目的中断甚至失败。这其中充满了各种不确定性因素。

（3）市场风险

市场风险是指市场的不确定性导致创业者面临亏损的可能性。产品或服务研发成功，投入市场，会面临着市场价格、市场接受时间、市场需求量等多方面的考察和检验。以青霉素的发明为例，1928 年英国科学家弗莱明由偶然原因发现了青霉素这一抗生素的存在，但是直至第二次世界大战爆发，巨大战争伤亡对抗生药物产生迫切需求时，青霉素才大规模派上用场。中间十几年的时间里青霉素及其发明者弗莱明都不为人所知。创业者的产品或服务的最终指向就是投放市场，接受市场的检验，从而获得期望的价值。因此，市场风险是不可避免的。

（4）资金风险

资金风险是指因资金不能及时供应而导致创业失败的可能性。资金缺乏是创业者面临的最普遍的问题，从创业初期到产品或服务面市，以至于后期运营管理，无不与资金紧密相连。因此要确保企业的银行账户里始终有足够的资金以供流转。案例导入中，乐视生态战略危机的本质就是资金危机，因开展跨产业链的多元跨界经营，以至于公司内部资金无法正常流动，引发产业链中断和员工离职等一系列危机。资金风险对创新与创业企业是致命的威胁。(www.xing528.com)

（5）生产风险

生产风险是指企业提供的产品或服务从小批试验到大批生产过程中遭遇的各种难以预料的障碍，以至于企业无法按照预定成本完成生产计划。生产风险主要是原材料、设备、技术人员、生产工艺及生产组织等方面产生的风险。

（6）管理风险

管理风险是指企业运营过程中因管理不善产生的风险。具体来说，管理风险包含因管理者素质和能力差异产生的风险、决策不当产生的风险、权力分配不合理产生的风险以及组织和人力资源风险等方面。创业者和管理者是两种不同的角色，各自的任务和能力要求是不一样的。在我国，大部分私营企业的老板既是创业者又是管理者。而在资本主义国家，企业所有者（创业者）和经营者（管理者）基本上是分离的。因为企业管理有特有的规律和要求，企业所有者（创业者）为了使资源得到最佳组合，通常都是通过聘请职业经理人来管理企业，而自己只是作为所有人来监督企业的运营和发展。相较国外这种成熟的经营管理模式而言，我国私营企业这种所有者和管理者兼任的管理模式很容易产生管理风险。

案例10

三鹿集团败于管理失控

三鹿集团（石家庄三鹿集团股份有限公司的简称），前身是1956 年2 月16 日成立的“幸福乳业生产合作社”，经过几代人半个世纪的奋斗，在同行业创造了多项奇迹和“五个率先”：1983 年，率先研制、生产母乳化奶粉（婴儿配方奶粉）；1986 年，率先创造并推广“奶牛下乡、牛奶进城”城乡联合模式；1993 年，率先实施品牌运营及集团化战略运作；1995 年，率先在中央电视台一频道黄金时段播放广告；1996 年，率先在同行业导入CI 系统…… 三鹿早期发展良好，经过50 年的滚动发展，已成为集奶牛饲养、乳品加工、科研开发于一体的大型企业集团，成为国内乳品行业第一阵营企业，并先后获得全国质量管理先进企业、国家科学技术进步奖等一系列奖项和荣誉。2007 年，集团实现销售收入100.16亿元，同比增长15.3%。2008 年5 月20 日开始，全国各地先后爆出多名婴儿因食用三鹿低价位奶粉而导致肾结石、肾功能不全或死亡事件。经核实，三鹿“问题奶粉”为不法分子在原奶收购中添加化工原料——三聚氰胺（用于提高蛋白质检测值）所致，不法分子多是牧场、奶牛养殖小区、奶厅的经营人员。9 月13 日，中国国务院启动国家安全事故I 级响应机制（“I 级”为最高级：指特别重大食品安全事故）处置三鹿奶粉污染事件。有关部门对三鹿婴幼儿奶粉生产和奶牛养殖、原料奶收购、乳品加工等各环节开展检查。12 月25 日，河北省石家庄市政府举行新闻发布会，通报三鹿集团股份有限公司破产案处理情况。三鹿牌婴幼儿配方奶粉重大食品安全事故发生后，三鹿集团于2008 年9 月12日全面停产。截至2008 年10 月31 日财务审计和资产评估，三鹿集团资产总额为15.61亿元，总负债17.62 亿元，净资产-2.01 亿元，12 月19 日三鹿集团又借款9.02 亿元付给全国奶协，用于支付患病婴幼儿的治疗和赔偿费用。目前，三鹿集团净资产为-11.03 亿元（不包括2008 年10 月31 日后企业新发生的各种费用），已经严重资不抵债。至此，经中国品牌资产评价中心评定，价值高达149.07 亿元的三鹿品牌资产灰飞烟灭。

【分析提示】

通过对三鹿集团发生的毒奶粉事件进行分析，不难看出：伴随着企业规模扩大，企业管理风险也不断加大。三鹿集团从2005 年到2007 年一直处于快速扩张阶段，公司从上到下忽视对牛奶源头的控制，甚至接受质量低下的原奶。其“奶牛+农户”饲养管理模式在执行中存在重大风险，直接导致了不合格的奶制品在商业腐败中流向市场，危害消费者。通常风险和收益是对等的，巨大的收益下往往潜藏着巨大的风险。

（7）政策与法律法规风险

政策与法律法规风险是指创业者在创业过程中所处的社会、政治、政策、法律环境的变化而造成失败的可能性。通俗地说，就是企业面临的环境风险。