个人基金投资的税收优惠全解析

对于个人投资者来说，较之机构、企业投资者在税收上可以享受某些优惠。个人投资者买卖基金份额的差价收入不征收营业税，对买卖基金份额暂免征收印花税。

个人投资者买卖基金份额的差价收入，在对个人买卖股票的差价未恢复征收个人所得税之前，暂不征收个人所得税。

个人投资者从基金分配中获得的股票股息、红利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金分派股息、红利、利息时代缴20%的个人所得税，基金向基金投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。

对基金投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人存款利息收入及个人买卖股票差价收入恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。

对个人投资者从基金分配中获得的债券差价收入，应按税法规定对个人征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴。

个人投资者申购和赎回基金份额取得的价差收入暂不征收个人所得税。

投资锦言

投资基金就像做生意一样也是有投入和产出的，投资者要追求的就是最少的投入和最多的产出。税收也可以算是投资者的投入成本之一，因为税收是要从其产出中扣除的，会减少投资者的收益，投资者最后获得的收益是在扣除税收、手续费及其他各项费用之后的余额。如果能充分地利用各种税收优惠，长期下来将能节省一笔相当可观的金额。

[案例]为什么投资基金不投资股票？(www.xing528.com)

李先生是广大基民中普通的一员，听人说投资基金也赚钱，于是在缺乏经验的情况下，将自己手中的一部分闲钱投资于基金市场。从他2020年8月认购第一只开放式基金易方达平稳增长以来，经过不断的观察、学习、对比、总结，目前收益颇丰，他总结出的心得是基金收益比股票好。

通常来说，基金公司的基金经理具有丰富的投资经验，深厚的理论知识，成熟的操作心态，水平不是一般散户股民可以比的。李先生在2020年基金和股市的投资情况也可以充分说明这一点：他投资的几只基金2020年净值增长都在100%以上，可是投资的几只股票却因为买卖点判断失误而出现了亏损。他发现，基金投资充分体现了专家理财的优势。

以苏宁电器这只股票为例，李先生是以33.5元的价格买入的，不久，这只股票就遭到了众多投资者的质疑。人们普遍认为这只股票的价格在35元左右比较合理。为防被套，李先生在股票涨到34元以上时就匆匆抛售，结果除去各种手续费，李先生只落得白忙一场。而他买入的易方达基金的持仓股票中有苏宁电器，但基金公司经过实际上门调查，并广泛搜集研究宏观经济数据、行业背景资料，认为这只个股当时的价值为50元，因此大量买入，结果获益颇丰。

[案例]选择投资基金，放弃储蓄是为了什么？

李女士今年42岁，目前，李女士的家庭正处于高考准备期，家庭短期内应留有一部分子女上大学用的资金。李女士家庭银行存款10万元，目前的可投资资金都在银行，银行存款是最古老的理财方式，以获取利息为回报，风险最低。但银行存款利率仅1.5%，处于较低水平，还有利息税。

专家建议，李女士把家庭银行存款中的2万元取出来办理货币市场基金，货币市场基金投资风险几乎为零，中等收益，截至2020年12月，很多银行发行的货币市场基金的平均年收益为2%左右，不收利息税，且按日计息，无申（认）购、赎回费用。这2万元货币市场基金短期内可以补足家庭的备用金，为家庭应急、子女大学教育准备资金。

由于目前市场上还没有收益适中的凭证式国债，专家建议余下的8万元资金投资稳健型的投资组合，分别投资保本基金6万元，平衡型开放式基金2万元。保本基金是在约定期限内（一般为3年）保证本金的安全，它目前所投资国债、金融债券、国债回购等业务，收益比较稳定，如避险增值基金（保本基金），投资期限不足3年，投资收益率达到20%以上。平衡型开放式基金具有“中低风险可控，中高收益可期”的产品特点。如有的基金品种，投资期限不足1年，目前投资收益在10%左右。下面是两种理财方式收益比较：

定期存款10万元：一年利率为1.50%。投资理财产品组合：以2020年收益做参照，预期年收益为15%～30%。