授信申报情况-HD市SG船舶制造有限公司

授信申报日：2015年8月

申请人：ZY新能源发电有限公司

申请事由：项目融资

授信申请方案：基本建设贷款为18000万元，用于建设30MW地面光伏电站；贷款期限为9年，第1年为宽限期，后8年等额还款

（一）申请人基本情况

申请人于2015年1月份成立，注册地位于江苏省ZY地级市，当前注册资本为5000万元，ZY市国源建设投资有限公司控股，实际控制人为ZY市人民政府。公司为新设立的项目公司，经营范围为集中式光伏发电和淡水产品养殖销售，建设项目为ZY市HK县河畔光伏发电工程。

（二）所在地自然状况

HK县境地处北亚热带边缘，季风气候明显；冬季盛行偏北风，夏季盛行东南风，年平均降水量为973.3mm，年平均气温为14.4℃，无霜期为209天，呈现出温和湿润、雨水丰沛、日照充足、热量资源优越、霜期较短、雨热同季、冬冷夏热、四季分明的特征。

HK县属我国第III类太阳能资源区域，年平均太阳辐射量为1420千瓦时/m²（参考NASA数据换算），具备利用太阳能发电、实施光伏发电工程的条件。

（三）项目基本情况

1.项目由来

ZY市隶属江苏省，江苏省是电力大省，但煤炭资源有限；同时江苏省又是光伏制造大省，因此积极开展光伏发电，既可以带动光伏制造业的有效需求，又可以调整能源结构，实现地区电力可持续发展。

此次建设30MW光伏电站，不仅可以持续开发当地的太阳能资源，电力还可以支援当地工农业生产需求和电网的电力外送；对节约能源、推动地区的经济建设，具有非常重要的意义。

本项目建设地点位于ZY市HK县GH村鱼塘上，占地面积为1200亩，为渔光互补项目。

2.项目实施内容

本工程建设规模为30MWp，工程包括光伏发电系统，以及相应的配套并网设施，预留远景规模的并网设施空间。

本工程包括光伏发电系统、35kV中压配电系统、110kV主变及1回110kV线路出线。在本工程中，110kV配电装置、综合楼、门卫室，以及其余生活设施、配套并网设施等均预留远景扩建容量。

工程共装设30MWp光伏组件，电池组件选用250Wp多晶硅电池组件，数量共计121000块；逆变器选用630kW光伏并网逆变器，共计44台；采用固定式安装，电池方阵的固定倾角为30°。本工程最终以110kV电压等级接入电网。

3.项目合规性批复和度电补贴政策

（1）2015年1月，ZY市发改委同意ZY市国源建设投资有限公司提交的控股建设HK县渔光互补光伏发电站的申请。

（2）2015年1月，HK县发改委给予本项目备案的批复，并明确该项目已纳入2015年国家新增光伏电站建设规模指标，其中15MW同时被纳入省补规模指标。

（3）2015年1月，江苏省电力设计院出具了本项目可行性研究报告。

（4）2015年3月，HK县环境保护局核发了本项目的环评，从环保角度分析，该项目可行。

（5）2015年4月，省电力公司ZY供电公司出具《HK县河畔集中式光伏项目（30兆瓦）接入系统可行性研究和电能质量报告评审意见》，同意项目所发电量接入电网。

（6）2012年6月，省发展改革委省物价局省能源局《关于继续扶持光伏发电政策意见的通知》中明确指出，“实施新一轮光伏发电项目扶持政策，执行期限为2012年至2015年，对在此期间新投产的非国家财政补贴光伏发电项目，实行地面、屋顶、建筑一体化，每千瓦时上网电价分别确定为2012年1.3元、2013年1.25元、2014年1.2元和2015年1.15元。”

（四）可研报告摘要

1.总投资估算

本项目总投资为2.5亿元，含建设期利息540万元，明细如表16-3所示。

表16-3 项目总投资估算表(www.xing528.com)

（续）

具体细化可知，本工程总投资中工程费用占大部分，其中又以发电设备及安装工程为主。

本项目的资金来源于两个方面：①申请银行贷款18000万元，②其余部分自筹，除申请人注册资金外，不足部分由股东调集资金投入。

2.项目效益及偿债能力评估

总收入预测如表16-4所示。

表16-4 总收入预测

本项目发电量中15MW享受省补价格1.15元/千瓦时，另15MW只享受国家电价补贴1元/千瓦时，测算出30MW均价为1.075元/千瓦时。

本项目总装机容量30.25MW，峰值小时数测算为1544小时，综合效率取80％，多晶硅电池组件1年总衰减比例为1％，10年总衰减为8％，可测算首年发电量L1＝30.25MW×1544h×80％；以后每年衰减；电费收入＝上网电量×上网电价。

本项目为“渔光互补”光伏发电项目，该项目占地1200亩，公司正式运营后将出租用于淡水养殖，按当地行情预计800元/亩，即每年可获租赁收入96万元，作为补充还贷来源。

本项目损益测算如表16-5所示。

表16-5 项目损益测算

按国家一般税收政策，电力工程交纳的税金包括增值税、城市维护建设税、教育费附加、企业所得税。税费按国家标准测算。

经营成本主要包括材料费及其他费用、修理费、保险费、土地租金、管理费用、人力费用、折旧费用和待摊费用。总体而言，光伏发电项目一旦建成，经营成本较低。

本项目现金流量测算如表16-6所示。

表16-6 项目现金流量测算

（续）

该项目测算期间（贷款期间）的经营收入合计为31650万元，总支出为21781万元（经营成本合计4317万元，折旧与摊销合计13054万元，利息支出总共4410万元）；利润总额合计8332万元，净利润合计7320万元；经营性现金流入总计31650万元，经营现金净流入合计24784万元；还本息合计22410万元；综合收益可以覆盖贷款本息。

根据采集的数据进行计算，该项目运营期25年，前20年含税综合电价1.075元/千瓦时，后5年为0.431元/千瓦时；在此情况下，自有资金内部收益率为24.04％，自有资金财务净现值为5930.68万元（基准收益率Ic＝8％）；相应全部投资内部收益率为10.03％（税后），全部投资财务净现值为5213.75万元（基准收益率Ic＝7％）。全部投资回收期（税后）为8.97年。总投资收益率、资本金净利润率分别为6.04％和16.43％；本方案在财务上可行。

（五）当前建设情况

申请人自有资金陆续投入，工程建设进展顺利，预计2016年初完工。

（六）担保情况

本项目由ZY市最大的政府平台公司担保，并提供足值资产抵押。