(1)表述要清晰。很多《商业计划书》都只是简单罗列宏观数据,论述中国的城市化进程和消费升级等重大历史机遇,或者某大类产品发达地区人均消费水平如何之高,国内消费水平存在巨大差距、市场容量巨大等,却缺少对细分市场的针对性分析。要知道,企业融资,不能闭门造车,需要将目光放到整个市场上,想清楚细分市场和目标客户是谁?产品和服务对客户有什么价值?分析要有针对性,具体到细分市场、客户类别和销售区域。
(2)估值要懂得换位思考。融资的目的在于实现企业快速成长,各方投资者的收益也应源于企业不断增长的盈利能力。因此,在融资时,要立足双赢或多赢,做出公平估值,不能互相倾轧,应该赚取“1+1>2”的增量部分。通常,企业在发展进程中会经过2~3轮融资,前期融资要价过高,会透支未来的成长潜力,进而影响后续融资能力。犹如玩纸牌,好牌在前面一股脑打光了,后面就会很难扭转。企业融资要想抱得美人归,首先就要了解投资者,不懂换位思考,不知道投资者的“资金使用计划”“投资收益测算”及“退出方式”等,设想只能落空。
(3)直观地阐述盈利模式。盈利模式要有现实性和可操作性,不能画蛇添足,更不能异想天开。有的企业是理想主义者,特别是很多刚刚开始创业的人,经常会把一些根本不可能赚钱的项目当作好项目,构想的盈利模式存在“自说自话”的现象,甚至以为这是“新鲜事物”。其实,很多“创新”已经有人尝试过,并被证明存在诸多问题。另外,隔行如隔山,企业的盈利模式听起来有些生涩,就可以选择标杆企业来进行说明。比如,蒙牛在创业之初就提出要“打造内蒙古第二大乳企”(第一是伊利)的目标。
(4)避免避重就轻。为了不让“投资风险”将投资者吓跑,很多企业对经营风险往往是避重就轻,敷衍了事。收益与风险是一对“孪生兄弟”,投资者在追求高收益的同时,也清楚地知道投资要承担高风险。投资者关注的是融资企业如何控制和应对风险,风险分析得越透,越能显示出商业计划的切合实际,越能赢得投资者的信心。把企业经营想得很简单或者漠视风险,甚至“粉饰太平”,无异于掩耳盗铃,会使投资者产生更大的疑虑。
(5)设定具体经营计划。经营计划必须是实实在在的,需要用具体的财务数字支撑,如果格式包装很完美但言之无物,就有点舍本逐末了。所以,融资企业要花一些时间认认真真做一下成本核算,做一下三年的预测,对业务的模型必须如数家珍,估值也必须基于财务数字来进行合理测算。
(6)投资者的关注重点。产品型企业对产品过于痴迷,在《商业计划书》中大篇幅介绍产品,滔滔不绝地介绍技术。要知道,投资者不是经销商,他们会关心产品,更会关注这些产品有没有市场、公司未来的营利能力如何。所以,企业融资,要更多地介绍公司的未来、挣钱的逻辑。(www.xing528.com)
(7)对企业价值进行描述。很多《商业计划书》对企业的描述都停留在表面的经营数据,如销售额上,缺少对企业价值的提炼。只有对企业价值做好描述,才能吸引投资者。比如,如果行业标准是融资企业牵头制定,就说明企业具有龙头地位。
(8)使用最直接的联系方式。在《商业计划书》中,要标注核心成员的手机号码,让感兴趣的投资者在第一时间能够找到。预留的总机或秘书助理的电话,如果某投资经理感兴趣,致电问询接洽,前台或秘书助理就会“一问三不知”,或回答总经理外出开会……由此,就会错过机会。
(9)内容直观,通俗易懂。企业自身的素质是融资最关键、最核心的要素,但完美的、专业的表现形式也同样重要。制定的《商业计划书》,要想吸引人,首先得能够让人读懂。一定要明白,《商业计划书》就是给目标投资者讲一个赚钱的故事,要有情节,可以使用煽情性语言。
(10)文字要简洁。《商业计划书》必须简洁明了,不能宏篇叙事,要用尽可能简单的语言文字、图表和数字进行表达。从篇幅来讲,10页PPT即可完成。
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