个税是国家宏观政策的重要组成部分，嵌入在社会居民日常微观生产生活之中，必然对社会经济发展产生重要的影响。
1.个税对经济增长的作用机理。在微观经济领域，个税的征收会影响劳动力供给、储蓄、投资和消费。因为对个人征收个税会使其可支配收入减少，直接给纳税人的劳动力供给、储蓄、投资和消费行为产生税收收入效应，同时在多种经济因素的作用下，对个人征收个税还会给纳税人的劳动力供给、储蓄、投资和消费行为产生税收的替代效应。
在宏观经济中，一方面，个税可以通过累进税制自动地进行经济的逆向调节从而稳定增长，另一方面，由于消费和投资是推动经济增长的两个重要因素，个税可以通过影响个人的经济行为特别是消费、储蓄及投资等进而影响到宏观经济增长。
个税影响微观、宏观经济的理论逻辑是显著的，这些在经济学和税收理论中也都有专门论述，本文不再赘述，而把研究关注点放在个税对经济影响的实践效应上。
2.个税对劳动供给影响的实证分析。根据经济学理论，纳税人在一定的收入约束下，在收入和闲暇的商品组合中选择使消费者效用最大化的消费组合。而个税可以通过改变实际工资率达到影响消费者最终行为组合，即影响劳动力供给的结果。
（1）模型的设定与变量定义。本研究通过计量模型来考证个税对劳动供给的影响。模型如下：
其中，lnjy为被解释变量，表示城镇居民劳动供给水平，本项目选取城镇居民就业人数作为指标；lnsf为核心解释变量，表示城镇劳动者的税负水平，本项目使用“个税收入/（个税收入+城镇居民工资总额）”的比值来表示，个税负担的增加会减少居民的可支配收入，为了维持既定的收入水平和消费水平居民被迫进入劳动力市场，即个税负担的增加会促进劳动供给水平的提高，本项目预计其系数为正；lngdp、lngz、lnxt、lngt均为控制变量，分别表示国内生产总值、城镇居民工资总额、财政支出额和固定资产投资额，是影响劳动供给水平的其他因素；
为随机扰动项。
为检验模型①的稳健性，本项目以滞后两期的城镇劳动者个税税负水平LAG2lnsf作为核心解释变量，计量模型如下：
本研究选取2000—2015年我国相关经济数据为样本，数据依据《中国统计年鉴》以及国家税务总局网站的统计资料计算整理而得，如表12所示。
（2）计量模型回归结果与稳健性检验。对数据进行OLS回归分析，模型①回归结果如表13中模型①栏所示，稳健性检验如表13中模型②栏所示。
由回归结果可知，模型①整体拟合程度很高，其中lnsf的系数为-0.0932，即个税负担对劳动力供给水平具有负作用。模型②是稳健性检验结果，由表13可知，滞后两期的城镇劳动者个税税负水平LAG2lnsf系数为-0.3711且在5%水平上显著，整体检验结果与模型①相差不大，进一步验证了模型①的正确性，说明计量经济模型①的回归结果是稳健的。回归结果表明个税负担的增加会抑制劳动供给水平，与预期相反。
表12 2000—2015年城镇居民就业人数、个税负担及相关经济数据
数据来源：《中国统计年鉴》（2001—2016年）及国家税务总局网站的统计资料计算整理而得。
表13 个税对劳动供给影响的回归结果及稳健性检验
续表
注：①表中“***”“**”分别表示在1%和5%的显著性水平下显著；②表中“（）”内数据表示t统计量；③表中“［］”内数据表示接受原假设的概率P值。
个税的收入效应是指由于个税的征税减少了纳税人的可支配收入，个税对劳动供给的收入效应是人们为了维持以前的收入或消费水平，更加努力工作，从而使个税产生一种激励人们减少闲暇，增加工作的动力。但这一效应包含两个前提：一是个人收入都是显性的，没有征管的隐性收入；二是个人收入性质仅为劳动所得，没有来自财产、偶然所得等其他性质的收入，否则个税的行为效应会被扭曲。个税的替代效应是指个税的征收使劳动的积极性下降，人们因此选择减少劳动时间、增加闲暇，即以闲暇替代劳动。在我国，高收入者的收入主要表现为工资薪金所得以外的财产性收入和隐性收入，税务部门很难准确掌握，其结果是高收入者实际纳税不足。同时个税征管不力，也会导致个税的收入效应发生扭曲，使替代效应大于收入效应，即个税负担的增加会降低劳动供给水平。
3.个税对消费储蓄影响的实证分析。政府征收个税使个人的可支配收入降低，导致消费者的消费水平下降，产生对个人消费的收入效应；由于存在消费者边际消费递减的现象，个税的征收也会使消费者在个人消费与储蓄两方面出现替代效应，即个税可以影响居民的消费和储蓄。
（1）模型的设定与变量定义。本研究通过如下计量模型来验证个税对消费和储蓄的影响：
其中，lnxf为被解释变量，表示城镇居民的消费水平，本项目选取城镇居民人均消费支出作为指标；lntax为核心解释变量，表示个税收入，个税的征收使居民可支配收入减少，从而使消费水平降低，故本文预测其系数为负；lngdp、lnck、lnxt均为控制变量，分别表示国内生产总值、进出口总额和财政支出额，是影响居民消费支出的其他因素；
为随机扰动项。
为检验模型（3）的稳健性，本研究以滞后两期的个税收入LAG2lntax替代作为核心解释变量，计量模型如下：(www.xing528.com)
本研究选取2000—2015年我国相关经济数据为样本，数据依据《中国统计年鉴》以及国家税务总局网站的统计资料计算整理而得，如表14所示。
（2）计量模型回归结果与稳健性检验。对数据进行OLS回归分析，模型③回归结果如表15中模型③栏所示，稳健性检验如表15中模型④所示。
由回归结果可知，模型③整体拟合程度很高，其中lntax的系数为0.0436，即个税的征收对人均消费支出具有促进作用，但促进作用比较小。模型④是稳健性检验结果，由表15可知，滞后两期的个税收入LAG2lntax系数为0.1085，整体检验结果与模型③相差不大，进一步验证了模型③的正确性，说明计量经济模型③的回归结果是稳健的。
回归结果表明个税的征收会促进人均消费支出，与预期结果相反，可能是因为个税税率结构的累进性提高了社会边际消费倾向，社会边际消费倾向体现的是社会整体的消费意愿，它是由居民收入分配差距决定的。根据经济学理论，若居民的收入分配差距越小，则社会边际消费倾向越大。个税通过对低收入者课低税甚至不课税，而对高收入者课以高税来调节不同收入人群的税后收入，缩小收入分配差距，从而增加社会边际消费倾向。但在个税的征收对人均消费支出的促进作用比较小，即个税税率结构的累进性作用不明显。
表14 2000—2015年我国城镇居民人均消费支出、个税收入及相关经济数据
数据来源：《中国统计年鉴》（2001—2016年）及国家税务总局网站的统计资料计算整理而得。
4.个税对经济增长影响效应的实证分析。影响GDP增长率的因素很多，税收理论及各国实践表明，税收对经济增长具有一定的促进作用。作为税收组成之一的个税，是否也会对经济增长产生正向的作用，本研究通过计量模型进行实证考察。
表15 个税对消费储蓄影响的回归结果及稳健性检验
注：①表中“***”“**”分别表示在1%和5%的显著性水平下显著；②表中“（）”内数据表示t统计量；③表中“［］”内数据表示接受原假设的概率P值。
（1）模型的设定。本研究以全国GDP增长率为被解释变量，个税收入增长率为核心解释变量，引入财政支出额、固定资产投资额、进出口总额及劳动力人数作为控制变量加以检验。为消除异方差，对所有指标均取对数，该计量模型的表达式为：
其中，lngdp表示被解释变量；lntax代表个人所得税收入；
为系数的向量。
（2）数据及变量的定义。本研究选取2000—2015年我国相关经济数据为样本，数据依据《中国统计年鉴》以及国家税务总局网站的统计资料计算整理而得（表16）。其中，lngdp表示GDP增长率，反映经济增长状况；lnxt表示一般公共预算支出额，财政支出的持续增加，会通过公共基础设施、公共服务水平的提高来带动经济发展，本文预测该变量的系数为正；lngt表示固定资产投资额，一般情况下随着固定资产投资的增加，会提高交通运输、公共设施等基础设施水平进而促进经济增长，本文预测该变量的系数为正；lntax表示个税收入增长率，用其代表个税的经济效应，个税增长会增加财政收入，进而有更多的资金用于公共支出，以促进经济增长，本文预测该变量的系数为正；lnck表示货物进出口总额，体现相应的外贸依存度。但外贸依存度的度量是一个比较复杂的理论和核算问题，根据IMF的定义，外贸依存度的内容不仅可以使用贸易开放程度的内涵，也可用包括金融开放度来代表。为了简便体现控制性关系，本文用进出口总额来代表外贸依存度的实际情况。而外贸活动活跃也会促进经济的发展，故本研究预测该变量的系数为正；lnld表示劳动力人数，本文预计系数为正；
为扰动项。
表16 2000—2015年我国GDP增长率及相关经济数据表
数据来源：《中国统计年鉴》（2001—2016年）整理计算所得。
（3）计量模型回归结果分析与稳健性检验。本研究对数据进行OLS回归分析，结果如表17中模型⑤所示。
由回归结果可知，模型⑤整体拟合程度很高，其中lntax的系数为0.2106且比较显著，即我国个税的增长对经济增长有促进作用，符合前文预期。而从实证结果来看，虽然个税可以促进经济增长，但其作用是微弱的。
表17 个税收入对宏观经济影响的模型回归结果
注：①表中“***”“**”分别表示在1%和5%的显著性水平下显著；②表中“（）”内数据表示t统计量；③表中“［］”内数据表示接受原假设的概率P值。
为检验表17中模型⑤的稳健性，本研究以全国人均GDP替代GDP增长率作为被解释变量进行回归分析，计量模型公式如下，其中lngdp1表示人均GDP：
根据表17中模型⑥的回归结果，lntax的系数为0.0374且在5%水平上显著，与模型⑤的结果相差不大，进一步验证了模型的正确性，说明模型的回归结果是稳健的。
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