个人理财：P2P网络借贷的基本概念

网络贷款又称P2P网络借贷，是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。一般是指由P2P网贷平台作为中介机构或平台，借款人在平台上发放借款标，投资者进行竞标，向借款人放贷的行为。一般来说，借款者可自行发布借款信息(包括金额、利息、还款方式和还款时间等)实现自主式借款。投资者根据借款人发布的信息，决定是否借出资金。这种债权债务关系的形成脱离了银行等传统的金融机构，资金出借人可以明确地获知借款人的相关信息及资金的主要流向。在这种互联网理财模式中，P2P网贷平台在借贷双方中充当着服务中介的角色，它既能够帮助需要资金的人以比较优惠的利息获得融资，又能通过安排比较多的出资人共同分担这一笔债务，使其风险降低。P2P平台与银行的主要区别在于放款速度快，手续简便。银行审批需要时间较长，急需资金周转的个人或者组织往往会选择P2P平台进行贷款。

网络贷款模式起源于英国，2006年之后传入了美国，并于2007年后传入中国。Zopa和Prosper是在2005年成立的，Lending Club则成立于2007年。虽然Zopa、Prosper和Lending Club成立的时间不同，但其创始人有着相似的创业理念。他们都不认同银行以无差别的金融产品和服务供给模式来满足拥有不同需求的金融消费者，力求通过自身商业模式和产品服务的创新，为消费者提供价值。例如，Zopa的创始人Richard Duvall希望创造一种自由的方式，让已经厌倦大银行固化体制的消费者在使用资金时有更大的话语权；Prosper的创始人Chris Larsen希望“推进借贷过程的民主化”；而Lending Club的创始人Renaud Laplanche则希望，利用消费者的“同质性”来为借款人和放款人提供更好的交易。

【阅读资料】

P2P本身就有很多模式，我们来简单看一下Zopa所选择的竞标匹配模式是如何运作的。

Zopa 2005年3月成立于英国，是全球首个P2P网络小额贷款平台。到2012年年底，已经促成了约2.9亿英镑的贷款。在Zopa平台内，出借人报出期望的贷款利率，参与竞标，利率低者胜出。借款人可借入1 000至15 000英镑的借款。借款资金按月偿还，提前还款不会收取任何的违约金或罚息。Zopa将借款人按信用等级分为四个等级，出借人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款，借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率。

Zopa在整个交易中代替银行成为中间人，责任包括借贷双方交易中有关借款的所有事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇用代理机构为出借人追讨欠账等。Zopa的收入包括收取借款人每笔0.5%以及出借人年借款额0.5%的服务费。(www.xing528.com)

Zopa的运营也很有特色。

第一，Zopa的运营模式是纯粹的线上借贷模式，无担保无抵押，引入第三方专业机构，对信用评审和贷后资金管理等重要事项进行管理。所以，真正在伦敦Zopa公司就职的员工人数非常少。

第二，对于在平台上借款的人进行信用等级分级。信用评级的主要依据是借款人提供的资料，以及信用管理部门出具的个人信用报告。具有不同等级的信用状态，借款人所对应的市场利率是不同的，信用等级越低，风险系数越大，借款利率则要求越高，反之则利率低。

第三，平台引入了分散投资的理念。平台为了避免借款人违约给单个投资人造成比较大的经济损失，强制将每笔贷款按照10英镑一份分成了n份，将其分给风险适配性较高的n个出资人。