陕甘宁边区金融史料：资金壮大与合理运用

壮大资金和资金的运用与配合问题：

1.壮大资金主要是为了发展生产，保持一定资金的购买力，避免生产贷款的过分削弱。是为了扩大银行发行的准备金，以巩固边区金融。

2.一九四三年规定银行不准参与商业活动，历年资金因而相对地削弱了。凡违反了这一办法，自行多少参与了生金银买卖和商业活动的，则保持得比较好些。例如一九四四年七月份财经办事处确定各分行的资金以后，历年每期将各分行的资金与每期纯损或纯益合计，依照延安市物价指数，计算各分行各期资金即本利合计的购买力，则所得的结果，可列表于后：

注明：本表金额以券币万元为单位。

如果只以票面金额计算，其资金与损益互相对照，从一九四五年下期各行处决算来看，可表现于下：

从此可见银行资力以券币购买力计算，则亏损不小，即在票面额上计算，有些也已削弱了。

今后要扩大贴本的农村贷款，进行一般的低利工商业贷款，必须重新分配资金，特规定壮大资金的任务与资金运用的原则如次。

1.重新分配资金，数目另祥，附表一。

2.总行抽出一千两金子的资力，分配于各分行，进行农工生产事业的贷款，并确定以百分之五十专门办理农村贷款，以百分之五十参与一般业务活动，配合各分行原有资金，在长期运转中务期达到。

（1）以分行资金百分之二十五的资力投向农贷方面，办理贴本的“银行贷款”，即是一揽子贷款，其损失准向总行报销。其计算法为平均（按每月放出数或每月余额数）全年或全期保持有固定资金之百分之二十五投入生产贷款。

（2）以分行资金百分之七十五的效力办理各种业务，参与正当的商业活动，并以保持其原购买力为原则。

购买力计算法：

以券币的物价总指数为标准（延安市的指数）。

以土布、小米、黄金的平均指数为标准。

到年终结算或按期决算时，准分行采取以上二项中最低的一项为计算标准。此项资金名优能保持比上项最低的指数更高，不能更低，即保证只能赚钱不能赔本。

（3）上项百分之二十五的资金其放款利息规定为：

农业贷款比当地一般利息低百分之六十。

集镇手工业生产贷款比当地一般利息低百分之四十。

3.何时以主要资力办理农村贷款，何时以主要资力进行一般业务与参与商业活动，由各分行依据具体情形自行决定。有时生产贷款真正放不下去时，不勉强乱放。

4.根据总行券币准备金的实力消长，在稳定金融条件下，与财政经济贸易部门互相配合中，可以进行商业活动，由总行临时决定，令各分行进行吞吐物资，各分行务须以大力完成这一任务。

5.各分行资金铁运用，以独立自主为原则，但在业务配合上，特规定于下：

（1）发行库的透支，从此次分配资金以后，即行停止。

（2）各分行间的小额汇兑，由分行自行清理。凡大宗汇兑必须经过总行，由发行库转拨。为求得迅速起见，承汇行须同时发电，一致总行，一致付汇行，待接总行通知时，即可照数转账。

（3）总发行库的金子，存于绥德分行的，绥行得依据市场情况，在有利条件下，准自由出售；关中分行得依据法币库存的可能条件，在保证一定数量的法币兑换之下，可以自由收购，但均须随时电告总行，听总行指挥。

（4）绥德分行所存的白洋，得代理总库，自由买卖，但其总数量务须保持只准加多，不许减少。并从即日起，由总行拨出白洋二万元交绥行代发行库参与壮大资金的活动，这种初步试办如能成功，可以继续加拨，其损益核算全归发行库。

（5）各分行之间，凡参与商业活动的工作，必须互相联系，必须互相信任，与贸易公司互相配合，尽量避免相互冲突，其合作条件可以自由商订。

（边区银行：《行长联席会议草案》，1946年10月）

1.因物价上涨，货币贬值关系，你处现有资金亦不足调剂，为发展下期业务计，今将各行固定资金及往来透支重新规定于下：

上期获益全转到总行来，资金未领定者，接此通知后，请打来领据领取。为避免机关借款，处理资金的科目规定二个，营业基金科目，只表现四四年资金数，其余放在总行存款科目占表现。

2.为了各行能自由运用自己的资金，今规定各个行间之汇兑拨款额不得超过其流通资金额，否则付款行资金有限，无力支付。如金额大者可在准备库汇之，但限于总分库之间，汇水可收在业务上。

3.为督促各行能随时利用自己资金，使之周转得以壮大起见，规定基本金从七月一日起，总分行往来从八月一日起统统计息，前者周息二分，后者周息六分，如对流动资金计息法弄不清者，可提出询问。

（边区银行：《固定资金及往来透支重新规定》，1946年7月30日）

业务资金

根据一九四七年陕甘宁边行业务资金为三万万余元，按当时价折黄金一点七九一两，折小米一三点九五六石，但此数与实际需要相差很远，就按这个标准计算。目前应拨业务资金一千五百万万元，计河东一千万万元，河西百万万元。如下：

目前银行尚无分文资金，原来资金交归贸易垫支财政，此项资金须由贸易上逐渐投入，计划明年下期拨足此数。

业务资金运用分配百分之六十投入生产，百分之十作汇兑资金，其余百分之三十经营其他业务。

（西北贸易公司：《金融工作计划草案》，1948年7月）

资金要根据业务的需要逐渐增加扩大，一下子不可能大大增加，业务要根据可能的条件去进行。譬如现在就无条件把银行应负的全部任务都搞起来，业务都开展起来，困难有资金与人员两方面，银行、贸司虽会计分开，但在资金铁运用周转上必须服从一定时期的主要任务，故虽资金分开，仍可相互透支调用。如果需大量贷款，即可调贸司实物力量；贸易公司如果需要收买物资，亦可使用银行存款。工作上应有明确分工，思想上不能分家，必须在一家的思想下去进行部门工作。

该计划缺少按五百亿分配后，能进行那种业务活动的具体计划与估计。

1.资金的需要情况：

（1）应该注意的几个问题：

目前中央指出：①发展生产是争取革命战争在全国胜利的最基本最重要的一项任务；而指导生产又是银行唯一的中心任务。

②今后每年应当发放必要的和可能的无利或低利农业贷款……以便逐年增加扩大发放。

③在发放的范围和重点上毛主席指出，目前在解放区提高生产，必须是工业生产与农业生产并重。因此，任务比以前扩大了，发放的对象增多了，自然资金的需要量也得随着增大，这样就不必另设农业生产贷款局。

④随着军事形势胜利演进，地区逐渐在扩大，今后所得城市都是较大的、较富足的城市，人口多了，资金的需要量也得增大。

（2）需要量的几种计算方法：

①若将上述情况估计进去，再根据华北对银行资金的标准（每人一至二斗小米），我们以最低标准，每人一斗小米计算，则现有四十二县二〇〇万人口，今年再增加二十个县二〇〇万人口，明春再增加六个县六〇〇万人口，共计人口一千万，就需要一百万石小米，每斗以延市价二十五万计审要资金二万五千亿元。

②将明年要扩大的地区不算在内，也还有四百万人口，仍需小米四十万石，每斗以延市米价二十五万计，尚需资金一万亿元。

③以原边区银行资金为准（以当时全部资金折合小米六万四千石，按一百五十万人口均分，每人能分到四升二合多），每人以四升小米算，则四百万人口（包括今年要扩大的二十个县在内），共需小米十六万石，按延市米价折，尚需资金四千亿元。

④按理说银行资金比任何经济企业资金钉大，因为银行是国家金融机关，它负有建设边区、发展生产、周转贸易、调剂筹码、支持财政等重要责任。

⑤如按原先计划五百亿资金以四百万人口，平均每人只能有小米五合，折线一万二千五百元，白土布一尺五寸。

2.拨五百亿资金的情况：

（1）资金少，与实际需要相差甚远，业务很难发展。

（2）资金少只能明确规定几项工作任务，好多工作则无法进行。

（3）各项贷款转作资金，不应算作实收资本（非生产贷款估计收不回的生产贷款，也不能作为资金，如要拨为资金，可作为未交资金科目处理，因这些款项有名无实，不能拿来使用，或很久才能收回来）。

（4）目前各地已发放之贷款，根据现有材料统计如下：

这二十四亿三千二百八十二万之贷款，尚为历时很久之材料（大部分为六月底），实际目前恐怕不止此数。绥德的贷款数目因无材料尚未列入，估计所有全部贷款，其数字不在少数。这样五百亿资金，实际资力就更有限。

3.拟拨五百亿资金的分配情况：

（边区银行金融科：《对划定银行业务资金时应注意的几个问题》，1948年9月）

1.资金：陕甘宁、晋绥银行、贸易公司至少需资金一万亿，才能负起它应负的任务。此数争取于四八年十二月底补足。

资金的分配：

现有资金及差数（银行、贸易公司实力另有附件）：(www.xing528.com)

晋　绥4，500亿——尚差2，500亿

陕甘宁2，000亿——尚差1，000亿

合　计6，500亿——尚差3，500亿

2.发行：八、九、十三个月财政需2，100亿

八、九、十、十一、十二五个月印票需要600亿（包括扩大纸厂）

九至十二四个月银行、贸司共需3，500亿（收物资及贷款等）

合计6，200亿

九至十二月每月至少需生产1，550亿

自四九年一月起生产之票子即大部储存备形势开展用。

（西北贸易公司、农民银行：《金融贸易工作中几个基本问题的意见》，1948年）

每月必须填制实物（包括原币）存欠表，以供审核而便掌握。

关于资、基金问题决定如下：

1.各分行资金、基金分配数目决定：（略）

2.使用范围：

资金由总行统一分配，由分行具体掌握，在同一决算期内无特殊情况，概不调动。

基金由总行统一掌握，分配到下级行之基金，必须按照总行指定任务去使用。必要时总行可随时调动各级行全体总损益，决算后应悉数转总行，纯益时，允许如转为资金愿缴回总行者听之，如系纯损，由总行酌情补足之。

3.内部往来问题：

（1）联行往来、汇兑往来均应按业务关系处理，建立直接订立契约、直接清算的制度。

（2）不论联行往来、汇兑往来，均须实行限期限额清偿制度，超过限度的汇款（联行往来同），虽在限期以内，付款行亦可以拒付。

（3）不论联行往来、汇兑往来，均应按月计息。在限度限期以内，按月息四分二计算，超过限度或超过限期之一者，按商业放款月息九分计息。

（4）总行如有必要调动分行存款、黄金时，与联行往来关系同。

以上各点，除有关会计手续方面者发会计规则外，其余各点均于十月一日开始施行。希即遵照为要。

附：总行与各分行联行往来契约：

1.总行与各分行之间，基本上不做汇兑，其限度故不规定，联行往来限度暂定为一亿。

2.清算期：北岳、太岳、冀鲁豫等三个分行定为两个月清算一次，其余各分行定为一个月清算一次。

3.限期限额以内，按月利四分二计息，超过限期限额之一者，定为月息九分。

4.超过限额不超过限期，只可提高利率计息，俟到期后始能索偿；只超过限期不超过限额者，除提高利率外，可以延长清算期三至六个月，但须事先商定。

（华北银行：《关于资金基金等问题的指示》，1948年）

1.各分行办事处发行基金及业务资金的分配：发行基金，其用途仅限于收兑生金银及兑换旧币、破票等。基金由区行统一掌握。分配下级行之基金，必须按照区行指定之用途去使用，必要时区行可随时调动。业务资金亦由区行统一分配，由分行具体掌握，在同一决算期内无特殊情况，概不调动。业务资金基本上争取实物保本。

兹将各行基金及业务资金数目分配如下：

2.业务资金活动的比例。为了保证区行业务方针及具体任务的执行，各分行业务资金必须依据此一方针及当地具体经济情况，与分区财委商议后，提出意见，呈报区行批准。项目确据边区贷款暂行条例，暂可分为农业及农副业、公营企业、合作事业、私营工矿业等类，唯各分行农业贷款不得少于业务资金总数50%，业务资金一般地不用于商业放款。各地吸收存款中，可在有利于生产事业及城乡物资交流的原则下，根据实际需要，贷款部分给供销商店，但其比例一般不得超过整个存款额的20%；特殊情况需要增加时，须经上级行批准，且须严格注意，防止贷于投机商人，影响金融物价。发行库款及金库款，依照条例执行，不得违反。

……

业务资金之周转率

其他业务（贷款、汇兑等）全部资金钱每年要周转三次，并争取四次。

各分行、办事处发行基金未拨去前，可暂用业务资金进行收买生金银及兑换破票等工作，所用款项即作为发行基金，将来区行拨去后即可补足。

（边区银行三月经理联席会议：《关于金融工作若干具体问题的决定》，1949年3月）

甲、关于基金、业务资金的运用；

基金：目前除收买生金银及破票、旧币兑换之外，不准移作他用。必要时上级行可随时调动掌握之。

根据以上规定，西北区需基金约十亿新币。

资金：各行可根据既定之业务方针具体掌握之一。在一般情况下概不调用。此项资金，在发展经济、稳定金融的总方针下，争取做到实物保本，区行及所属分支行除贸司已拨之资金外，在老区尚需增拨一亿新币，新区约计亦需新币一亿元。

乙、关于业务资金之分配周转及保本：

1.为了保证业务方针之贯彻，各行业务资金必须根据当地具体经济情况，与行署或专署财委商议，提出运用意见，呈报区行批准，其分配比例，根据边区贷款暂行条例可分为：农业农副业（包括水利、牧畜等在内）、合作事业（包括运输业在内）、工矿业（包括手工业在内）等三大项。农业农副业占资金百分之五十左右，合作事业占百分之十五左右，公营工矿业占百分之二十五左右，私营工矿业占百分之十左右为宜。依照以上原则，各行可根据当地政府经建计划具体决定，呈区行核准。业务资金原则上不用于商业放款；但对有利于生产事业及物资交流的供销商，可在存款中酌量放给，一般不超过总存款的百分之二十。特殊情况需要增加时，事先须经上级行批准，并应严格防止贷给投机商人，影响金融、物价。

2.农贷款全年需周转一次半，其余资金全年需周转三次，并争取做到四次。

3.业务资金保本问题：

业务资金保本的具体内容是：（1）贯彻有借有还、公私两利原则，反对恩赐救济，片面群众观点。（2）建立经济核算企业化的经营方法，力戒浮支滥报的大少爷作风。（3）坚持发展生产的贷款政策，发展经济稳定金融下的保本政策，反对唯利是图的小商人观点的单纯保本主义。

保本计算：一般以粮（小米或麦子）、布各半折合计算，粮、布均以当地之中等市价计算，布以当地大量与普通之布匹为标准。

（西北区行：《一九四九年工作计划》，1949年3月）

第一，银贸资金如何结合：

银行与贸司同是国家企业，任务也是一致的。但是，由于资金运用上没有很好结合，以致双方库存都须积压一定数量的资金。分行三月十日库存442万，区公司24万（晋南全区贸易公司二月终库存为1，372万，其中区公司为260万），银贸库存各占资金相当大的比例。这样大的一笔资金积压在金库里，不能起积极的作用，是一种损失。再者，假如全年物价上涨一倍，此笔库存即将损失半数。如果把银贸资金相互结合起来，贸司可以把每日售货款交付银行，银行除了必要的提存准备外，也可以把积压的资金交贸司使用。这样可减少银行与贸司库存积压的资金，做好有一家的库存就可以维持支付了。依据经验，在物价平稳时，银行吸收存款一般得多于支款，而贸司门市则是售货不快，现款收入减少；同时贸司又需要现款吸收物资，保持物价平稳并活动市场，因此正可利用银行存款。当物价波动时，银行支款多于收款，而贸司门市正需抛出物资平稳物价，故收款增多，所收货款正可支持银行支付。所以银贸资金相互结合，可以减少库存积压，增加对市场的领导力量，是可能做到与必须做到的。但需要解决两个问题：

银行必须经常保持多少提存准备金？贸司每日平均售货能收回多少现款交付银行？

分行近数月数，逐日现金收支状况：去年十二月份库存每日平均75万上下，多时到100万，最少时为50万上下，每日收入现金60—70万，付款持平。

今年一月上半月库存每日平均53万余，最高时80余万，最低时20余万，每日收入现金平均89万，支款91万；下半月库存每日平均60万左右，只有两天各为80余万，两天为50余万，收款每日均匀74万，付款69万。

二月上半月库存每日平均222万，收款170余万，付款166余万，这半月内现金收支状况变动较大；下半月库存二十一日前为150万上下，二十二日以后为300万上下，二十五日为260万，二十六日为326万，二十七日为249万，二十八日为319万，收款平均二十二日以后为181万，付款平均169万。

三月上旬库存平均在340万以上，收款平均170万，付款平均160万。

据以上材料，在这三个多月内，分行现金收支状况，一般的每日收支数接近于平衡，一月份为数常在100万左右，自二月份开始存放业务较前增多，收支数在一百六七十万，而库存数除一月份却常常多于同日现金支付数，除二月上半月现金收支变化较大，有时支款多于收款（主要为公营企业单位提款），其数额最多亦未超过150万，一般则在50万以内。这些较大款额的支付，一般预先多有通知，故亦较易筹划，所以在物价平稳的情况下，分行目前库存100万元即够支付。不过现在库存数内，包括一部分小票约20万，因此最多有150万已足用。贸司门市进货按目前每日收款50万计，此款可遂日交付银行，则银行本身库存可以减少50万元。目前银行保持库存一百万元，多余现款除进行其他业务外，可供贸易上使用。

以上只是根据分行三个多月来现金收支统计材料所得的估计，还需要作精细的计算，即逐户分析存款户的情况，并参照市场金融情况的变化，作进一步的科学的分析。

贸司与银行往来存放款的利率，原则上应低于银行其他存放款的利率。贸司向银行活期存款按月息三分计，贸司向银行短期透支（一月以内不定期）月息四分五计息，如系银行定期（一月以上）放款，其息可稍高于同时期存款利息（6—8分）。

第二，关于银行保本问题：

按分行目前吸收存款为八百万元，存款应付利息按月息四分五计，放款应收利息按九分计，则把存款放出（400万），收付利息即可相抵，现库存占300万，尚有100万元所得利息9万元即为毛利，可供银行本身开支（每月开支约10万元）。如能减少银行库存至150万元，则尚有1.50万元可供投放，即争取做到库存占吸收存款之，使用，故吸收社会游资，经银行集中起来，有计划地用到有利于发展国民经济事业上，加强对私人资本的指导作用，而且在银行本身，只要能适当地解决存款的出路，不但能够保本，还能有此利。

至于分行本身的现有资金600余万元，已全部贷出，如按贷款折实或贷实收实办法，同样能够保本，但贷款收款则可能会因物价上涨货币贬值所受的损失（物价上涨超过贷款所得利息一部分）。

（晋南分行业务科：《分行业务中几个问题的初步检查》，1949年3月）