进一步地，从表5－4、表5－5、表5－6可以计算得到不同客观概率水平下的低估风险者占比、低估程度、高估风险者占比和高估程度。低估风险占比和高估风险者占比很容易计算，但高估程度和低估程度不容易用一个指标描述。
1.低估（高估）风险者占比
可以看出，仅考虑直接经历，人们不是高估就是低估了出险概率。当客观概率P＝0.2时，主观概率为0和主观概率为1/6的人会低估风险，低估风险的人占66.262%，其余33.738%的人则不同程度地高估了风险；当客观概率P＝0.1时，主观概率为0或低估风险的人上升到了54.881%，其余45.119%的人则不同程度地高估了风险；以此类推，结果如表5－7所示。
表5－7 低估（高估）风险者占比随客观概率的变化
总体规律非常明显，客观概率越低，低估风险者占比越大，高估风险者占比越小。但更具体而言，随着客观概率降低，低估风险者占比有一个升高、降低、再升高的过程，高估风险者占比则有一个降低、升高、再降低的过程。原因是：
第一，当客观概率大于1/6时，主观概率为0和主观概率为1/6的人都会低估风险，而且，客观概率越低，主观概率为0的人占比越大，导致低估风险者占比越大，高估风险者占比越小。例如，当客观概率为0.168（刚大于1/6）时，泊松分布的λ＝1.008，容易计算得到低估风险者占比为73.546%（＝主观概率为0的人群占比36.758%＋主观概率为1/6的人群占比36.788%），高估风险者占比26.454%。
第二，当客观概率＝1/6时，出现了唯一的“主观概率＝客观概率”的情形，此时，泊松分布的λ≈1.0002，低估风险者占比为36.780%，准确估计者占比36.788%，高估风险者占比为26.432%。此刻，低估风险者大幅降低，高估风险者基本未变。
第三，当客观概率低于1/6时，准确评估风险者不会再出现，只有主观概率为0的人低估风险，其余人则高估风险，而且客观概率越低，主观概率为0的人占比越大。例如，当客观概率＝0.165时，泊松分布的λ＝0.99，容易计算低估风险者占比37.158%，高估风险占比为62.842%。
由上述三点可以推断，客观概率1/6是个分界点，客观概率大于1/6时，随着客观概率降低，低估（高估）风险者占比逐渐攀升（下降）；但在临界点1/6处，低估（高估）风险者占比急速下降（上升）约36.788%；然后，随着客观概率下降，低估（高估）风险者占比再逐渐上升（下降）。如图5－4所示。
图5－4 低估（高估）风险者占比变化规律
可以确信，当客观规律低于1/6时，随着客观概率降低，低估风险者占比逐渐升高，高估风险者占比逐渐降低。这是保险风险主观判断的基本规律（因为，事实上，绝大多数保险风险的出险概率都低于1/6）[11]。
2.低估（高估）程度
如式（4－11）、（4－12）所示，在边际效用均衡投保决策模型中，“主观概率/客观概率（p′/p）”是影响投保决策的关键变量。p′/p度量了人们风险判断偏差的高低，对高估风险者可称为“高估比率”，对低估风险者可称为“低估比率”。这样，掌握了高估比率和低估比率随客观概率的变化规律，就可以帮助我们推断人们的投保决策规律。
表5－4、5－5、5－6已经给出了不同客观概率下高估（低估）比率的分布规律。为了简化描述高估比率和低估比率随客观概率的变化情况或变化规律，这里将每一客观概率下的人们按高估和低估分为两类，高估人群的主观概率均值用p′h描述，低估人群的主观概率均值用p′l描述，这样，高估比率就是p′h/p，低估比率就是p′l/p。主观概率均值通过计算主观概率分布的期望值得到。(www.xing528.com)
但是，由于高估比率p′h/p≥1，低估比率p′l/p≤1，导致高估比率与低估比率在视觉上无法直观反映其对投保决策的影响，因此，这里将它们转化为高估倍数和低估倍数，高估倍数＝高估比率＝p′h/p，低估倍数＝1/低估比率＝p/p′l。[12]不同客观概率下低估人群的低估倍数、高估人群的高估倍数如表5－8所示。
表5－8 低估（高估）倍数随客观概率的变化
为了更直观地描述，图5－5给出了高估倍数随客观概率的变化规律（由于低估倍数多为∞，图5－5未给出低估倍数随客观概率的变化规律）。进一步地，由于客观概率为0.000 2时高估倍数过大，导致图5－5中对客观概率较高时的高估倍数无法清晰显示，因此，图5－6给出了删除客观概率0.000 2情形下高估倍数随客观概率的变化规律。
图5－5 高估倍数随客观概率而变化的规律
图5－6 高估倍数随客观概率的变化规律（删除客观概率为0.002的情形）
从图5－6和表5－8可以看出，低估（高估）程度随客观概率而变化的总体规律是：客观概率越低，高估倍数越大，低估倍数越来越小（分母相同，分子越来越小）。
3.风险判断偏差的规律
从表5－7、表5－8和图5－4、图5－5、图5－6可以看出，在仅考虑直接经历的条件下，风险判断偏差的规律是：
第一，人们不是高估风险，就是低估风险；
第二，随着客观出险概率的降低，低估风险者占比逐渐增加，高估风险者占比逐渐减少；
第三，随着客观出险概率的降低，低估风险人群的低估程度越来越小，高估风险人群的高估程度越来越大。
说得更清楚些就是：对于小概率风险，在仅考虑人们依据自身直接经历来判断风险的条件下，人们的风险判断呈两极分化状态，多数人会低估风险，少数人会高估风险。而且，客观概率越低，风险判断的两极分化越严重，即，客观概率越低，低估风险者占比越大，低估程度越小；高估风险者占比越小，高估程度越大。
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