赢在风控：微型信贷解读

微贷（microcredit）是比通常意义上的小额贷款规模更为小的贷款业务。尽管很多国家已经拥有了较为规范的运作模式和成熟的管理经验，但系统的广为业界所接受的通用概念目前尚未形成。目前较为广泛使用的一个版本是来源于1997年2月在华盛顿召开的由137个国家近3000名代表参加的全球第一届国际微贷峰会上对微贷所做出的定义——微贷，是一种向极贫穷人群发放的帮助其解决就业，增加收入，为其提供更多关爱的小额贷款业务。在中国语境下，“微型贷款”更加侧重于商业银行对于微小企业的信贷业务，其内涵为商业银行向符合小微企业条件的客户提供资金支持的金融业务。随着我国经济的发展，小微企业的作用逐渐凸显，其在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。但由于小微企业通常是家族制或合伙制企业，组织机构不健全、财务信息不透明、缺乏抵押物等问题突出，难以从银行获得贷款，小微企业融资难问题长期以来一直是制约其进步发展的“瓶颈”。当前形势下我国商业银行大力发展微小企业贷款，是对“三个不低于”“两增两控”的落实，也是深挖微小企业信贷客户资源，调整银行客户结构的必然要求。随着小微企业在经济社会发展中扮演着重要角色，各银行已经意识到，小微企业迫切需要的微贷将是银行实现未来大发展的一次历史性机遇。由于缺少正规金融机构的融资支持，小微企业的增长和发展很大程度上处于低效和非正规状态，同时高成本、高风险一直制约着小微企业快速成长。但是，很多商业银行本身对此积极性不高，其主要原因在于：第一，银行本身经营体制缺乏灵活性，尽管手中资金富余，但还是不愿意发放微贷。第二，微贷收益不高，也是银行不愿放贷的一个主要原因，微贷呈现数额小、收益小、管理成本高、经营风险大的特点。第三，银行风险评价及控制体系单一，一般最低要求的抵押和保证，小微企业都难以提供。据统计，目前世界上有7000-10000个微贷机构，累计发放微贷25亿美元，覆盖客户1亿多。随着世界经济的发展，微贷在未来金融机构贷款业务中的份额将不断扩大。

【信贷反思录】如何理解普惠金融对于微型信贷的政策机遇？微贷技术与传统意义上的小微企业信贷技术有何区别？

（一）“微型信贷”的特征分析

在实践中，微贷业务通常有如以下几方面的特征：

1.贷款规模微小

一般微贷机构或各国中央银行都设有单笔贷款的最高限额，也有同时设定最低和最高限额的。例如，印度尼西亚中央银行规定微贷单笔不超过50，000，000卢比（约合5，500美元）。

2.目标客户为微小企业

大多数国家或具体的微贷机构都会对目标客户的规模做出规定，一般以雇员人数或营业规模作为标准。例如，欧洲复兴开发银行对于微贷的要求是企业雇员人数低于10人。

3.贷款用途主要用于促进微小企业生产经营需要

微贷业务主要用来满足微小企业的流动性资金需求，不得用于满足企业主个人的消费用途。从全球视角来看，各国微贷业务的一个关键特征就是只能用于小微企业的生产性流动资金需求。(www.xing528.com)

（二）“微型信贷”的主要问题

“微型信贷”具有短、小、急、频的特点。商业银行开展微贷业务主要面临如下几方面的问题：

1.信息不对称问题严重

在信贷调查基础上的充分有效的小微企业“信息”是商业银行进行科学的贷款决策的关键所在。微贷风险较高的主要原因是“信息不对称”和“信贷配给”下的道德风险和逆向选择。小微客户规模小、制度不规范、财务制度不健全，缺乏及时的信息披露。企业和银行之间的信息不对称问题严重，直接制约微型信贷业务的发展。

2.信贷经营的成本较高

小微企业贷款金额较小，商业银行必须简化贷款流程，提升贷款效率。由于缺乏充分的抵质押物，小微企业贷款需要付出更多的成本去控制信用风险。商业银行开展微贷业务，需要付出较多的人力成本，培养专业化的信贷客户经理队伍。

3.缺乏有效的抵质押担保

小微企业抗风险能力差，往往不具备有效的担保。一般情况下，商业银行对此类客户只能发放无抵押信用贷款。小微客户经营环境复杂，对外部的经济环境变化反应敏感，抵御变化的能力较低。无抵押的信用贷款，对银行来说第二还款来源较差，信贷资金的安全系数较低，缺乏足够有效的风险缓释手段。