唐代飞钱产生交子，遭遇信誉危机

在经济发达的唐朝，为解决铜钱转运过程中存在的种种问题，商人们创造了一种“飞钱”。当时各地方政府在京师设办事处，名为“进奏院”，也就类似现在的驻京办。进奏院商人在京师把货物卖出后，将货款交给进奏院。进奏院就会发一张文牒或收据作汇票，文牒和收据分成两半，一半给汇款人，另一半寄回本道。然后商人回到本道，合券相符，就可领回汇款，这就省却了商人从京师带钱回家和地方政府送钱到京师的折腾和风险。这个凭证就叫作“飞钱”，也是“交子”的雏形。《宋史·食货志》中就记载：“会子、交子之法，盖有取唐之飞钱。”证实交子的产生来源于唐代的飞钱。

北宋的成都，不但有唐代以来的汇兑业务，还出现了类似后来钱庄、银行的交子铺。这些交子铺的主要业务一是汇兑，二是代客商保管现金，也就是那些沉重不堪、携带不便的铁钱。客商把铁钱存放在交子铺里，交子铺就填写一张票据交给客商，这个票据相当于现代的存款单。可别小看这张纸，这就是“交子”！它与今天我们到银行存款不同的是，铺户不但不付给存款人的存款利息，存款人反而要向铺户缴纳存款数额的百分之三作为保管费和手续费，这也就是铺户的盈利点所在。

这些铺户都是成都本地一些本来就有实体经营贸易的富商开的，所以他们不只发行交子，也有自己本来的买卖。那些换取了交子的客商在交子铺老板开设的商场里买东西，就提出能不能直接用交子购买商品的要求。交子铺老板也觉得这样更加方便，况且有利可图，便认同这样的支付方式。慢慢地，从一个交子铺发展到多个交子铺，有生意往来的交子铺之间相互认可对方的交子，朋友圈生意也就这样开展起来，交子也逐渐从存款单过渡到替代货币，也就是纸币。(www.xing528.com)

结果，好景不长，交子铺户老板挪用客户存放的现钱去做生意，买田产，产生兑付纠纷，造成交子整体信誉受到影响。而信誉又是交子重要的生命体征，失去了信誉，交子就没有存在的意义。宋真宗年间，益州知州张咏对交子铺户进行整顿，剔除不法之徒，选择有信誉、可靠的十六户富户，只允许他们发行交子，其他铺户不可私自发行。拥有这样“特权”的铺户，除了信誉良好、财力雄厚的条件，还必须承担成都縻枣堰每年岁修的费用。这种半官方性质发行的，纸质相同、形制统一、印制精美、质量上乘、难以复制，交子一出现，立刻受到商家和民众的欢迎。这十六户富商发行的交子，已经不仅仅是存款单，没有真正的存款也可以填写发行，交子实际上已从最早的替代纸币，变成了信用纸币，已经具有现代纸币的功能与特点，后世称之为“私交子”（相对于“官交子”而言）。

成都繁荣的经济环境孕育了交子的诞生，大梦先觉的成都人凭借惊人的智慧和才智创造了这一金融发明，这比1661年瑞典斯德哥尔摩银行发行的第一张欧洲纸币早了六百多年。这一发明对人类文明的进步和世界金融业、商贸业的发展都有着极大的推动作用，同时昭示成都自古以来就是财富之城、成功之都。