个人储蓄和人寿保险政府债券是安全可靠的选择

(一)传统教育投资工具

1.个人储蓄

在传统教育投资规划工具中，个人储蓄是比较稳定的一类。个人储蓄是指家庭每期储存一定金额，当子女入学需要时，就能有一笔资金支付费用。此种方式要求规划人能自觉定期储蓄，如果父母在其子女上大学前不幸去世或失去重要经济来源，则子女教育规划就会搁浅。

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我国的教育储蓄

教育储蓄是居民个人为其子女接受非义务教育(指九年义务教育之外的全日制高中、中专、大专和本科、硕士和博士研究生)而每月固定存入，到期支取本息的储蓄。开办对象：在校小学四年级(含)以上学生。利率：享受整存整取利息。1年期、3年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息，6年期按开户日5年期整存整取定期储蓄存款利率计息。

额度：最低起存金额为50元，本金合计最高限额为2万元。

期限：存期分为1年、3年和6年，一生可享受3次。

2.定息债券

定息债券是一种票面息率固定的债券，定期购买一定数额的定息债券，然后在需要时卖出，即可获得资金收益。

3.人寿保险

人寿保险产品可以作为一种投资，特别是投资型寿险。投资型保险的业务有保障业务和投资业务，其中保障的部分与普通的寿险大致相同，另外它与投资挂钩，具备投资和保障双重功能。它为客户设置了资本保值账户，提供没有利息税的高收益服务。所以人寿保险也可以作为教育投资规划工具。除了具备投资功能，人寿保险的保障程度较高，如果家长健在，则每个月需要缴纳一定数额的保险费；如中途去世，其子女就可以提前获得保险金；如果家长健在又希望提前获得资金，还可以将保单作为抵押进行贷款。

(二)其他教育投资工具

1.政府债券

政府债券有两大类，一类是由中央政府发行的，称为国家债券，它占政府债券中的绝大部分；另一类就是由地方政府各职能部门发行的债券，称为地方债券。政府债券具有安全性高、流动性强、容易变现和可以免税的优点，是子女教育规划中可供选择的主要投资工具之一。

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我国的地方政府债券发展现状(www.xing528.com)

2014年，上海等10个地区启动地方政府债券，自发自还。试点以来，地方政府债券发行规模大幅增长，目前已成为债券市场第一大品种。截至2017年年底，财政部及相关部委针对地方政府债务管理的风险防控体系基本形成，包括：以43号文为代表的法律制度框架构建；地方政府债务限额管理、预算管理；锁定并置换存量债务；推进地方政府专项债改革；建立地方政府债务预警、应急机制；严肃处理和通报违法违规举债担保行为，纠正政府和社会资本合作、政府投资基金、政府购买服务中的不规范行为。

2017年，地方政府债券发行节奏放缓，发行数量同比减少25支，至1 134支，发行规模同比下降27.92%，为4.36万亿元。从发行地区看，江苏、山东、浙江、四川、广东和贵州是累计发行总额排名前六的省份，截至2017年年底，发行总量均超过7 000亿元；西藏、深圳发行规模较小，截至2017年年底，发行总量均低于500亿元。

从发行成本上看，受监管超预期、金融去杠杆、资金面偏紧等多重因素的影响，2017年地方政府债券整体发行利率较2016年整体上升，公募发行大致利率区间由2.4%～3.3%大幅上移至3.5%～4.5%。从发行债券特征看，发行主体信用级别主要集中在AA级，发行期限以3～7年为主。从发行品种看，受到交易所2016年7月对城投企业发债审核标准收紧影响，2017年公司债(含公募和私募)发行规模大幅减少4 876.70亿元至2 687.00亿元，同比下降64.47%。企业债成为发行规模最大的品种，发行规模为3323.75亿元，占比24.26%。(超)短融、中期票据和非公开定向债务融资工具(PPN)发行以偿还到期债务为主要目的，2017年发行占比合计为56.1%，较上年增加14.07个百分点。中期票据因其期限适中、公开发行成本低、无须匹配募投项目等优势，成为偿还存量债务的主要融资工具，发行规模同比上升9.45%。

数据来源：根据wjnd咨询整理

在自行举债融资受到限制、直接融资市场不完善的情况下，地方政府债务强烈依赖银行贷款。地方政府债务在银行非金融企业贷款中占比达到17%，而负债主体又是缺乏预算管理的融资平台，则金融系统的稳定性与这类典型的预算软约束主体牢牢绑定。一旦这些企业出现兑付危机，就有可能演变为系统性风险，这也是刚性兑付一直存在的重要原因之一。

2015年，修订后的《中华人民共和国预算法》实施，地方政府被赋予举债融资职能，地方政府正式打开发债融资大门。截至2015年11月，新增地方政府债券达4 888亿元。

2.股票和公司债券

这类金融工具因其风险高，一般而言并不是受鼓励的教育投资工具。但如果教育规划期限较长(一般要在7年以上)，当事人承受风险能力强，且对这两种投资工具有很好的驾驭能力，这些工具也可以使用，其相对较高的回报率可以帮助家庭较早完成教育规划。

需要注意的是，在整个投资组合中，这类投资所占的比重不应过大。

3.大额存单

大额存单又称为大额可转让存单，是银行发行的一种固定面额、固定期限、可以在金融市场上转让流通的银行定期存款凭证。大额存单固定面额，是指存单的面额有法律的限定，不得任意变更，一般数额较大，在美国通常为100万美元起售。固定期限，存单期限为1个月、3个月、6个月、9个月和12个月，不得提前支取，不分段计息。它可以转让，这使得存单所有者既可得到定期存款的利息收入，又使资金保持了一定的流动性。

4.子女教育信托

子女教育信托是指父母委托一家专业信托机构管理自己的一笔财产，并通过合同约定这笔钱用于支付子女未来的教育和生活费用。

5.教育基金

基金是指通过公开发售基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运营，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。教育基金，是针对少年儿童在不同成长阶段的教育需要进行的专项投资。教育基金的投资种类分成不同类型，例如选择银行的教育储蓄、基金定投、教育保险等。每种类型的收益和风险特征都不一样，因此在进行基金投资时，应根据自己的情况，确定投资哪种类型的基金。