融资对于初创企业来说至关重要，而融资前充分的准备可以使创业者明确自己的融资目标，提高获得融资的概率。融资前的准备包括确定融资框架、制订商业计划书和筛选目标投资商，而正式进入融资过程则需要与投资方初步接触和深入接触、审阅投资意向书、尽职调查和签约打款几个过程。
（一）融资前的准备工作
1.企业融资框架的确定
融资前创业团队内部首先要确定一个融资框架。融资框架包括：①确定融资额度；② 确定出让股份；③期权的设置；④ 确定一个融资代表，与投资方进行接洽与谈判；⑤ 事先确定企业的估值范围。这些都是需要在融资前就要决定好的，所以要提前确定一个融资框架，且这个融资框架一定是创业团队内部一致同意的[5]。
2.商业计划书的制定
一份优质的商业计划书，是获得融资成功的敲门砖。创业者在准备商业计划书之前，必须对经营概念进行快速的可行性研究，尽量多地搜集相关信息，这些信息将主要集中于市场、财务和生产运营几方面。商业计划书中应提供所有与企业的服务或产品有关的细节，包括企业所实施的所有调查，还应细致分析竞争对手的情况。
商业计划书的目的是给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解，同时，应该表明企业行动的方针与展望、展示创业团队等，其内容必须简单、有可操作性，具体适度且客观完整。
3.目标投资商的筛选
中国现在的投资商非常多，投资咨询公司或者做早期投资、各行业投资的机构也比较常见，创业企业在融资之前需要进行一定程度的筛选，筛选出对于企业来说最有价值的投资商。下面的筛选依据可以为创业者提供一定的参考：
（1）品牌价值。应该选择那些能够给企业带来品牌效应的投资商，这些投资商的认可有利于之后获得更多的投资。(www.xing528.com)
（2）战略价值。战略价值是指投资商所属的行业和领域。例如，有些投资人只对电子商务领域进行投资，有些只对云计算领域投资或者移动互联网投资。战略价值包括两个组成部分：一个来自投资商本身的实力，另一个则是来自它所投资的企业。例如，创业企业是制作新媒体广告的，若投了大量媒体，则对创业企业就会产生很好的战略价值。
（3）竞争分析。若一些投资方可能已经投资了创业企业的竞争对手，则需要放弃。
通过上述分析，筛选出来的潜在的投资商就是创业企业需要瞄准的目标。
（二）融资过程解析
（1）与投资方初步接触。如果投资机构或投资人对项目感兴趣，一般会与创业者约谈，进行初步的沟通。在这个过程中，投资方会提出许多意见与建议，商业计划书需要进行进一步升级，这就意味着创业团队需要不断地修改商业计划书。投资商还可能修整企业的融资框架，调整企业的估值。商业计划书修改得越完备、可操作，创业者获得融资的可能性就会更大。
（2）与投资方深入接触。这时候有个关键词——“时机”。在融资的时候，大家知道都会拿到融资意向书，深入接触的时候要把握好时机。例如，现在有4家是需要深入接触的，经过了解和观察，发现其中有一家决策非常快，大概一周就会出融资意向书，还有的机构需要时间稍长些，有的则需要一个半月。要把握好时机，一定要先接触那家最慢的，再接触两家平均水平的，最后接触那家最快的。因为意向书通常是有时间限制的，通常1～2 周就过期了。要根据对投资商的理解把握好洽谈的先后顺序，尽可能在1～2 周内获得投资商给出的2～3 份甚至3～4 份意向书，之后才会有比较好的选择，以免融资时间完全失控。
（3）审阅投资意向书。投资商出具的投资意向书（Term Sheet），正常来说会有非常多的条款。每个创业者都必须充分理解“优先清算权”“参与分配权”“棘轮条款”以及“优先股”等概念。对于投资方来说，他们投资的项目有一半以上都是以失败告终的。上面这些条款规定都是风险投资方从失败中总结出来的。投资商清楚地知道，融资协议比估值重要得多，因此通过这些规定来确保公司走下坡路时依然能够最大程度地保护自身财产。创业者必须充分理解投资意向书中的条款并且知晓其带来的后果，再与投资方进行谈判。必须申明的一点是，投资方所给出的投资意向书，是可以通过谈判修改的。当然，在这个阶段，建议投资者求助专业人士，并聘请律师。
（4）尽职调查。在机构投资人详细了解了创业计划，并认为项目具备较大的潜力之后，将与创业者用合同的形式锁定一段时期做尽职调查。在此期间，该创业者不能与其他投资者讨论融资问题。这时，投资商会对企业进行一系列调查，包括业务、财务、法务等。法务和财务等对于企业成立初期而言最多是不规范，但不至于出现一些重大问题，所以企业应更加重视投资商的业务调查。
（5）签约打款。资金没有到账之前，一切都存在变数，违约是所有投资人都不愿意做的事情，但现实中难免出现意外。一旦资金到位，融资完成，投资人与创业者就会开启一种新的伙伴关系。
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