2020中国人身保险产品研究报告：定期寿险产品比较分析

为了比较不同寿险产品价格的变化情况，我们对2019年市场上部分普通定期寿险产品进行抽样价格对比。依据2019年各保险公司的保费规模，我们将保险公司分为：大型公司、中型公司和小型公司。分别从三类公司中抽取2—3个主流产品，选取被保险人为30周岁男性，基本保额为1000元，保险期间为30年或至60周岁，缴费期限为20年的定期寿险产品的费率，对比结果见表11。

表11　三类公司定期寿险产品对比

定期寿险的产品利益一般只有简单的身故（全残）责任，理论上同等条件只需直接比较产品价格即可。然而，由于各公司产品责任设计不同、等待期长短和等待期内责任的设置不同、健康告知和免责条款内容不同，直接比较价格不能完全反映产品的真实性价比，因此我们按照自建定价系统对产品逐一进行了重新定价，并以重新定价后的数据为基准对产品进行对比分析，将各产品放到了同一个可比标准中进行评级（见表11）。该结果反映了产品的各项特性，体现了产品的真实性价比。

通过对比可以看到，价格评级整体基本与费率水平相对应，大型公司的保险产品定价较高，因此对应评级相对较低；而中小型公司的保险产品定价更为激进，对应的评级相对较高。产品A的费率虽然显著高于产品D，但二者的价格评级星级却相同，其原因就在于产品特性中的设计所导致的价格差异。(www.xing528.com)

接下来我们选取了8款优选定期寿险产品与上述普通型定期寿险产品进行对比分析，分析结果见表12。

表12　优选定期寿险产品对比

从表12中可以看出，对于低风险人群，优选定期寿险产品不论从费率还是价格评级都更优于普通定期寿险产品，但同时高风险人群面对的优选寿险价格也普遍高于非优选定期寿险产品。这样一来，不吸烟的优选体会更倾向于购买优选产品，而身体条件一般或较差的人群则会选择非优选产品，这也一定程度降低了保险公司面临的投保人逆向选择问题。可以预见，未来保险公司可以通过产品设计和核保差异对投保人群做进一步细分，为消费者提供更为廉价优质的产品。