（一）“环境风险”的种类和相关风险
环境风险的组成函数图
根据金融活动提供者（PFSs）的观点，环境风险是一种潜在的、特别的风险，这一行为已经造成或有利润，可以计算出一定的精度。如图所示，通过环保意识与环保管理技术，环境风险可以完全避免。但是当其概率和成本无法预测和计算时，环境风险就变得不确定，从而就会有很少的机构愿意管理与实施。一般来讲，商业银行信贷活动中面临的环境风险的种类包括以下几种：第一，直接风险（direct risk），指的是银行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律责任（如借款人破产）。第二，间接风险（indirect risk），反映了借款人的环境负债可能影响其偿付贷款能力而造成的风险。由于政府环境管制日益严格，企业必须在环保方面投入大量资金以满足政策要求，从而可能影响借款人的现金流继而影响其偿贷能力。如果贷款企业不遵守环保政策，就会面临罚款、支付治理成本、暂时或永久停业。第三，名誉风险，反映的是银行因与环境问题投资关联而遭受的名誉损失。其中，第一类和第二类风险可以合并为“信用风险”，即客户因涉环境与社会问题被惩处，影响其经营发展的同时，进而形成对银行的信用风险。第三类风险，又称为“声誉风险”，即存量授信客户因涉环境与社会问题被披露，对商业银行自身形成声誉风险。
（二）绿色信贷发放的考虑因素
一般情况下，商业银行在决定任何一项贷款时，要审查企业的基本情况，分析借款理由、企业的信用，加大企业的财务分析以及担保分析，强化企业的非财务因素分析，如借款企业所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿和其他因素，最后预测未来现金流量，并对贷款进行定价。由于绿色信贷的实施，商业银行在决定是否发放贷款时就要充分考虑环境因素。首先研究公共环境的义务，内部环境的信贷政策和程序指导。通过对以上的研究为贷款人员深入了解环境保护的政策、程序性的发展与环境风险评估的提供了基础。每一个阶段的研究要建立企业环境风险评估的整体框架。同时环境风险信贷评估涉及三个主要因素：企业的位置、过程和管理。从过去和现在检测企业位置上的土地，其是否受到污染是主要的问题。因为潜在的环境风险可能会对周围环境造成危害，这样就可以保护银行免受环境负债；过程由企业操控，同时，加强对企业的管理，这可使银行避免声誉风险的影响。尤其重要的是，加强有效的环境及社会风险管理有助于减少不良资产的数量继而改进银行的经营绩效。环境及社会风险管理流程可分为环境及社会风险识别、环境与社会风险评估、环境风险控制及转移、环境风险检测等。信贷实践中，商业银行需要重点关注企业的环评手续和排污许可证件的有效性，并对排污环保设备进行现场的实质性核查。
（三）环境和社会风险的合理评估
环境与社会风险，是指商业银行授信的公司法人客户及其重要关联方在建设、生产、经营活动中可能给环境和社会带来的危害及相关风险，包括与耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生态保护、气候变化等有关的环境与社会问题。根据赤道原则，绿色信贷指引下的贷款项目的环境及社会评估应针对以下项目：社会及环境条件基准评估；更符合环保及社会责任的可行替代方案的考虑；东道国法律法规及适用的国际协定及协议的要求；人权和社会健康、安全及保障的保护（包括风险、影响及保障个人使用项目安全的管理）；文化遗产的保护；生物多样性的保护（包括变更自然或重要居住地或法定保护区域中的濒危物种与敏感性的生态系统）；可再生自然资源的可持续管理和使用（包括通过恰当的独立认证体系认证的可持续资源管理）；危险物质的使用和管理；重大灾害评估与管理；劳工问题（包括四项核心劳工标准）、职业健康和安全；防火与生命安全；社会经济影响；土地的取得和非自愿安置；对社区和弱势群体的影响；对原住民及其特有文化体系和价值观的影响；现有项目、建议项目及未来预期项目累计影响；项目设计、评估及执行中受影响方的协商和参与；能源的有效生产、运输及使用；污染预防、减废、污染控制、固体废弃物与化学废弃物的处理。商业银行根据这些项目评估结果决定是否继续贷款提交、贷款审批或贷款发放款发放。如图所示，商业银行信贷实践中，需要重点从三个维度评估信贷客户的环境和社会风险：(www.xing528.com)
“绿色信贷”指引下的客户环境与社会风险调查清单
1.管理维度。商业银行需要重点关注企业是否制定了防范环境和社会风险的管理制度，是否设置防范环境和社会风险的管理人员，管理人员的环境和社会风险防范意识是否较强。银行信贷审查人员通过制度、人员和意识三个方面来考察企业的生产环境管理水平，进而评估企业的环境风险状况。
2.表现维度。商业银行需要重点关注信贷项目建设及环保等审批手续的完备性，企业是否涉环保类的违法、违规事件。如果发生过环保方面的违法、违规事件，企业是否已整改并经有权管理部门验收合格？银行信贷审查人员通过对环保手续的核验以及环保违法违规事件的关注，进行评估企业生产经营过程中的环保守法、合规情况。
3.沟通交流维度。商业银行需要重点关注企业对外披露报告中关于环境和社会风险管理的相关内容，分析企业对所建项目涉及的环保等问题是否能够与包括银行、周边居民在内的利益相关方较好沟通交流。银行信贷审查人员通过对企业信息披露和交流沟通的关注，合理评估企业的环境和社会风险状况。
【信贷反思录】商业银行如何科学评估信贷客户的环境和社会风险？
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