数字P2P借贷风险与监管问题

（一）数字P2P借贷的风险形式

数字网络借贷的风险问题目前最为突出，当前各个数字P2P借贷平台的管理差异很大，因此数字网络借贷暴露出了很多问题和风险。

1.信用风险

数字网贷的信用风险较高，比如：①对借款人的信用评级不够完善，社会信用体系不健全，借款人的身份、财务、资金用途、经营能力、负债、品行等信息无法共享“②信用数据共享机制缺乏。各个数字借贷平台之间的客户数据没有共享，借款人在不同的平台进行违规借贷，各个数字借贷平台根本无从得知。③发放净值标。净值标是以投资代收款账户额作为担保，在净值额度内发放借款需求的借贷标的，投资者可以频繁多次借入和借出。④平台信息披露不充分。对借款人信息披露不全面，平台自身年度财务报告不透明，投资人很难了解到平台的财务情况，一些平台经常会虚增信用，釆用虚假债券大量投资和隐瞒资金用途。

2.流动性风险

①平台的拆标行为。借贷双方的资金需求匹配不协调，平台就采取拆标的方式，进行期限错配、金额错配。②保本保息承诺。平台为了吸引更多的投资人，自身建立担保机制，有的平台还会承诺保本保息。不过，对于拆标行为和保本保息行为，平台需要承担垫付资金压力，一旦平台的自由资金不足以应对大量提现和挤兑，就会出现流动性风险。

3.法律风险(www.xing528.com)

①合规风险。目前数字P2P网贷处于监管空白阶段，并没有法律法规明确数字网贷的业务性质、主体责任、经营范围。大多平台在工行局注册的经营范围是金融咨询和信息服务，实际上数字P2P平台目前所从事的担保、债权转让、风险准备金等都存在合规风险。②非法集资风险。有些平台建立了自己的“资金池”，将所融资的资金用于高风险投资，特别是提供保本保息的平台都有非法集资的可能。③资金存管风险。有些平台设立有第三方存管，但存管账户并没有真正监管，平台可能是在随意支配中间存管的资金，还有很多平台并没有建立资金第三方存管，更容易发生卷款跑路的行为。④洗钱风险。数字P2P平台难以判断投资人和借款人的身份信息，不法人员可能通过数字借贷平台从事洗钱活动。

4.技术风险

数字P2P平台的系统维护、病毒防护、数据备份等硬性条件要求较高：不少平台并不具备自主开发系统的实力，容易出现技术纸漏。平台的技术维护员工多数缺乏金融风险意识，对数字网贷的风险点和防范技术了解不够。

（二）数字P2P平台的风险监管问题

数字P2P平台的问题日益显现，将会影响整个行业的发展，监管问题表现在：①法律定位不明。缺少专门的法规对数字P2P借贷平台进行明确规定，有很多数字P2P平台搞非法集资、设立“资金池”等。②监管主体缺失。工商行政管理局只是负责注册管理，工信部门负责平台的ICP备案，原银监会和央行都没有对数字P2P平台进行备案登记和业务规范，平台的日常运营更是没有监管。③征信困难。我国的征信体系落后，个人信息不完善，央行的征信系统只对传统银行开放，数字P2P平台无法接入央行征信系统的数据，而借款人的借款违约信息和信用逾期信息也不纳入央行征信系统，所以数字P2P平台难以全面评价借款人的信用风险。