经验决策与前景理论相背离—《行为保险经济学》研究结论

但如前所述，前景理论建立在人们准确知晓风险概率分布的基础上，高估小概率是根据被试选择和价值函数形状推导出来的结果，当这一结论的前提条件“准确知晓风险概率分布”改变时，其结论自然也就不成立了。

在使决策场景更加符合现实的条件下，与前景理论完全相反的观点“多数人会低估（而非高估）小概率风险”，得到了21世纪兴起的经验决策（decision from experience）实证研究的强力支撑。

1.经验决策研究范式

在不确定决策理论的实证研究中，传统的实验研究范式，是假定风险已知，在实验研究中就体现为直接向被试提供准确的风险信息（例如，A选项：10%的概率获得32美元，90%的概率获得0美元；B选项：肯定获得3美元，请被试做出选择）。基于这类研究范式，一系列精心设计的实验研究发现并证实了许多重要的决策规律，如前景理论（Kahneman and Tversky，1979；Tversky and Kahneman，1992）、禀赋效应（Thaler，1980）等，这些规律的发现，为我们理解人们在不确定条件下的判断和决策提供了很多启发，但却存在实验场景与现实不符的重大缺陷。

21世纪初，基于经验的风险判断与决策研究逐渐兴起（Hertwig，Barron，Webe and Erev，2004；Weber，Shafir and Blais，2004；Yechiam and Busemeyer，2006；Hau，Pleskac，Kiefer and Hertwig，2008；Hertwig and Erev，2009；Koritzky and Yechiam，2010；Barron and Ursino，2013），这一研究范式假定风险未知，在实验研究中要求被试去不断进行尝试性决策以探索风险的大小（如实验室提供两个按钮A和B供被试选择，每个按钮代表一个选项），然后再做出最终的风险决策。

郝特维希等人（Hertwig et al.，2004）将事先不告知被试决策选项的概率和收益，需要被试自己在决策之前获取决策信息的决策形式称作经验决策（decisions from experience），而将事先限定好决策信息的传统决策研究形式称作描述性决策（decisions from description）。Fox和Hadar（2009）认为，经验决策有以下两个特征：1）决策者不完全知道决策可能的结果以及相应的概率知识；2）决策者需要一个抽样过程，即上面所说的尝试性决策过程，这个过程可以看作是一个经验习得的过程。

如前所述，在现实世界的风险决策中，人们往往并不知道风险的准确信息，只能主要依靠自身经验或经历做出风险判断和投保决策，更加符合郝特维希等人（2004）提出的经验决策模式，因此，经验决策范式相对较好地模拟或考虑到了人们依靠自身经验或经历进行风险判断这一现实情况，其研究结论更加符合现实。

2.经验决策范式的结论与描述性决策范式的结论正好相反(www.xing528.com)

近年来，心理学家们开展了大量的经验决策实证研究，并与描述性决策实证研究结果进行对比。例如，在郝特维希等人2004年发表的实验研究论文《decision from experience and the effect of rare events in risky choice》中，将100名被试随机分为两组：描述性决策组（the description group）和经验决策组（the experience group），两组被试面对的选择问题是相同的，唯一的区别是，研究人员直接向描述性决策组告知了每个问题的两个选项的结果概率分布；但仅向经验决策组提供了两个按钮，分别代表两个选项，但被试对按钮背后的结果概率分布毫不知情。

例如，在经验决策中，被试面对两个按钮，每个按钮代表一个选项（如，A选项：10%的概率获得32美元，90%的概率获得0美元；B选项：肯定获得3美元，等等），但被试对该选项一无所知，只能通过自己不断进行的选择来探索按钮背后的选项，每一次选择相当于一次随机抽样，研究人员鼓励被试进行尽可能多次的探索，最终，当被试自己认为可以进行最终的决策时，请所有被试做出最终选择。

从实验结果来看，如表5－9所示，尽管实际选项是相同的，但描述性决策组和经验决策组的选择规律基本是相反的，例如，对于问题1，描述性决策组中36%的被试选择A，但经验决策组中88%的被试选择了A；对于问题6，描述性决策组中64%的被试选择A，但经验决策组中12%的被试选择了A。而且，除第二个问题外，组间差异都是统计显著的。

表5－9　郝特维希（Hertwig，2004）提供的选择问题和选择结果

3.被试普遍低估而非高估小概率风险

更重要的是，在经验决策条件下，被试普遍低估了小概率风险。例如，就问题1而言，描述性决策组多数人选择B（3，1.0），而经验性决策组多数选择了A（4，0.8），原因很可能是经验性决策组在抽样过程中，多数被试均未抽到小概率事件（0，0.2），进而低估了小概率事件（0，0.2）的存在性，进而选择了A。再比如问题3，描述性决策组多数人选择了A（－3，1.0），而经验性决策组多数选择了B（－32，0.1），原因很可能是经验性决策组在抽样过程中，多数被试均未抽到小概率事件（－32，0.1），导致忽略或低估了小概率事件（－32，0.1）的存在性，进而选择了B。