数字支付风险与监管问题的研究结果

（一）数字支付的风险形式

在数字金融业务中，数字第三方支付发展较早，目前监管也较为规范，监管主体是中国人民银行，监管依据是《非金融机构支付服务管理办法的实施细则》《支付机构客户备付金存管办法》。目前数字支付的风险较小，主要是法律风险和操作风险。

1.法律风险

数字支付已经被纳入央行的监管，数字支付在交易双方起到支付中介或信用担保作用，交易双方在数字支付平台上设立虚拟账户，随着日积月累，里面就会有大量的沉淀资金，那么这些沉淀资金的利息归属，将成为日后的法律问题。数字支付的注册具有一定的匿名性和隐蔽性，虚拟账户里面的资金可以随便跨地区、跨银行、跨境流动，数字支付机构无法辨别资金的真实流向，很容易促使洗钱等违法活动发生。数字支付平台如果经营不善就会退出市场，那么用户的资金清偿和个人信息资料保护将是重要的问题，很容易引发法律风险。

2.数字支付操作风险

数字支付的操作流程错误会带来严重的操作风险，第三方平台的新技术很可能会使得用户容易出现操作失误，第三方平台的内部管理也很容易产生漏洞，尤其是因用户的各种信息等敏感数据泄露造成重大损失，例如，2013年支付宝的内部员工工作失误泄露了用户数据，造成极大的社会恐慌。

（二）数字支付的风险监管问题

数字支付已经有了很完善的监管依据，《非金融机构支付管理办法实施细则》明确央行为数字支付的监管部门，对数字支付的市场准入、退出机制、风险管理进行明确的监督管理，《支付机构客户备付金存管办法》对数字支付机构备付金的存放、归集、划转进行详细规定。《支付机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》对数字支付的反洗钱管理提出了详细要求。《支付机构跨境电子商务外汇业务试点指导意见》对跨境电子支付业务进行了规定，《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》对二者的合作业务也有具体规范。(www.xing528.com)

数字支付的监管也面临以下突出问题：

1.立法层级问题

《非金融机构支付管理办法实施细则》立法层级较低，没有规定监管行政部门的职责分工，对数字支付机构的惩罚力度也不够严厉。

2.消费者保护问题

现有立法对数字支付机构市场退出、清偿债务等治理措施和消费者权益保护没有规定，所以数字支付的消费者权益很难获得保护。

3.监管协调问题

数字支付业务覆盖多个行业，包括基金、理财、保险、借贷等，支付宝推出的产品涉及打车、代缴水电煤气、交通违章等费用。混业经营给监管工作带来了很大挑战，如何做好监管协调任务至关重要。