行为保险经济学：无法预测哪些业务的风险成本

1.标的小数量大的短期保险业务

通常，保险标的价值较小且数量庞大的保险业务，如车险、意外伤害保险、定期寿险等，在承保标的数量很大的情况下，保险公司的保额损失率或风险成本是基本稳定或可预知的。

但事实上，即便对于车险、意外伤害保险、定期寿险等产品，风险成本可知性对不同的公司也不一样。对于大公司而言，由于承保业务数量较大，比较容易达到或接近大数定律，风险成本预知性较强；对于小公司而言，由于承保业务数量较少，不容易接近大数定律，这就导致小公司对风险成本的预知性相对较弱。

此外，一些专业型公司对某些产品的风险成本可预知程度要高于大公司，例如，对于信用保险而言，全球信用险巨头裕利安怡信用保险公司的风险成本可预知程度远高于其他公司，包括大型保险巨头。

2.标的大数量少的短期保险业务

那些保险标的价值较大且数量较少的保险业务，如船舶保险、大型企业财险保险、货物运输保险等，保险公司无法准确评估未来赔付，保额损失率或风险成本是不稳定的或不可预知的。

3.可能出现巨灾风险的短期保险业务

对地震保险、洪水保险、恐怖袭击保险、农业保险、核电站保险等可能遭遇巨额赔付的保险业务，其风险成本不但具有高度不确定性，其巨灾损失还可能对保险公司甚至保险业的资本造成重大冲击。

4.缺乏数据和经营经验的短期保险业务(www.xing528.com)

这类业务往往是新开发产品，由于风险数据缺乏，保险公司无法预知风险成本，可能是抱着试试看的态度做少量销售，通过销售和其他途径逐步积累数据和经验。

5.长期人身险业务

长期人身保险，如终身寿险、长期重大疾病保险、年金保险等，一是未来死亡率和发病率无法准确预测，二是未来给付支出的折现率不好预测，而且后者（折现率）的不可知性远大于前者（发生率），导致长期人身保险的风险成本无法准确估计。

6.保险期限短的长尾业务

保险期限短但实际责任期限长的长尾业务，如采用期内发生制的责任保险，由于尾巴过长且未来通货膨胀程度未知，会导致未来事故发生率和实际赔付无法准确预测。

7.保险期限长且经验数据缺乏的保险业务

如最近几年开展的保险期限长达10年的建筑工程内在缺陷保险（Inherent defects insurance，简称IDI），虽然有国外的费率可以借鉴，但定价是缺乏数据支撑的，未来赔付成本具有较大的不确定性。