投资开放式基金费用一览

在开放式基金销售和运作过程中会发生一些费用，这些费用最终由基金投资者承担，用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。开放式基金的费用主要分两大类，一是基金投资者直接负担的费用，二是基金运营费用。

1.基金投资者直接负担的费用

对于封闭式基金的持有人而言，所要直接负担的费用就是在买卖基金的价格之外支付一定比例的佣金，与买卖股票一样。而对于开放式基金的投资者而言，指的是认购费、申购费、赎回费、基金转换费、红利再投资费用等。

（1）认购费。在开放式基金的发行期内购买称为认购。我国目前新设基金的单位面值都为1元人民币。

认购费用=认购金额×认购费率

例如，一个投资者欲认购1万元的开放式基金。该开放式基金的面额为1元，认购费率为1%，则该投资者需要支付的认购费为100元。

（2）申购费。申购费是指投资者在购买基金单位所支付的费用，因为基金在设立和发行过程中，会发生一定的费用用于支付经纪人的佣金、广告费以及会计师费和律师费，这些费用都计入基金的销售价格，由投资者在申购基金单位时负担。申购费可以在投资者购买基金单位时收取，也可在投资者卖出基金单位时收取。

按照《开放式证券投资基金试点办法》规定申购费不超过申购金额的5%。根据交易量大小有不同的费率标准，例如，某基金根据申购金额确定申购费用如下：

申购金额（M）申购费率（N）

M＜100万　N=2.0%

100万≤M＜500万　N=1.8%

500万≤M＜1000万　N=1.5%

M≥1000万　N=1.0%

（3）赎回费。开放式基金的赎回费是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。赎回费是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产，也有的扣除一部分用作手续费，由基金管理人和代销商支配。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金可以收取赎回费，但赎回费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费率通常在1%以下，并随持有期限的长短有相应的减让。

在赎回开放式基金时采用未知价法，即基金单位交易价格取决于赎回行为发生时尚未确知（但当日收市后即可计算并于下一交易日公告）的单位基金资产净值。因此，赎回基金单位的费用计算方法如下：

赎回费用=赎回份额×T日基金单位净值×赎回费率

假如投资者赎回50000份基金单位，赎回费率为0.5%，当日的基金单位资产净值为1.1688元，其得到的赎回金额为：(www.xing528.com)

赎回费用=50000×1.1688×0.5%=292.2元

（4）转换费。指投资者在同一基金管理人所管理的不同基金（伞形基金）之间，由投资的一只基金转换成另一只基金所要支付的费用。基金转换可以方便地帮投资者实现目标基金的投资，而所付的转换费一般较赎回费或交易要少得多，而且目前许多基金采取不收取转换费的方法以稳定投资者。

（5）红利再投资费用。因为只有开放式基金可以将红利进行再投资，所以这种费用只针对开放式基金。即在投资者将从开放式基金所得到的分配收益再继续投资于基金所要支付的申购费用，有的基金为了鼓励投资者继续投资，对该项费用实行低收或不收的方法。

（6）其他非交易费用。这些费用包括开户费、转换注册费和账户维护费等。开户费是指投资者在开立基金账户时支付的费用；转换注册费是指投资者在办理基金单位在不同账户间的转换业务时支付的费用；账户维护费是指基金管理人向投资者收取的用于管理维护投资者基金账户的费用。以上费用须以固定金额的方式收取。基金管理人可根据一定标准设定投资者适用的不同费用水平，但须在招募说明书中载明具体处理方式。

2.基金运营费用

基金运营费用是指基金在运作过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、交易费以及其他费用等，这些费用将直接从基金资产中扣除。

（1）基金管理费。基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。它是支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比例（年率）逐日计算累积，从基金资产中提取，定期支付。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人自己的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资者收取。有的基金还有业绩表现费，如对冲基金，是指固定管理费之外的支付给基金管理人的与基金业绩挂钩的费用。

（2）基金托管费。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算累积，定期支付给托管人。

（3）交易费用。交易费用是交易基金时收取的手续费，不同的基金所收取的费用不一样，有时同一只基金还会出现因为投资者交易量的大小而不同，但是，基本上都有一个上限和计算方法，这些都会在基金招募时就公布。

（4）其他费用。除了上面几种主要费用外，还有信息披露费、律师费等费用。

基金信息披露费用是指中期和年度公报及公开说明书的公告、印刷制作等费。

基金持有人大会费用是指用来支付召开年会基金持有人大会花费。

会计师费和律师费是指支付给注册会计师、律师的费用。

投资锦言

投资基金同购买商品一样，购入之前，必先问价。投资者除了要知道自己买卖基金时应缴纳的费用外，基金管理人代投资者投资证券需要收取的各种费用也应当成为投资者关注的对象。因为，清楚基金公司的各种收费，是基金投资计算成本的重要一环，如有失误，买卖基金或日后赎回时便有可能蒙受损失。