湖北地区信贷市场需求特征与商业银行信贷经营总体思路

通过调查分析，我们认为，在供给侧结构性改革背景下，湖北地区信贷市场呈现出“形有波动、势仍向好”的总体趋势。

在经济新常态下，全国不同程度出现增速放缓，投资回报下降，企业投资意愿趋弱，商业银行信贷经营面临的形势出现一些波动:非银行金融机构投融资业务发展逐步挤占传统信贷空间；大型优质企业加快直接融资步伐，大幅替代银行贷款；受政府债置换影响，银行业存量贷款留下短期内难以填补的缺口；同业竞争激烈，政府投融资类项目选择渠道多，议价能力强，提款进度缓慢，致使贷款收益大幅下降。在供给侧结构性改革推动下，湖北经济发展总体上稳中向好。2016年前三季度，湖北GDP同比增速8.1%，高于全国同比增速1.4个百分点，其中，工业增加值同比增长8.0%，全省41个工业大类行业增长面达85.4%。服务业发展明显加速，前三季度第三产业增长9.7%，高于GDP增速1.6个百分点，对GDP贡献率达51.3%。特别是一些改善民生、提升功能的基础设施建设持续推进，一批改革到位、科技引领的产业和企业脱颖而出，为商业银行带来新的信贷业务发展机遇，有利于银行创新业务产品、调整业务结构、转变发展模式。

基础设施建设信贷投放仍有较大空间。依托国家“一带一路”、长江经济带、长江中游城市群等重大发展战略，湖北以打造“沿江综合立体交通走廊”为重点，在港口建设、黄金水道、铁路公路和城镇化建设等领域都有广阔的发展空间。全省综合交通“十三五”时期规划固定资产投资7000亿元，其中重点项目融资需求超过2000亿元。

新兴产业信贷需求与日俱增。一是医养结合产业。2015年末，湖北省离退休人员达440.57万人，但医院及养老服务机构仅有医养床位资源41.95万张，资源覆盖率不足10%。二是文化旅游产业。2016年湖北省级优选旅游项目109个，总投资860亿元，融资需求约295亿元。三是航空航天产业。湖北武汉作为国家级航天产业基地，预计到2020年规模以上航天及相关企业达到150家，实现年产值300亿元；2030年达到500家，基地年产值达到1200亿元。四是新一代信息技术产业。2015年该行业主营业务收入突破5000亿元，连续多年增幅保持在20%以上；全年累计完成固定资产投资801亿元，投资规模位列全国第6位，近年启动的重大项目总投资千亿级1个，百亿级2个。五是新能源汽车产业。湖北襄阳是国家公共领域节能与新能源汽车示范推广试点城市，也是全国新兴工业化——新能源汽车产业示范基地，现有新能源汽车研发和生产企业15家，已启动整车、动力电池、驱动电机、驱动系统模块等大型项目建设，预计未来5年新能源汽车产业整车产能达到2万~5万辆，形成30家以上企业的产业集群，实现产值过千亿元。六是高端装备制造产业。2015年，湖北高端装备制造业产值已达2000亿元，占全省装备制造业总产值的16%。根据《中国制造2025湖北行动纲要》，2020年有望实现高端装备制造业产值6000亿元。七是生物医药产业。2016年上半年，湖北省生物医药规模产值533亿元，排名全国第九。目前全省医药工业主营业务收入过亿元的企业增至183家。

小微信贷是一片危中有机的市场蓝海。小微客户群体基本位于第二和第三产业，尽管部分小微企业缺乏应对经济逆周期经验，部分核心企业经营发生变化导致订单减少结算周期延长，整体而言，小微企业融资风险相对较高，但全省庞大的客户群体和增势良好的行业数据，以及面向小微企业的产业引导、财政补贴、税务减免等优惠政策逐步实施，意味着发展小微金融业务大有可为。特别是随着电商的强势崛起，湖北因区位优势已成为各大电商巨头的中部物流仓储基地，且本土电商也在快速发展。2016年前三季度，全省电子商务交易额达9800亿元，同比增长24.6%，位居中部第一。据湖北省电子商务情况通报，仅落地的重大电商项目有20多个，总投资达500亿元。

以住房按揭为代表的消费信贷需求方兴未艾。以武汉市为例，2015年武汉市楼市成交22万套，不仅创下本市商品房销售历史新高，还获得了全国城市商品房成交套数第一的桂冠。随着基础设施建设、城市功能提升、棚户区改造等城镇化建设的进一步深化，超大城市定位的武汉还在吸引更多人口流入，2015年净流入人口达20万人。外来人口的刚性住房需求以及超千万存量人口的改善型住房需求，为湖北地区商业银行发展住房按揭业务创造了不可多得的市场机遇。同时，以住房按揭业务为主导，全省城乡居民消费水平稳步提高，其他消费信贷需求也日益增多。

基金合作背景下的投贷联动业务机会越来越多。2015年，湖北省政府出资400亿元组建长江经济带产业基金，旨在通过市场化运作方式，撬动和引导社会资本投向实体经济，投资领域重点聚焦七大战略性新兴产业。其后，陆续设立湖北省养老服务业发展引导基金、长江航天产业投资基金，以母基金参股方式，引导社会资本及其他政府性资金合作设立或以增资方式参股子基金，重点支持养老、航天等产业建设。随着基金运作及与各方合作的不断深入，将为湖北银行业带来大量投贷联动业务机会。(www.xing528.com)

商业银行既服务于实体经济，又依托于实体经济，应充分考虑供给侧结构性改革的长期性和复杂性，进一步更新信贷业务发展的经营思路，伴随经济增长方式的调整而实现经营管理的转型。为此，商业银行信贷经营应把握以下总体思路:

一是以市场需求为导向，努力实现业务经营结构的有效改善。当前，银行业不同程度地存在有效信贷需求不足、资产配置“荒”状况。这从一个侧面反映了在经济新常态过程中社会对债务融资需求下降的背景下，银行传统经营模式的单一和对于表内外利差收窄的不适。从现阶段看，并不是总需求不足，而是供给的结构不能满足需求结构的变化。特别是面对中小企业融资需求，以及产业重组、新兴行业的大量并购和股权融资需求，传统银行由于缺乏风险识别和管理能力又难以满足，因此，商业银行信贷资金的投向重心要切实转移到以市场需求为导向上来，要加大对于新兴产业、居民生活服务、创业群体、小微企业的支持力度，发展绿色金融和普惠金融，使金融资源的配置方向与经济转型方向一致，由低效部门向高效部门流动，助力经济转型，优化资产结构，从而带动各类业务结构的有序改善。

二是以风险防控为核心，努力实现信贷供给的良性循环。信贷供给的持续改善，在很大程度上取决于信贷资金的增值回归。商业银行要紧紧围绕稳妥化解产能过剩的政策要求，认真做好不良资产处置的配套政策研究，对存量贷款进行认真细致分析，对信用违约行为实施依法处置。积极参与企业兼并重组，最大限度盘活不良贷款，化解信贷风险，防止新的产能过剩发生。在进一步加大银行不良资产核销力度的同时，积极探索通过银行资产证券化、打包商业化出售等多种方式加快不良资产处置。

三是以管理变革为支撑，努力实现银行业本身的产业升级。在经济增速减弱、制度红利消失、成本优势不再的情况下，向集约经营和精细化管理要效益成为商业银行的必然选择。商业银行要在策略管理、金融工具、创新机制、内控管理、技术运用等方面加大工作力度，不断提升经营管理水平和市场竞争能力。从自身的经营特点和经营优势出发，充分释放互联网、物联网、移动技术、大数据技术等在金融创新中的应用，拓宽为实体经济服务的渠道和领域，提升金融功能与产业转型升级的契合度。

四是以组织重塑为保障，努力实现银行内部全要素生产率的质效提升。商业银行要对过往简单基于业务本位的条线管理进行优化，加快探索适应当前市场需求、具备灵活应对机制的管理架构，加快建设强大的协同配合和支持保障体系，加快推进业务流程的自动化和标准化，加快培养具有过硬专业素质和跨界视野的金融人才，从而形成对客户需求、市场变化的快速反应和协同行动的综合效应。