金融互联网表现形式及数字金融产业创新

（一）传统金融机构的电子化模式

传统金融业务的电子化实质上也是金融电子化、信息化的过程，金融机构采用现代计算机通信技术，提高传统金融服务行业的工作效率，降低经营成本，实现金融业务处理自动化、业务管理信息化以及金融决策科学化，为客户提供快捷方便的服务，达到提升市场竞争力的目的。它是在传统的封闭的金融专用计算机网络系统的基础上，逐渐推广起来的行业管理由内而外的自动化与信息化。这也是金融互联网的基础表现形式。

相对于其他金融机构而言，银行业务的电子化模式相对丰富，按其表现形态可分为网上银行、手机银行、电话银行等。与此同时，保险、证券行业也都依托信息技术不同程度地实现了业务的网络化，如网络保险、网络证券等。传统业务的电子化使得金融机构处于一个对金融信息进行采集、传输、处理、显示与记录、管理与监督的综合性应用网络系统之中，它具体包括金融自动化服务系统、金融电子支付系统、金融信息管理系统、金融决策分析系统等。这些系统的协调运转对金融机构的运行提供了全方位的支持，从根本上改变了金融机构原有业务处理和管理体制，促进了资金周转速度的提高。我国金融机构体系经过三十多年的电子化、信息化发展，如今已逐步发展成为一个开放的、全天候、多功能的现代化金融体系，不仅为客户提供了更多的让渡价值，也提供了更多的增值服务，极大地提升了客户满意度。

（二）基于互联网的创新型金融服务模式

近年来，金融机构依托大数据、云计算、移动互联等新技术加速实现转型，金融电子化的范围和影响日益扩大，基于互联网的创新型金融服务模式不断涌现。这主要包括以直销银行和互联网银行为代表的创新型银行服务模式、以众安在线开创的互联网保险为代表的创新型保险服务模式、以天弘基金与支付宝联合推出的余额宝为代表的互联网基金模式等。

创新型银行服务模式和创新型保险服务模式将在下面分节详述，这里重点介绍以余额宝为代表的互联网基金模式。

2013年6月，第三方支付平台支付宝联合天弘基金公司，在货币市场基金的基础上为个人用户打造了一项全新的支付账户余额增值服务产品——余额宝。用户一旦把账户里闲置不用的钱从支付宝账户转到新设的“余额宝”里，支付宝公司就会自动用这些钱帮用户在天弘基金公司购买一款名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一个小小的划转动作就可以巧妙地将原来支付宝里没有收益的余额资金产生货币基金的收益；与此同时，用户还可直接将“余额宝”里的钱进行淘宝消费支付，也可随时将“余额宝”里的钱退回到支付宝账户，用于其他的一些转账或提现等操作。(www.xing528.com)

天弘基金公司靠此产品一举成为国内最大的基金管理公司，截至2015年末，天弘基金仍以6　450多亿元的规模在全国100家基金公司中稳居第一。在余额宝成功之后，多家基金公司纷纷涌上电商平台，包括京东、百度都先后成为货币基金的销售平台。此后互联网基金快速发展，推动货币市场基金产品在基金行业总资产占比不断提升。截至2015年末，货币市场基金总规模3.48万亿元，几乎占基金行业总规模的“半壁江山”，占比达48.34%。

（三）金融电商模式

互联网经济时代，行业之间的边界约束力逐渐弱化，跨界行为越来越明显而广泛。在电商积极跨界金融领域的同时，金融机构也在充分利用互联网带来的机会，纷纷主动跨入电子商务领域，探索多元化盈利模式，谋求范围经济效益。当前的金融电商模式，按发起人划分主要包括银行系电商、证券系电商、保险系电商等；按设立方式划分，主要包括平台自建模式和平台合建模式两种；按经营对象划分，主要包括“B2C”（面向个人客户）和“B2B+B2C”（面向个人和企业客户）两种模式。

就设立方式而言，大型金融机构往往采取平台自建模式，而中小型金融机构则采用借力第三方合作搭建平台的方式。如银行系中建设银行的“善融商务”、交通银行的“交博汇”、农业银行的“E商管家”、中国银行的“中银易购”、工商银行的“融E购”等，五大行都是自建平台。但是中小金融机构由于品牌、流量等方面的限制，借助第三方平台既可节约成本又能较快聚集客户和流量资源，从而实现线上市场的快速拓展。即使如此，在面对跨境电商迅速发展中电商企业的金融服务需求方面，大型金融机构也多采用与第三方平台合作的模式推出跨境电商的配套金融服务，并将其作为自身互联网金融战略的组成部分。

2015年11月，中国银行上线跨境电商支付结算平台，主推与电商平台的“直连”。而中信银行则是更早的一批布局者，其在2014年3月上线国内首套跨境电商外汇支付系统，该系统可提供包括14个外币币种的线上结售汇、收付汇、国际收支申报和个人结售汇登记等服务，是国内首套从前端交易到后端申报支持“全线上、自动化”处理的跨境支付系统，并与几十家第三方支付平台实现了对接。2015年12月，中信银行又成功推出跨境电商人民币支付系统，这标志着中信银行成为业内首家实现“全流程、全币种、全线上”跨境电子商务支付体系的商业银行，确立了其在国内跨境支付市场的领先优势与品牌影响力。另外，民生银行、工商银行等也推出类似的跨境电子商务外汇支付系统。

金融机构跨界电商领域，其价值主要在于通过电商平台把商户、客户两端的资金流、物流、信息流整合，并提供支付、融资以及其他金融服务，要带动发挥的是其金融渗透效应，盲目跟风、单纯重复电商模式绝非上策。但在电商的实践中，金融电商平台最大的难点在于提升其客户的黏性、体验度和活跃度，从而更精确地锁定客户源。这种难点的背后实际上是金融电商在信息流、物流方面的“短板”问题，未来发展需要找准自身定位，整合优势资源，塑造品牌影响力，在体制转变、市场细分、渠道合作等方面寻求突破。