保山中心城市地下综合管廊PPP项目建设与运作实务

本项目的融资以SPV公司作为融资主体，以项目公司资产或特许经营权作为担保向金融机构进行融资。

保山市地下综合管廊投资管理有限责任公司是由云南省建设投资控股集团有限公司授权云南建设基础设施投资股份有限公司和保山市住房和城乡建设局授权保山昌源水务有限责任公司共同组建的公司。公司于2016年6月22日完成组建并注册成立，2017年12月28日，国开发展基金有限公司加入，增资扩股后，云南建设基础设施投资股份有限公司持股比例为 52.6%，保山昌源水务有限责任公司持股比例为 35.07%，国开发展基金有限公司持股比例为12.33%。

公司以保山中心城市国家地下综合管廊试点项目为业务主体，采取PPP模式，即投资（政府投资人+社会投资人）+SPV公司银行贷款+社会投资人工程总承包+SPV公司运营+政府可行性缺口补贴+移交。政府授予项目公司特许经营权30年（不含建设期），负责保山中心城市地下综合管廊项目的融资、投资、建设、运营和维护。特许经营结束后，项目公司将项目资产完好无偿地移交给政府或其指定机构。2016年4月21日，财政部、住房和城乡建设部联合组织开展的2016年地下综合管廊试点城市竞争性评审中，保山市作为该云南省唯一的地下综合管廊项目参评州市，以第六名的优异成绩在竞争性评审的城市中脱颖而出，成为全国15个地下综合管廊试点城市之一。(www.xing528.com)

本项目资金来源于三个部分：第一部分为股东和国家开发银行专项基金投入；第二部分为地下综合管廊试点城市中央补助，至2019年本项目累计获得中央财政补助投入9.0亿元人民币；第三部分为银行贷款，本项目的主要贷款来源于中国建设银行股份有限公司保山市分行。