车险价格监管的经济学分析

1.市场规律和监管成本

可以预见，在最低限价高于公司最优定价的情况下，这些公司自然会想尽办法降低价格，这是保险公司的正常竞争行为，是市场规律在起作用。

如果监管机构不允许上述竞争行为的发生，几乎必然会导致保险公司的违规降价和市场“乱象”。例如，对于小公司而言，如果小公司按照费率监管规定制定了覆盖其所有成本的较高费率，很可能导致业务量萎靡，活不下去。既然活不下去，这些小公司就可能冒险一搏，违规求生存^[3]。其实，如果股东愿意通过前期亏损来换取公司的成长和品牌影响力，能为公司提供资本支持，在偿付能力充足的情况下，消费者的利益是能够保证的，公司也具备持续经营的基础，这些行为是不需要严格禁止的。换句话说，正常的市场竞争行为是市场规律使然，如果将其认定为违规行为，想让保险公司不违规的监管成本就会非常高，在“猫捉老鼠和老鼠躲猫”中可能高到不可思议的地步。

此外，如果违规是自己活下去的基本手段，保险公司就会想出各种花样来对付监管，引发大量的社会成本。例如，第一，部分保费转了一圈，又回到了客户手里，导致保险公司保费虚高，赔付率虚低，费用率虚高，还得编假资料、做假账，这一圈做下来得花费大量成本；第二，养了一批假中介，这些中介或是个人或是公司，业务不用干，就干一件事，为保险公司挂单走费用，浪费了社会资源；第三，为了制止上述“乱象”，监管机构需要花费大量人力物力来管理上述乱象，进一步花费成本。

2.交易成本最小化下的监管方式选择

车险市场监管主要有两个目标：一是控制车险行业经营风险，防止发生系统性风险；二是保护消费者利益。监管手段包括前端监管和后端监管，前端监管就是管产品条款、管价格、管费用、管理赔等；后端监管则主要是偿付能力监管和持续经营能力监管。

从经济学角度来看，监管本身也是稀缺资源，车险监管方式选择应该考虑交易成本或制度成本，交易成本或制度成本包括：监管机构自身所花费的成本、保险公司为了配合监管而花费的成本等。

如前面分析所述，前端监管使得监管机构面临了更多的衍生监管任务，监管规定可能引发乱象，乱象引发更多的监管，如此循环下去，包括监管成本在内的社会成本越来越大。此外，从各行各业的价格管制实践来看，多数价格管制都会失效或部分失效，市场规律往往会胜出或部分胜出。(www.xing528.com)

如果选择后端监管模式，意味着监管部门主要依据业务数据和财务数据对车险市场进行监管，只要保证数据的全面性（需要保险公司报送更加详细的车险数据），通过进一步提高监管人员的车险实务水平和数据分析能力，配合适当的现场检查，就能够判断其业务质量好坏、财务绩效好坏、对偿付能力的影响和对持续经营的影响。从后端发现公司问题后，可以直接停掉其前端的业务，或给予其他处罚，起到净化车险市场的作用。例如，当发现保险公司采取欺诈性定价，危及保险公司偿付能力和可持续经营时，监管机构应该果断出手，给予严重的处罚。

最后，需要建立保险市场的退出机制，让经营不善的保险公司永久退出车险市场，甚至永久退出保险市场，而不是一直受到中国保险保障基金、监管机构和保险牌照价值的庇护，使股东也存在一定的道德风险，衍生更多的市场乱象和监管难题。

【注释】

[1]当然，就经济学思维而言，保险公司不可能获得超额利润，某公司较高的利润必然是因为其有某些突出的竞争能力，高于市场平均水平的利润是这些核心竞争力带来的租值。上面所说的超额利润是指相对于监管定价要求而言的。

[2]在2019年车险监管越来越严的情况下，延迟入账费用越来越无法入账，被称为车险行业的“堰塞湖”。

[3]据报道，某保险公司分支机构负责人就说“不违规是等死，违规是找死”。