你的基金投资组合-基金投资一看就懂

一般而言，当你确定了长期目标，衡量了风险承受能力，并仔细构筑了属于自己的基金组合后，你应该牢牢地持有它们。但出现下列情况之一时，则表明你应对基金投资组合做一些适当的调整。

1.根据基金表现调整投资组合

投资者须每隔一段时间就考察一下自己所投资基金的NAV变化情况，基本掌握基金净值的走势，既可以利用有关报刊上固定登载的基金行情表，也可以从基金管理公司直接了解该基金的NAV数据，加以逐一比较，以把握行情。留意基金的表现，定时分析基金走势，可以确定是否选对了与个人投资目标相吻合的基金以及表现好的基金，有利于及时调整基金组合。

2.根据基金经理的人事变动调整投资组合

基金经理的人事变动有时会影响基金的表现，特别是在基金表现不错的时候走马换将，就不是一个好兆头。研究表明，更换基金经理而使基金表现得到改善的情况并不多见。当然，对于那些表现奇差的基金而言，经理人事变动说不定是改善基金表现的契机，这当仔细分析判断。

3.根据基金资产配置的变动调整投资组合

基金资产配置指的就是基金的投资组合，即基金投资于不同的有价证券及留存现金的不同比例。基金资产配置的变化当然会影响基金的投资绩效。一般而言，各个基金会根据不同的目标和策略设定不同的投资组合，多数基金的投资组合情况都要在公开说明书中载明，未经受益人大会同意，一般不能更改。但也有少数基金未严格这样做，因此，投资者必须注意基金资产配置的调整，相应地调整个人的基金组合。

4.根据基金资产的增减调整投资组合

造成基金资产变动的主要原因有两方面：(www.xing528.com)

（1）投资得当，资产增加；投资失误，资产减少；

（2）投资者投入新资金或退出基金。当基金资产减少以致基金规模过小时，投资者最好考虑退出。因为规模过小的基金分散投资的能力有限，自身也难以负担庞大的研究分析费用等固定成本。然而，当基金规模过于庞大时，也会影响投资表现。这是因为规模庞大的基金一般持有大量股票，当这些股票行情看涨时，如果基金管理公司乐于抛出，那么相对而言是较容易的，但是，当这些股票行情看跌或某家公司处于衰退状况而公众都在争相抛售其股票时，规模过于庞大的基金往往反应迟钝，难以很快卖出所持有的大量这类股票，因此对基金资产的变动及基金规模均应慎重分析，进而加以调整。

5.根据基金投资目标的改变调整投资组合

当资金市场比较多样化，投资对象繁多时，要注意基金目标的变动。一般而论，投资目标决定投资对象，相应地，投资对象有变化也会影响投资目标。投资目标与基金投资组合紧密相关，如果基金的投资目标因故改变，投资者有必要重新衡量该基金是否符合个人的投资目标，从而决定是否调整基金组合。

6.根据投资费用的变化调整投资组合

投资基金有收费与不收费两种，投资者有时会发现本来声称不收费的基金转变成收费基金，或收费基金提高了其收费标准。这时，已经投资于这种基金的投资者如果要增加投资，势必要多支出一些费用。投资者如果觉得多支付这些费用不合算，就应考虑停止继续投资这类基金或干脆退出。

投资锦言

投资者在建立了自己的基金组合后并非万事大吉，而应密切注意基金的表现和变化，特别是不能忽略那些影响投资者预期目标实现的因素的变化，以便适时进行基金组合调整。