财务报表型信贷技术的局限与突破

财务报表型信贷技术的贷款发放决策和贷款条件主要基于借款人所提供的财务报表所反映的财务信息。它需要通过规范的财务报表分析，包括各种传统财务比率的计算来评价借款人的信用风险，可靠的财务报表是这类信贷技术应用的前提条件。总体来讲，财务报表型信贷技术的局限性主要体现在以下几方面：

（一）财务报表本身的“缺陷性”问题

财务报表型信贷技术有赖于财务报表的财务数据分析。然而，信贷实践过程中，商业银行财务分析数据主要来源于工商企业提供的企业财务报表，然而财务报表有很多自身的缺陷，不利于该信贷技术的有效开展。

1.时效性不足

企业经济事项发生后，会计人员记录整理会计数据、编制财务报表需要很长时间，这就使得财务报表的数据和现实情况有差异，加之这段期间可能会有通货膨胀、金融环境的变化等宏观经济形势波动，使得财务分析数据无法反映企业真实状况。

2.可靠性欠缺

为了提高贷款的获批性，小微企业客户一般出于“美化”财务报表的目的，财务会计人员或多或少会在遵守会计准则、制度的前提下尽力“粉饰”现有的经营成果。出于商业保密的目的，会计人员也会在合法合规的大前提下或多或少地隐瞒一些企业自身的实际情况。从而，最终形成的财务报告真实性程度，值得商榷。

3.可比性问题

从财务报表数据各年变动数值，无法判断出哪些是真实反映企业实际生产经营状况的数据，哪些掺杂着如由于企业在不同时期会计处理方法不同或者由于会计政策变动而发生处理方法变更对会计数据的影响。

4.信息有限性

商业银行从财务报表中获取的信息是有限的，属于“硬信息”范畴。实践当中，很多能够真正反映企业未来发展趋势并具有重大参考价值的信息，例如：产业信息、行业信息、市场信息、企业竞争战略信息、企业社会责任信息、企业内部组织效率信息、核心技术信息、人力资源信息等非财务的“软信息”，往往需要商业银行信贷工作人员从多方面、多角度、多种途径获取，以增加企业信息的完整性。

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（二）财务分析方法存在“欠缺性”问题

尽管商业银行信贷客户的财务分析方法已经形成一定的体系化特征，但在指标体系的设置也存在一系列问题。

1.现有财务指标体系设置的“有限性”

企业的各种财务指标设置，无法“穷尽”企业的各项能力。现有的指标通常主要反映企业的盈利能力、偿债能力、资产营运能力、增长能力等方面，然而在当今时代，企业的价值不只体现在这几方面，还体现在企业在整个行业的竞争能力、动态环境下的风险处理能力、人力资源管理运用能力、社会责任承担能力、创新能力等。(www.xing528.com)

2.财务分析结果不可能实现真正意义上的“准确性”

由于企业提供的财务分析数据固有的缺陷，影响以其为基础的各种财务分析方法指标计算结果的准确性。因此，商业银行在存在缺陷的财务数据的基础上进行的所有财务分析，不可能“完全精准化”的反映企业的真实信息，实践当中需要银行工作人员进行交叉验证。

3.财务分析方法存在不同程度的“不完美”

目前，商业银行的主要财务分析方法，例如比率分析法和比较分析法等，均是对企业过去的经济上所进行的反映，另外商业银行取得会计报表的时间与业务发生的时间就间隔更长了——商业银行信贷工作人员用过去的财务数据去判断企业目前甚至将来的财务状况，往往具有信息上的滞后性。另外，实践当中，比较分析法也具有很大程度的局限性。可比性是比较分析法的灵魂，只有具有可比性的财务指标，采用比较分析才有价值。而由于报表数据的局限，不同企业甚至同一企业不同时期的数据均缺乏可比性，从这个意义上说，比较分析法的运用必然受到影响。

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（三）财务报表型信贷技术的“破局”

财务报表型信贷技术固然存在很多缺陷和不足，但依然较为全面和客观公允地反映了一部分企业的真实情况，财务分析的结果也具有很大程度的可借鉴性。因而，当前信用环境下，财务报表型信贷技术依然是银行业一项较为成熟，也较为传统的信贷技术。面对上述种种困境，商业银行如何在财务报表型信贷技术上成功“破局”呢？

1.强化“交叉验证”信贷方法和“财务报表型信贷技术”的有机结合

“交叉验证”技术是一项重要的信贷技术，一般用于财务的真实性核查工作，对于有效“还原”信贷客户的真实信息具有较为重要的作用。商业银行应当加强对财务信息真实性的核验能力，通过“交叉验证”的信贷方法，对关键财务信息进行佐证和核实，可以有效解决财务分析的局限性，以获得较为完整的企业信息，进而提高信贷决策的科学性，保证信贷资金的安全。

2.商业银行信贷工作人员提高对非财务信息的分析能力

商业银行既要注重财务分析，但也不能完全“迷信”和“拘泥”于财务分析，要更加注重非财务信息的分析。一般来讲，工商企业客户的财务指标反映企业已有的经营情况，而非财务标能够体现企业未来价值所在。例如，产品市场占有率指标可以衡量同类产品中企业产品占有的市场份额；劳动生产率指标可以反映小微企业的劳动效率，反映其生产管理能力的高低；产品质量指标可以反映小微企业产品在消费者心中的信誉及行业内的品质水平；新产品开发能力指标可以反映小微企业在开发适应市场需求的新产品方面的能力。商业银行通过重新构建财务分析和非财务分析的有机互动补充机制，弥补财务报表型信贷技术的缺陷。

3.改革和完善财务分析的制度和机制基础

现行的企业财务制度在众多方面都不能适应商业银行信贷实践的需要，因此必须在不断的深化改革中去完善，这是大势所趋。例如，改进财务分析方法，在比较分析法中统一比较的基础，在比率分析法中加入时间价值，调整企业的会计政策，使财务分析的结果更加真实、可靠。另外，可以改革与完善财务指标的设置，由于现金流量与会计盈余是不同维度的变量，可以采用传统指标与现金流量指标两条线来设计财务指标。

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