赢在风控：小微企业信贷技术突飞猛进

（一）信贷如何进阶？

借贷进阶演绎图

如图所示，以一种大历史观分析，“信贷”作为人类文明的优秀成果，具有悠久的历史，大概四千年多年。有记录的“信贷”，最早出现在公元前2000年的古巴比伦王国。根据Lewis书中描述，公元2000年前的一块石头上有这样的描述：Adadrimenir的儿子Mas-Schamach，向Warad-Enlil的女儿太阳女祭祀Amat-Schamach借二两银子，他为此要支付利息。在收获时节，他要连本带利一起归还。”这一阶段的“信贷”属于萌芽阶段的信贷。随着社会经济的发展和生产力的进步，借贷开始在“熟人经济”中蓬勃发展，借贷关系的发生，主要基于借款人和放款人之间的彼此熟悉，主要发生在亲朋好友之间——“乡土中国”语境下，熟人社会开展“熟人借贷”具有天然的优越性，但不具有正规性，成不了气候。第二阶段的信贷被称为“熟人信贷”阶段。受信息不对称影响，熟人信贷制约了陌生人的信贷需求，银行作为信用中介的出现，推动了银行向陌生人发放贷款的进程，具有划时代的意义。商业银行开始利用各种信贷技术，打破信贷约束性，缓释银企之间的信息不对称状态，陌生人信贷得到快速发展。这一阶段的信贷，较熟人信贷实现了进阶，进入了第三个信贷阶段，即“陌生人信贷”阶段——大背景是陌生人经济社会的形成，尤其是在城市经济结构中，“陌生人经济”尤为显著。当代社会，互联网经济和金融科技迅猛发展，经济发展充分体现了大数据时代特征。未来大数据将在社会经济发展中发挥非常重要的作用，就像交通、电力和通信网络一样不可或缺。在大数据背景下，银行信贷对信息不对称的改善具有颠覆式特征，甚至是信贷改革与进阶领域的“冲击波”。这一阶段的信贷，上升为第四阶段，即“大数据信贷”阶段。

（二）信贷技术的突飞猛进：小微企业信贷技术的展开与进阶

如图所示，信贷技术随着信贷的分层与进阶，呈现滚动式递延发展的态势。信贷技术的突飞猛进背后，体现了信贷技术的逻辑规律，信贷技术如何展开与进阶呢？

1.小微企业信贷技术的展开

“一个背景”：信贷发展到陌生人借贷阶段，银行信贷出现，商业银行亟需通过信贷技术来破解“信息不对称”问题。

“一对博弈”：信贷技术就是在信贷需求和信贷风险之间的博弈中寻求利益制衡点。根据跨骑消费选择理论，信贷需求的长生主要基于企业追求资本回报率。信贷风险的主要类型涉及信用风险和欺诈风险等，其核心是信用风险的识别、控制、管理与分散。(www.xing528.com)

“一个本源”：信贷技术需要回归“信贷经营”的本源。商业银行运用信贷技术的目的是为了更好地开展信贷经营，其终极目的是促进产业的发展。诚如，经济学家熊彼特的名言：“信贷是为产业发展服务。”信贷技术的初衷本源，也是服务于产业经济的发展。

2.小微企业信贷技术的进阶

“信贷技术的初阶”：随着信贷的进阶，银行信贷开始大力发展信贷技术，用来改善银行信贷中的信息不对称问题。银行早期的信贷技术主要体现为专家诊断分析法（例如：5C分析法），从类型上主要体现为关系型信贷技术。关系型信贷的主要形式有承诺贷款和信用额度贷款等，以银行对借款人保持密切监督（monitoring）、银企重新谈判（renegotiability）和双方隐含的长期合约为基本特征。关系型信贷决策多通过银行与借款人之间保持长期关系获得的“软信息”来提供，这些“软信息”部分是来自贷款合约、银行存款和其他金融产品，有些是来自于当地社区的其他相关人员，通过软信息，银行可以了解到企业的生产环境、组织制度、员工素质等非财务报表、抵押品或信用评级等重要信息，因而能较好地解决信息不透明问题。信贷技术的初级阶段，主要体现为关系型信贷在银行信贷业务中的运用，主要基于银行对软信息的掌控分析程度，具有浓厚的主观价值判断色彩。

“信贷技术的中阶”：信贷实践的发展和经济社会的进步，助推信贷技术上升进阶到第二个阶段，即“交易型信贷技术”为主导的信贷技术阶段。交易型信贷的主要形式有消费者贷款（consumer loan）、抵押贷款（mortgages）、设备贷款（equipment loans）和其他即期贷款（spot loans）等，其中大部分的信贷活动为一次性的交易行为，信用关系不会反复发生。交易型信贷技术方法可以继续划分为“财务报表信贷”（financing statement lending）、“资产支持信贷”（asset based lending）、“信用评分信贷”（credit scoring）等信贷技术。交易型信贷技术的贷款决策主要是依赖于贷款发放前对借款人相对较易获取的“硬信息”来作出的。信贷技术的中级阶段是“交易型信贷技术”为主导，但是并不排除关系型信贷技术。这一阶段，关系型信贷技术也得到很好地发展与运用，典型的代表就是IPC微贷技术的运用。

“信贷技术的高阶”：随着互联网金融的发展和金融科技的进步，大数据、云计算、人工智能、区块链等技术精彩纷呈，对于信贷技术的变革极具颠覆性。在此大背景下，大数据金融闪亮登场，成为一种潮流和趋势。大数据时代下，大数据信贷技术得到了充分地发展与运用。中国银监会在《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见》中明确提出，金融机构要制定大数据战略，积极建立大数据服务体系，加强数据共享，深化大数据应用。通过大数据信贷技术，商业银行在刻画小微企业全息画像的同时，能够分析企业特质，辅助信贷产品设计，进行精准产品开发和精准营销服务，更大程度上满足小微企业全方位的金融服务需求。信贷技术的高级阶段，是一种理想追求的阶段，未来的银行业信贷技术将形成以大数据信贷技术为主导，多种信贷技术并存的“百花齐放，百家争鸣”的阶段。

【信贷反思录】小微企业信贷技术如何实现进阶？