特殊性风险及数字金融的长尾风险与农村居民需求

数字金融以数字技术和信息为基础，技术风险是不可避免的。我国数字技术处于迅速发展的时期，但仍存在加密技术不完善、病毒攻击、数字技术与平台客户端兼容性不足等问题，数字技术一旦出现问题，如客户理财支付记录、办理业务信息受损，数字金融业务将会面临巨大的损失和毁灭性的打击。

信息安全风险很大程度上由技术风险导致。当互联网病毒对平台进行攻击或者工作人员操作不当时，客户的信息面临泄露的风险。客户信息一旦被不法分子盗用，变会产生巨大的经济损失。此外，信息安全风险也可能来源于客户本身。生物识别技术在数字金融中越来越多的应用，指纹识别、角膜识别、刷脸支付等都己经是日常操作。不法分子获取人类生物特征的途径增多，比如通过表情拍照等游戏获取客户生物数据、利用AI技术进行表情调整等，这些都给数字金融的发展带来信息安全风险。

长尾风险是数字金融面临的客观风险。数字金融的客户很大一部分是难以获取金融服务的群体，而这部分群体如农村居民、城镇低收入者、中小微企业等，难以获取传统金融机构的服务原因在于他们自身收入不稳定，征信记录不完善、缺少抵押物等。对于传统金融机构来说为这部分人群提供金融服务更加费时费力费工，获取的报酬难以平衡这部分额外的支出，不满足金融机构的盈利性原则；同时这部分群体的商业银行不良贷款率高于其他群体，对于风险的防范意识较弱，缺乏基础的金融知识，因此金融机构会面临更多的风险，这种风险可称为长尾风险。而数字金融服务的客户包括很多长尾市场的客户，因此长尾风险是数字金融难以避开的风险。

运营风险也是数字金融面临的风险之一。数字金融的服务对象之一农村居民居住范围分散，金融基础设施不够完善，他们的金融需求与农业生产紧密相关，同时单人金融服务金额需求较低，导致金融机构的成本增加，盈利较低，收益周期较长，存在运营风险。(www.xing528.com)

数字金融将金融服务普及开来，曾经仅有部分客户可以享受到的投资建议可能会批量提供给所有群体，在羊群效应的影响下，这种服务可能使投资建议失效，甚至扰乱金融市场秩序。

此外，数字金融的发展还可能带来一些衍生风险，比如洗钱风险、套现风险等。一些互联网理财产品利用信息不对称问题，可能挪用投资者资金，造成挪用风险；在数字支付领域，支付机构对于客户的核实、认证等环节监督不够完善，部分用户利用数字支付来进行信用卡套现，导致套现风险、洗钱风险的增加。