解决：大多数人未投保‘小概率、大损失风险’

典型保障性保险产品，就是承保“小概率、大损失风险”的保险产品，如死亡保险、意外伤害保险、震区地震保险、洪泛区洪水保险等。

1.标准理论的预测

标准保险经济学认为，对于“小概率、大损失风险”而言^[1]，大损失发生会使个体的效用大幅下降，风险厌恶的个体愿意支付较高的附加保费来降低风险，因此，个体对“小概率、大损失风险”的投保意愿较为强烈。而只要人们愿意购买保险，保险销售成本就比较低，附加保费也就比较低，这会导致人们更愿意为“小概率、大损失风险”购买保险。

2.人们对“小概率、大损失风险”投保严重不足(www.xing528.com)

实际状况是，全世界都存在人们不愿为“小概率、大损失风险”投保的现象。例如，在我国，每次大型灾难发生后，都会发现大量个体（和企业）在没有保险的情况下“裸泳”。例如，2008年汶川地震造成约8 451亿元的直接经济损失，但保险赔付只有18亿元。2010年上海胶州路教师公寓大火造成58人死亡和1.58亿元直接经济损失，但保险赔付仅为831.52万元。

在美国，对于洪泛区洪灾这样的“小概率、大损失风险”，即便政府主办的国家洪水保险计划为投保人提供保费补贴，洪泛区居民的投保积极性也不高，整体投保率还不到50%。1998年佛蒙特州北部地区遭受洪灾，受灾房主中有84%未投保洪水保险（Tobin and Calfee，2005）。2005年卡特里娜飓风袭击美国时，坦吉帕霍阿县的投保率只有7.3%（Insurance Information Institute，2005）。

现实状况表明，人们对承保“小概率、大损失风险”的典型保障性保险的需求非常疲弱，远低于标准保险经济学的预测。以至于如果市场上此类保险产品有一定交易量的话，往往会被认为是销售推动的结果，进而形成一句行业名言“保险是卖出去的，而不是买进来的”。