跨国银行在国际投资中的重要作用

跨国银行从成立伊始，就着手于国际金融化服务，并作为中介和枢纽在国际投资中发挥着至关重要的作用。这方面的作用一般体现在当跨国公司以及其他国际投资者相关贸易展开时对其资金和服务方面的支持。

（一）跨国银行为国际投资者提供跨国融资的中介服务

跨国公司在开展国际化业务乃至国际直接投资时，往往在资金上有着巨大的需求。而相比于国际上诸多的间接投资者和短期借贷者，跨国银行不论是在资金的数额、期限还是币种上都有得天独厚的优势，跨国银行可以通过这种优势，在跨国公司和投资者之间架设一道牢固的桥梁，并为此提供相应的票据兑换、贴现等服务，为这种大额、长期的接待提供流动性。

目前，随着经济发展，这种传统的信贷服务也出现了证券化的趋势。例如，跨国银行可以通过自己长期以来建立的声誉和资信，通过发行银行债券，以较小的成本筹集大量的资金，以解决跨国公司的债务问题；而在资产流动业务方面，跨国银行也可以以债权人的身份将借款人的债务转化为股权或债券。从某种意义上来讲，跨国银行以一种中介的方式，为原本固化的资金提供了较强的流动性。

（二）跨国银行为投资者的跨国支付提供中介服务

跨国银行在建立的过程中，一般会广泛地布局分支机构和代理银行网络，以为后续的世界范围的现金收支和转账结算提供服务。而部分国内银行在进行国际支付的过程中，一般会通过相应的海外分支机构进入该国，并以该国的货币进行支付结算，而跨国银行则会直接通过自己的海外分支机构以及分行进行国际支付结算。比如，美国银行间的清算系统CHIPS就是专门开发出来，面向多家跨国银行进行国际资金支付结算的系统，与之类似的系统还有环球银行的SWIFT、伦敦外汇的ECHO等。

（三）跨国银行为跨国投资者提供信息咨询中介服务

跨国银行因为自身的资质和功能，以及覆盖全球的机构网络，得以掌握大量不同国家、区域的金融信息，而其内部又汇聚了诸多财务管理、金融投资方面的专业人士，进而可以向跨国投资者提供全面的、多样化的投资咨询服务。这种服务可以帮助咨询者更好地把控投资风险，有效拓展海外业务。据美国大通曼哈顿咨询集团的意向调查，部分跨国银行对大公司的贷款收益率仅为5％～7％，但信息服务费却有40％～80％。

除此之外，跨国银行还在国际投资中作为其他的角色发挥着重要作用，比如，作为跨国公司股东间接进行该公司的国际投资活动，作为直接经营者通过海外分行和分支机构进行投资。

然而，除了这些正向的作用之外，跨国银行的运作在国际投资中同样会产生某些负面的影响，比如对东道国金融环境的影响，以及造成全球范围内的金融危机，等等。

本章第一节主要介绍了跨国银行的定义和特征。跨国银行也称多国银行，是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超级银行。跨国银行的特征包括：跨国银行具有派生性，跨国银行具有全球战略目标，跨国银行国际业务经营具有非本土性，跨国银行的机构设置具有超国界性。第二节介绍了跨国银行的形成与发展过程。20世纪60年代至80年代是跨国银行快速发展的时期，在此阶段跨国银行在国内范围内合并，经营规模迅速扩大，全球跨国银行的势力格局也在美国、欧洲、日本间发生着变化；20世纪90年代初至90年代中期，是跨国银行调整重组的阶段，此时跨国银行的兼并活动频繁，并以国内兼并为主，同时，跨国银行着力于银行内部结构的调整和改善；20世纪90年代中期至今，是跨国银行创新发展时期，国际跨国银行的巨型重组、银行经营的全能化、网络电子化和本土化的普及等特征构成了现代银行发展的四大趋势。第三节主要介绍了跨国银行的运行系统。跨国银行的运行系统包括跨国银行母行与海外分支机构的组织结构关系及这些分支机构的具体形式。就母行与分支机构的组织关系而言，主要有分支行制、控股公司制和国际财团银行制三种类型；就海外分支机构的具体形式而言，又可分为分行、附属行或联属行、代表处、国际联合银行等多种形式。第四节介绍了跨国银行与跨国公司的关系。

在国际投资过程中，跨国银行与跨国公司具有先天的紧密关系，两者相互依托、相互支持、共同分享经营利益。一般地说，跨国公司国际投资等活动的发展要以跨国银行国际金融活动能力的发展为前提，而跨国银行业务的扩大又要依托于跨国公司的国际生产和投资的进一步发展。作为金融类跨国企业，跨国银行在国际投资中发挥着服务中介枢纽的作用，这是跨国银行最基本、最重要的作用。此外，跨国银行还具有设立海外分支机构在海外进行直接投资、控股跨国公司间接参与国际投资活动等作用。

1.名词解释。(www.xing528.com)

跨国银行　分支行制　控股公司制　国际财团银行制　分行　附属行　代表处　国际联合银行

2.跨国银行的主要特征是什么？

3.简述跨国银行发展的不同阶段及其特点。

4.试析跨国银行海外分支机构的差异。

5.跨国银行与跨国公司之间有什么关系？

6.案例分析：阅读以下材料，结合所学知识分析俄罗斯财政部反对以本币支付欧亚经济联盟关税分配收入的原因。

国际文传电讯社莫斯科2020年1月10日电，消息人士透露，俄罗斯财政部认为，欧亚开发银行提出的以本币形式支付欧亚经济联盟成员国进口关税分配收入款项的倡议暂不具备实施条件，需进一步加以完善。

俄财政部强调，截至目前，联盟成员国尚未就关税划拨机制变更一事达成原则性一致，哈萨克斯坦和吉尔吉斯斯坦仍对此持保留意见。俄财政部认为，欧亚开发银行无法从制度上确保新的关税划拨机制顺畅运行，主要问题包括：无法在必要时短时间内选择替代银行；银行无法为结算各方债务提供法律保障；信息安全问题未能妥善解决；银行针对联盟成员国的新业务缺乏必要的监督审计系统。

俄财政部认为，新的关税分配机制框架下所产生的交易费用是否应由欧亚开发银行，包括由俄罗斯和哈萨克斯坦两大股东承担，这一问题值得讨论。此外，该机制可能会与《欧亚经济联盟条约》《欧亚开发银行成立协议》的条款存在冲突。

2019年10月初，欧亚经济委员会金融市场咨询委员会召开会议，讨论联盟成员国间进口关税分配收入划拨问题。会后，欧亚经济委员会发布消息称，欧亚开发银行提出的通过其结算系统支付关税分配收入款项的建议引起各方关注。

当前，欧亚经济联盟通过各成员国央行间双边结算系统划拨进口关税分配收入。此前，欧亚开发银行和独联体跨国银行呼吁联盟成员国在进口关税分配收入划拨中“去美元化”，并希望成为上述结算的代理行。独联体跨国银行提议使用卢布替代美元作为结算币种。欧亚开发银行建议按照官方汇率折算为各国本币，或按照套算汇率引入专门的清算币种。

资料来源：俄财政部反对以本币支付欧亚经济联盟关税分配收入[EB/OL].（2020-01-15）[2021-03-19].http：//www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/e/202001/20200102930711.shtml