资产负债表分析及财务分析方法-个人理财书摘

(一)个人或家庭的资产负债表

个人或家庭的资产负债表是总括反映其在特定日期的财务状况的会计报表。它在优化家庭消费结构、帮助家庭资产快速增值、建立个人信用评价体系等方面发挥着重要的作用。

个人或家庭资产负债表的内容包括资产科目和负债科目。其中，资产科目主要包括现金及活期存款、预付保险费、定期存款、国债、企业债券、基金及股票、房地产、汽车及家电等；负债科目主要包括信用卡贷款余额、消费贷款余额、汽车贷款余额、房屋贷款余额等。家庭资产负债表如表2-3所示。

表2-3　家庭资产负债表

续表

在家庭资产负债表中有一个重要的公式，可以简单表述如下：

净资产＝资产-负债

资产负债表显示了个人或家庭全部的资产和负债状况，通过对其进行深入的分析，不仅可以了解具体的资产、负债信息，而且能够掌握其资产和负债结构，为下一阶段的理财规划和投资组合奠定基础。

(二)资产负债表的财务分析

个人或家庭资产负债表的财务分析主要包括以下四个方面：净资产分析、负债比率分析、资产结构分析和应急能力分析。

1.净资产分析

由于理财主体的具体情况不同，其所持有净资产的理想数值不能一概而论。我们只能根据理财主体的净资产、收入水平、当地的消费水平等进行比较分析。假定某人已经工作多年，收入处于某大城市的中等以上水平，则可以分以下几种情况进行讨论，如表2-4所示。(www.xing528.com)

表2-4　理财主体的净资产分析

2.负债比率分析

负债按其用途可分为个人使用资产负债、投资负债与消费负债。个人使用资产负债是指用来购买个人使用资产(如房屋与汽车)的抵押贷款；投资负债是指因为投资金融资产而形成的负债；消费负债主要是指因消费而形成的短期负债，如信用卡透支。负债比率分析主要是通过对客户的负债与资产的比较，衡量其财务风险状况，具体的分析主要通过对客户的负债资产的比较，衡量其财务风险状况。具体的分析指标如表2-5所示。

表2-5　理财主体负债比率分析指标

3.资产结构分析

资产结构分析主要是对资产负债表中不同资产类型之间的关系进行分析。根据资产的流动性，可将其分为固定资产和流动资产。保持一定的资产流动性是个人或家庭应付日常生活开支、偿还到期债务和应对紧急开支的必然要求。因此，在资产的构成中要保证3～6个月平均开支的现金及现金等价物性质的流动资产。此外，根据资产的性质可将其分为金融资产、实物资产和无形资产。根据高风险高回报的投资规则，许多理财主体为了追求资产的快速增值，将投资集中到风险性较高的金融资产中，从而提高了自身资产结构的风险水平。

4.应急能力分析

资产的流动性一方面指资产的变现能力，另一方面指资产变现过程中的价值损失水平。普通居民要保持一定的资产流动性，主要是应付日常生活开支需求、应急需求和投机需求。在应急需求方面，主要是应对失业或失能导致的工作收入中断，以及应对紧急医疗或意外灾变所导致的超支费用。前者一般要求3～6个月的固定支出，后者则根据当地的医疗收费状况、客户的保险状况等因素来确定。

衡量个人或家庭资产应急能力的指标有两个：失业保障月数和意外或灾变承受能力，其计算方法如下：

其中，可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产；固定支出除生活费用开销以外，还包括房贷本息支出、分期付款支出等已知负债的固定现金支出；失业保障月数的指标高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一份适合的工作。最低标准的失业保障月数是3个月，6个月较为妥当。